Отчет по практике в ОАО "Автоваз"

 

Как видим с расчетов, в первом исследуемом году предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов. Это создает риски финансовой устойчивости, ведь в случае ограничения краткосрочных заемных источников финансирования предприятие не сможет создавать резервы сырья, товаров и материалов для бесперебойной работы. Поэтому тип финансовой устойчивостим - проблемное состояние.

В 2012 году предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов в размере -6626 млн.руб. То есть в предприятия проблемное финансовое состояние.

На конец исследуемого периода ситуация сформировалась следующая. -25274 млн.руб. - сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, которой не хватает для финансирования запасов. Поэтому в предприятия проблемное состояние.

 

 

  
12. Анализ показателей деловой активности

 

Таблица 15. Динамика показателей деловой активности

Показатели	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение, +,-		Относительное отклонение, %
				2012  до  2011	2013  до  2012	2012  до  2011	2013  до  2012
Оборачиваемость активов, коэффициент трансформации, (обороты)	1.35	1.32	1.19	-0.03	-0.13	-1.91	-9.96
Фондоотдача	5.49	2.96	2.56	-2.53	-0.4	-46.05	-13.53
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)	3.76	3.92	3.73	0.16	-0.19	4.17	-4.88
Период одного оборота оборотных средств (дней)	95.74	91.91	96.63	-3.83	4.72	-4	5.13
Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)	7.5	8.39	7.27	0.89	-1.12	11.89	-13.32
Период одного оборота запасов (дней)	48.02	42.92	49.52	-5.1	6.6	-10.63	15.37
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)	25.15	16.59	12.88	-8.56	-3.71	-34.04	-22.35
Период погашения дебиторской задолженности (дней)	14.31	21.7	27.95	7.39	6.25	51.61	28.79
Период погашения кредиторской задолженности (дней)	54.84	114.16	113.95	59.32	-0.21	-	-0.18
Период производственного цикла (дней)	48.02	42.92	49.52	-5.1	6.6	-10.63	15.37
Период операционного цикла (дней)	62.33	64.62	77.46	2.28	12.84	3.66	19.88
Период финансового цикла (дней)	7.49	-49.54	-36.49	-57.03	13.05	-761.19	-26.35
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (обороты)	7.91	5.63	5.99	-2.28	0.36	-28.86	6.34

 

На начало 2011 года значение показателя оборотности активов составляло 1.35. Это означает, что с помощью использования каждого рубля активов было произведено продукции и оказано услуг на сумму 1.35 рублей. В 2012 году значение показателя снижается и каждый вложенный в активы рубль позволил получить 1.32 рублей выручки. То есть снижается эффективность использования производственного оборудования и всех активов. В 2013 году продолжается снижение показателя и на каждый рубль вложенный в активы предприятие получило 1.19 рублей дохода от операционной деятельности. Это указывает на постоянное снижение эффективности использования активов в течение всего периода.

Относительно показателя фондоотдачи, то он указывает на то, что в 2011 году каждый рубль вложенный в основные средства принес предприятию 5.49 руб. выручки. В 2012 году эффективность использования производственных и сбытовых основных средств снижается на -2.53. В 2013 году эффективность использования основных фондов продолжает снижаться и на каждый рубль основных средств, вовлеченный в операционный процесс, предприятием было изготовлено продукции и предоставлено услуг на сумму 2.56 руб.

В 2011 году оборотные активы совершили 3.76 оборотов. В 2012 году наблюдается прирост показателя на 0.16, то есть имеющиеся оборотные активы используются эффективнее. В 2013 году ситуация меняется и эффективность использования оборотных активов снижается - на -0.19 по сравнению с годом ранее.

Соответственно при увеличении оборачиваемости средний срок оборота сокращается. На начало 2011 года значение показателя одного оборота оборотных средств составляет 95.74 дней, то в 2013 году — 96.63 дней. Так как оборачиваемость постоянно колеблется, то и средний срок оборота оборотных активов также нестабилен. В 2012 году наблюдается снижение показателя на -3.83 дней, а в 2013 году - прирост на 4.72 дней.

