Мероприятия по повышению эффективности деятельности ТУЭС Ханты-Мансийского филиала ОАО "Ростелеком"

Общая величина запасов  и затрат, ЗЗ, тыс. руб. равна:

 

ЗЗ = стр.210 +стр.220,            (1.16)

 

где       стр.210 – запасы, тыс. руб.;

  стр. 220 – налог  на добавленную стоимость по  приобретенным ценностям, тыс.  руб.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1) наличие собственных  оборотных средств (СОС);

2) наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ);

3) общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (собственные и долгосрочные  заемные источники + краткосрочные  кредиты и займы – внеоборотные  активы) (ВИ).

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и затрат соответствуют групп покупателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств,     ± Ф_с, тыс. руб. рассчитывается по формуле (1.17):

 

± Ф_с = СОС – ЗЗ;           (1.17)

 

2) излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат, ± Ф_т, тыс. руб., рассчитывается по формуле (1.18) :

 

± Ф_т = КФ – ЗЗ;            (1.18)

 

3) излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников для формирования запасов и затрат, ± Ф_о, тыс. руб., определяется по формуле (1.19):

 

± Ф_о = ВИ – ЗЗ;           (1.19)

 

Этот показатель еще называют «финансово-эксплуатационные потребности» (ФЭП). С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, расчет которого представлен в таблице 1.11:

S (Ф) =  {1, если Ф > 0

      {0, если Ф < 0

Возможно выделение 4-х типов  финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового  состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, S = {1, 1, 1};

2) нормальная устойчивость финансового  состояния, которая гарантирует  платежеспособность, т.е. S = {0, 1, 1};

3)  неустойчивое финансовое  состояние сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0, 0, 1};

4) кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  находится на грани банкротства,  поскольку в данной ситуации  денежные средства, ценные краткосрочные  бумаги и дебиторская задолженность  не покрывают даже его кредиторской  задолженности, т.е. S = {0, 0, 0}.

 

Таблица 1.11 – Тип финансового  состояния предприятия

Показатель	Источник информации	Базисный	Отчётный
1	2	3	4
Запасы	Ф1 стр. 210	360	140
Входной НДС	Ф1 стр. 220	0	0
Внеоборотные активы	Ф1 стр. 190	60	300
Капитал и резервы	Ф1 стр.490	440	800
Долгосрочные обязательства	Ф1 стр.590	0	0
Займы и кредиты	Ф1 стр.610	0	0
1.Общая величина запасов  и затрат (ЗЗ)	Ф1 стр.210+стр.220	360	140
2.Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	Ф1 стр.490-стр.190	380	500
3. Функционирующий капитал (КФ)	Ф1 стр.490+стр.590-стр.190	380	500
4.Общая величина источников (ВИ)	Ф1 стр.490+стр.590+стр.610- стр.190	380	500
5. Излишек (недостаток) СОС	+-Фс=СОС-ЗЗ	20	360
6.Излишек (недостаток) КФ	+-Фт=КФ-ЗЗ	20	360
7.Излишек (недостаток) ВИ	+-Фо=ВИ-ЗЗ	20	360
8.Трёхкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации	S=(S(+-Фс),S(+-Фт),S(+-Фо))	(1;1;1)	(1;1;1)

 

Из данной таблицы можно сделать  вывод, что по трехкомпонентному  показателю выявляется избыток источников средств для формирования запасов  и затрат. Он увеличился по сравнению с базисным на 1700%,

Таким образом, на предприятии выявлена абсолютная устойчивость финансового  состояния.

 

1.3.2.3.2 Анализ  платежеспособности

 

 

 

Кроме абсолютных показателей  финансовую устойчивость характеризуют  и относительные коэффициенты – показатели рыночной устойчивости, представленные в таблице 1.12.

