Платежеспособность организации

Аннотация

 

В данном дипломном проекте рассматриваются  вопросы управления анализа и оценка эффективности платежеспособности в ОАО «Орский механический завод» за 2009-2011гг.

Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся  у него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги, временная  финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с  дебиторами) покрывают его краткосрочные  обязательства.

Теоретическая часть работы отражает аспекты управления платежеспособностью предприятия, роль платежеспособности в управлении финансами, рассмотрены основные показатели оценки уровня платежеспособности предприятия.

В практической части работы рассмотрены вопросы  оценки эффективности управления платежеспособностью в ОАО «ОМЗ» за 2009-2011гг.

По результатам  анализа предложены мероприятия, позволяющие  оптимизировать денежные потоки при работе с поставщиками и дана система оптимальных кредитных условий для покупателей в ОАО «ОМЗ» в 2012 г.

В заключении дипломного проекта рассмотрен экологический менеджмент, используемый на предприятии ОАО «ОМЗ».

Работа  выполнена печатным способом на 109 страницах с использованием 50 источников, содержит 20 таблиц и 14 рисунков.

 

 

 

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………...	3
1 Теоретические аспекты управления  платежеспособностью предприятия………………………………………………………………….	7
1.1 Понятие платежеспособности предприятия  и ее роль в управлении финансами…………………………………………………………………….	7
1.2 Основные показатели оценки уровня  платежеспособности предприятия………………………………………………………………….	16
1.3 Управление платежеспособностью  предприятия…………………......	26
2 Анализ и оценка эффективности  управления платежеспособностью  ОАО «ОМЗ» за 2009 -2011 гг……………………………………………….	33
2.1 Финансово – экономический анализ  деятельности предприятия…….	33
2.2 Оценка платежеспособности предприятия……………………………..	45
2.3 Организация управления платежеспособностью  предприятия……….	65
3 Совершенствование управления платежеспособностью  ОАО «ОМЗ»...	73
3.1 Формирование системы оптимальных  кредитных условий для покупателей…………………………………………………………………..	73
3.2 Оптимизация денежных потоков  при работе с поставщиками……….	82
3.3 Экономическое обоснование предложенных  мер по улучшению платежеспособности…………………………………………………………	86
4 Экологический менеджмент на  предприятии……………………………	93
Заключение…………………………………………………………………..	101
Список использованных источников……………………………………….	104
Приложение А………………………………………………………………..	109

 

 

 

 

Введение

 

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его платежеспособность.

Оценка  платежеспособности является также  основным элементом анализа финансового  состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения  обязательств по расчетам предприятия.

Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

 Если  предприятие финансово устойчиво,  платежеспособно, оно имеет преимущество  перед другими предприятиями  того же профиля в привлечении  инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в  подборе квалифицированных кадров.

Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим  и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат  кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность.

Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Поэтому целью дипломного исследования является анализ  платежеспособности как  основного элемента финансово-экономической устойчивости, будут рассмотрены теоретические основы анализа платежеспособности, проведен анализ ликвидности активов на фактическом материале конкретного предприятия, определен тип финансовой устойчивости и риск потенциального банкротства и намечены предложения укрепления платежеспособности данного предприятия.

Для достижения поставленных целей предполагается решение следующих задач:

• изучить теоретические аспекты управления платежеспособностью предприятия;
• провести анализ платежеспособности предприятия;
• рассмотреть организацию управления платежеспособностью предприятия;
• провести анализ платежеспособности предприятия;
• разработать рекомендации по совершенствованию управления платежеспособностью предприятия.

Объектом, как известно, является то, на что  направлены действия, в данном случае рассмотрена деятельность ОАО «Орский  механический завод».

В работе применяются  различные методы и подходы, такие  как:

• сравнительный анализ;
• экономико-математические методы;
• вертикальный анализ;
• горизонтальный анализ.

Предмет исследования: состояние платежеспособности и кредитоспособности ОАО «ОМЗ».

Для  решения  вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчётность ОАО «Орский машиностроительный завод»   за  2009- 2011 гг.

Основными источниками информации при анализе  предприятия служат данные финансовой отчетности форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» и Отчет о движении денежных средств, т.к. они отражают финансовое положение фирмы на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты.