В 2011 году запасы совершили 7.5 оборотов. Если коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы, то это создает риск, связанный с недостаточным размером запасов, следствием которого будет снижение объема выручки от реализации. Слишком высокий коэффициент может быть признаком нехватки свободных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Нормальное значение коэффициента может колебаться для разных сфер бизнеса от 4 до 8. В 2012 году значение показателя растет на 0.89 по сравнению с предыдущим годом. Увеличение оборачиваемости указывает на повышение эффективности управления запасами и может быть признаком повышения сбытовой активности. В 2013 году тенденция меняется и происходит снижение эффективности использования запасов. В 2013 году они совершили 7.27 оборотов.

Так как оборачиваемость постоянно колеблется, то и средний срок оборота запасов также колеблется. В 2012 году наблюдается снижение показателя на -5.1 дней, а в 2013 году - прирост на 6.6 дней.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2011 году составила 25.15, т.е. в течение 2011 года дебиторская задолженность осуществила 25.15 оборотов. В 2012 году значение показателя снизилось на -8.56 %. Это указывает на снижение эффективности управления дебиторской задолженностью. В 2013 году тенденция неизменна и на конец исследуемого периода дебиторская задолженность осуществила 12.88 оборотов.

Поэтому период погашения дебиторськой задолженности в течение всего периода растет - на 7.39 дней в 2012 году и еще на 6.25 дней в 2013 году. Это отвлекает финансовые ресурсы предприятия.

Период погашения кредиторской задолженности в 2011 году составил 54.84 дней. В 2012 году значение показателя выросло на 59.32. Это указывает на повышение эффективности управления кредиторской задолженностью, ведь это означает, что предприятие использует каждый отдельный рубль этих средств в течение большего периода времени. В 2013 году тенденция меняется и на конец исследуемого периода оборот кредиторской задолженности составил 113.95 дней.

Период производственного цикла означает период в течение которого сырье и материалы приобретают форму готового продукта. Положительным является сокращение показателя и наоборот. На начало 2011 года значение показателя составляет 48.02 дней. В 2012 году для преобразования сырья в готовый товар потребовалось на -5.1 дней меньше. В 2013 ситуация меняется и производственный период увеличился до 49.52 дней.

Период операционного цикла означает период в течение которого сырье и материалы (товары в случае предприятия торговли) приобретают денежную форму. Положительной тенденцией является нисходящая динамика. В 2012 году наблюдается увеличение операционного цикла по сравнении с годов ранее на 2.28 дней. В 2013 году тенденция продолжается, то есть период в течение которого сырье и материалы приобретают денежную форму, постоянно увеличивался, а значит эффективность работы предприятия уменьшалась.

Период финансового цикла означает период оборота средств предприятия. Положительной тенденцией является сокращение показателя, однако если значение является ниже нуля, то это свидетельствует о недостаточном объеме денежных ресурсов для своевременного расчета с кредиторами. В течение 2011 года значение показателя составляет 7.49 дней. В 2012 году период финансового цикла составил -49.54 дней, то есть в компании недостаточный объем денежных ресурсов для своевременного расчета с кредиторами. На конец 2013 года значение показателя составляло -36.49 дней.

На начало 2011 года значение показателя оборотности собственного капитала составляло 7.91. Это означает, что с помощью каждого рубля собственного капитала было произведено продукции и оказано услуг на сумму 7.91 рубля. В 2012 году значение показателя снижается и каждый рубль собственного капитала позволил получить 5.63 рублей выручки. То есть снижается эффективность использования средств собственников предприятия. В 2013 году ситуация меняется и предприятие повышает эффективность использования собственного капитала - до 5.99 рублей на каждый рубль вложенных средств.

 

 

 

13. Анализ уровня доходов  предприятия

Таблица 16. Динамика элементов дохода предприятия, млн.руб.