 

Таблица 1.12 – Показатели рыночной устойчивости

Показатели	Нормальное ограничение	Базисный период	Отчетный период	Отклонение, (+, -)
1	2	3	4	5
Коэффициент капитализации (привлечения),  (U1)	<= 1	0,27	1,7	1,43
Коэффициент обеспеченности собственными  источниками  финансирования,  (U2)	>= 0,6 - 0,8	0,76	0,26	-0,5
Коэффициент финансовой независимости (автономии), (U3)	>=  0,5	0,78	0,37	-0,41
Коэффициент финансирования, (U4)	> =1	3,7	0,6	-3,1
Коэффициент финансовой устойчивости, (U5)	оптимальное 0,8 - 0,9 тревожное 0,75	0,78	0,37	-0,41
Коэффициент финансовой независимости в части  формирования запасов, (U6)	*	1,05	3,57	2,52

 

По данным таблицы  можно сделать вывод, что в  отчетном году коэффициент капитализации снизился на 530%, т.е. предприятие привлекало 170% заемных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств, следовательно, либо повысилась оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, либо понизился уровень постоянных затрат или и то, и другое.

Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования в отчетном году по сравнению с  базисным понизился на 66%, т.е. теперь 26% оборотных активов финансируется  за счет собственных источников, этот показатель ниже указанных норм (0,26<0,6-0,8), предприятие сильно зависит от заемных источников при формировании своих оборотных активов.

Понизился и коэффициент  финансирования на 83,8%, значит в отчетном году 60% финансируется за счет собственных  средств. Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 52,6%, но он все равно не входит в указанные нормы (0,37<0,75).

По данным  таблицы 1.13  мы можем отнести наше предприятие  к определенному классу, исходя из фактических показателей финансовой устойчивости.

 

Таблица 1.13 – Группировка  организаций по критериям оценки финансового состояния

Показатель финансового состояния	Границы классов  согласно критериям
	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс	6 класс
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности(L2)	0,5 и выше 20 баллов	0,4 и выше 16 баллов	0,3 = 12 баллов	0,2 = 8 баллов	0,1 =4 балла	менее 0,1 =0 баллов
2. Коэффициент критической оценки (L3)	1,5 и выше 18 баллов	1,4= 15 балла	1,3 = 12 баллов	1,2-1,1 = 9-:-6 баллов	1,0 = 3 балла	менее 1,0 =0 баллов
3. Коэффициент  текущей ликвидности(L4)	2 и выше 16,5 балла	1,9-:-1,7 = 15-:-12 баллов	1,6-:- 1,4=  10,5-:- 7,5	1,3-:-1,1 = 6-:-3 балла	1 = 1,5 балла	менее 1-0 баллов
4. Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,6 и выше 17 баллов	0,59-:- 0,54 = 16,2-:- 12,2 балла	0,53-:- 0,43 = 11,4-:- 7,4 балла	0,47-:- 0,41 = 6,6-:-1,8 балла	0,4 = 1 балл	менее 0,4 = 0 баллов
5. Коэффициент  обеспеченности собственными источниками  финансирования (U2)	0,5 и выше 15 баллов	0,4= 12 баллов	0,3=9 баллов	0,2 = 6 баллов	0,1 = баллов	менее 0,1=0 баллов

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 1.13

6. Коэффициент   финансовой независимости в части формирования запасов	1 и выше 13,5 балла	0,9 = 11 баллов	0,8 = 8,5 баллов	0,7-0,6 = 6,0-:- 3,5 балла	0,5 = 1 балл	менее 0,5=0 баллов
7. Минимальное значение границы	100	85,266	63,4-:- 56,5	41,6-:- 28,3	14	*

 

  1 класс - организации,  чьи кредиты и обязательства  подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств, в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

     2 класс  - организации, демонстрирующие некоторый  уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти операции еще не рассматриваются как рискованные.

     3 класс  - проблемные организации. Вряд  ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.

     4 класс- организация особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.

5 класс - организации  высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

На основании  таблицы 1.14 проведем обобщающую оценку финансовой устойчивости анализируемой организации.

 

Таблица 1.14 – Коэффициенты деловой активности

Показатель  финансового состояния.	На начало периода.		На конец  периода.
	Фактическое значение	Количество баллов	Фактическое значение	Количество баллов
1	2	3	4	5
L2	0,67	20,00	0,81	20,00
LЗ	1,17	9,00	1,26	12,00
L4	4,17	16,50	1,36	7,00
U3	3,70	17,00	0,60	17,00
U2	0,76	15,00	0,26	7,50
U6	1,05	13,50	3,57	13,50