Помимо  вышеперечисленных отчетов, в периодическую  отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную  роль, поскольку они содержат расшифровки  и аналитические дополнения к  отдельным статьям баланса и  отчета о прибылях и убытках.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические аспекты управления платежеспособностью предприятия

 

1.2 Понятие платежеспособности предприятия и ее роль в управлении финансами

 

Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Термин  «платежеспособность», являющийся важным компонентом финансовой устойчивости на сегодня не имеет однозначного определения.

В экономической  литературе зарубежных стран, в работах  авторов, занимающихся традиционным анализом ликвидности баланса, установлено, что главная цель анализа ликвидности - вынести суждение о платежеспособности предприятия. При этом платежеспособной считается такая организация, которая способна своевременно выполнить свои обязательства. Здесь понятие платежеспособности охватывает не только абсолютную или краткосрочную, но и долгосрочную платежеспособность [28, с. 12].

По мнению зарубежных авторов, ответ на вопрос о платежеспособности дается с точки  зрения «правила минимального финансового  равновесия», т. е. платежеспособным считается то предприятие, у которого достаточно собственных источников формирования оборотных средств. В экономической отечественной литературе также существуют различные точки зрения о содержании платежеспособности. [40, с. 220].

Платежеспособность  рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных активов, т. е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активов, свидетельствует, прежде всего, о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Коэффициенты  ликвидности в западной практике позволяют определить способность  предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Во многом они напоминают отечественные  характеристики платежеспособности.

Отсутствие  денег на этих счетах не всегда означает неплатежеспособность организации, так  как они могут поступить в  течение ближайших дней. Только постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация становится «технически неплатежеспособной», а это уже можно рассматривать  как первую ступень на пути к банкротству.

Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными  источниками формирования.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся  у него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги, временная  финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с  дебиторами) покрывают его краткосрочные  обязательства. Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных  показателя, различающиеся набором  ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств.

Текущая платежеспособность (ликвидность) - одна из важнейших характеристик финансового  состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним  из показателей банкротства. [18, с. 578].

В нормально  работающей организации (предприятии) имеет место финансовое равновесие, когда состояние финансов не создает  помех для ее функционирования. Это  возможно при непременном соблюдении двух фундаментальных условий:

- исходя  из требования обеспечения заданного  уровня доходности, организация  (предприятие) должна, используя  предоставленный капитал, как  минимум покрывать издержки, связанные  с его получением;

- исходя  из требований ликвидности, организация  (предприятие) постоянно должна  быть в состоянии платежеспособности.

Выполнение  этих, простых на первый взгляд, условий  на практике вызывает немало трудностей. Задачи одновременного достижения требуемой  рентабельности и ликвидности, как  правило, вступают в противоречие. В  реальных условиях стремление предприятия  к повышению доходности зачастую вызывает адекватное снижение ликвидности. Противоречивая взаимосвязь доходности и ликвидности объясняется рядом  фундаментальных причин.

Содержание  платежеспособности лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных  денежных средств, необходимых для  погашения имеющихся обязательств. В ряде случаев и при отсутствии свободных денежных средств, требующихся  для расчета по долговым обязательствам, предприятия могут сохранять  платежеспособность, если они в состоянии  быстро продать что-то из своего имущества  и благодаря вырученным средствам  расплатиться.

У других же предприятий такой возможности  нет, ибо они не располагают активами, которые могли бы быть быстро превращены в денежные средства. Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие - медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

Для определения  платежеспособности предприятия с  учетом ликвидности его активов  обычно используют баланс.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении размеров средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Классификация активов и пассивов баланса, их сопоставление  позволяют дать оценку ликвидности  баланса, которая представляет собой  степень покрытия обязательств предприятия  такими активами, срок превращения  которых в денежные средства соответствует  сроку погашения обязательств.

Высшей  формой устойчивости предприятия является его способность развиваться  в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Для этого  предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при  необходимости иметь возможность  привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Кредитоспособным  является предприятие при наличии  у него предпосылок для получения  кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой  причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.

Если  производственный и финансовые планы  успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение  ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.