Показатели	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение, +,-		Относительное отклонение, %
				2012  до  2011	2013  до  2012	2012  до  2011	2013  до  2012
Выручка	174846	183217	175152	8371	-8065	4.79	-4.4
Прочие доходы	18639	3088	5137	-15551	2049	-83.43	66.35
Доходы от участия в других организациях	283	579	1550	296	971	104.59	167.7
Проценты к получению	1105	833	501	-272	-332	-24.62	-39.86
Всего доходы	194873	187717	182340	-7156	-5377	-3.67	-2.86

 

В 2011 году суммарный объем выручки составил 174846 млн.руб. В 2012 году прирост составил 4.79 % в сравнении с годом ранее. Во второй половине периода негативный прирост составил -4.4 % по сравнению с годом ранее. Отсутствие стабильного дохода от реализации товаров и услуг указывает на наличие проблем в предприятия. Необходимо работать в направлении повышения конкурентоспособности и формирования группы лояльных клиентов. На конец 2013 года суммарный объем выручки составлял 175152 млн.руб.

Рис.6 Динамика доходов предприятия, млн.руб.

 

Значение прочих доходов колеблется из года в год.

Состоянием на 2011 объем доходов от участия в других организациях составил 283 млн.руб. Сначала прирост показателя составлял 104.59 %. В следующем году значение показателя продолжает повышаться на 167.7 % по сравнению с годом ранее. На конец 2013 года объем доходов от участия в других организациях составил 1550 млн.руб.

Финансовая политика предприятия позволила получить ему в 2011 году 1105 млн.руб. Прирост процентов, которые предприятие получило в 2012 году, был негативным и составлял -24.62 % по сравнению с годом ранее. В следующем году ситуация остается неизменной и сумма полученных процентных доходов уменьшается на -39.86 % по сравнению с годом ранее. За 2013 год сумма процентных доходов составила 501 млн.руб.

В 2011 году совокупная сумма доходов составляет 194873 млн.руб. В 2012 году значение суммы доходов снижается на -3.67 %, т.е. на -7156 млн. руб. В 2013 году тенденция сохраняется и отрицательный прирост составляет около -2.86 % по сравнению с годом ранее. На конец периода объем доходов составляет 182340 млн.руб.

Таблица 17. Структура валового дохода предприятия, %

Показатели	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение, +,-
				2012  до  2011	2013  до  2012
Выручка	89.72	97.6	96.06	7.88	-1.54
Прочие доходы	9.56	1.65	2.82	-7.92	1.17
Доходы от участия в других организациях	0.15	0.31	0.85	0.16	0.54
Проценты к получению	0.57	0.44	0.27	-0.12	-0.17
Всего доходы	100	100	100	-	-

В 2011 году доля выручки от основной деятельности составляет 89.72 % от общего объема доходов предприятия. В 2012 году значение доли повышается на 7.88 %. В 2013 году тенденция меняется и этот вид дохода формирует 96.06 % от всего объема доходов.

В 2011 году доля прочих доходов составляла 9.56 %. На конец 2013 года доля прочих доходов составила 2.82 %.

Доля доходов от участия в других организациях составила 0.15 % в 2011 году. В 2012 году значение показателя увеличилось на 0.16 и составляет 0.31 %. На конец 2013 года значение показателя составляет 0.85 %.

В 2011 году доля процентов к получению составляет 0.57 % от общего объема доходов предприятия. В 2012 году значение доли снижается на -0.12 %. В 2013 году тенденция продолжается и проценты к получению формируют 0.27 % от всего объема доходов.

Таблица 18. Финансовый результат по видам деятельности предприятия, млн.руб.

Показатели	2011	2012	2013	Относительное отклонение, %
				2012  до  2011	2013  до  2012
Результат основной деятельности	4659	1846	-3497	-60.38	-289.44
Результат финансовых операций	1051	1178	648	12.08	-44.99
Результат от прочей обычной деятельности	-2234	-2506	-5126	12.18	104.55
Финансовый результат до налогообложения	3476	518	-7975	-85.1	-1639.58