Улучшение финансового состояния и перспективы развития предприятия ООО «Барис»

 При анализе финансовой устойчивости  изучается важнейшая характеристика  финансового состояния предприятия  – стабильность его деятельности  в долгосрочной перспективе. Она  связана с общей финансовой  структурой предприятия, степенью  его зависимости от кредиторов  и инвесторов. Владельцы предприятий  заинтересованы в оптимизации  собственного капитала и в  минимизации заемных средств  в общем объеме финансовых  источников. Кредиторы оценивают  финансовую устойчивость заемщика  по величине собственного капитала  и вероятности предотвращения  банкротства. 

Финансовая стабильность является отображением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и благодаря  эффективному их использованию содействует  непрерывному процессу производства и  реализации продукции.

Коэффициент автономии представляет собой одну из важнейших характеристик  финансовой устойчивости предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних  кредиторов предприятие. На практике установлено, что общая сумма задолженности  не должна превышать сумму общественных источников финансирования, т.е. источники  финансирования должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости  является обратным коэффициенту автономии. Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение приближается к 1, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие, если превышает – наоборот.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Коэффициент  концентрации заемного капитала положительно оценивается в случае его снижения, а сумма коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента концентрации собственного капитала равняется единице. Чем ниже этот показатель, тем меньшей  считается задолженность холдинговой  компании или ее дочернего предприятия  и тем более стойким будет  его финансовое состояние.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, или коэффициент  финансового риска, показывает соотношение  привлеченных средств и собственного капитала. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот.

Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Он показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы  источников собственных средств  и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса [6, c.56].

Также из важнейших критериев оценки финансового состояния организации  является ее платежеспособность. В  теории и практике применения финансового  анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под  долгосрочной платежеспособностью  понимается способность организации  рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается  платежеспособной, когда она в  состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не рассматриваются в качестве источников погашения текущих обязательств организации в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, затруднительности их срочной реализации (если речь не идет о таких объектах основных средств, как легковой транспорт, предметы дизайна офиса и некоторых других объектах, которые имеют высокую привлекательность для потребителя).

Таким образом, под оценкой платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние  оказывает ликвидность ее оборотных  активов (возможность преобразовать  их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств). Оценка состава и качества оборотных  активов с точки зрения их ликвидности  получила название анализа ликвидности.

Способность предприятия платить  по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. У свойства ликвидности, как у медали, две  стороны. С одной стороны, это  величина, обратная по отношении ко времени, необходимому для быстрой  продажи актива по данной цене. С  другой стороны, - это сумма, которую  можно за него выручить. Эти стороны, безусловно взаимосвязаны [38, c.104].

При оценке ликвидности критерием  отнесения активов и обязательств к оборотным и краткосрочным соответственно является возможность реализации первых и погашения вторых в ближайшем будущем - в течение одного года. Однако данный критерий не является единственным при определении тех статей баланса, которые должны быть причислены к оборотным. В частности, незавершенное производство в строительстве, несмотря на то что оно может иметь срок оборота, значительно больший чем один год, тем не менее будет относиться к оборотным активам.

Вторым критерием для признания  активов и обязательств в качестве оборотных является условие их потребления  или оплаты в течение обычного операционного цикла предприятия.

Различные сочетания направленности и динамики изменения объема продаж, производственных затрат (ресурсов) и  величины их отдачи определяют в конечном счете устойчивость развития организации.

Под ликвидностью понимают возможность  реализации материальных и других ценностей  и превращения их в денежные средства. Иначе говоря, предприятие считается  ликвидным, если оно в состоянии  выплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Оборотные активы организации могут  быть ликвидными в большей или  в меньшей степени, поскольку  в их состав входят разнородные средства, среди которых имеются как  легкореализуемые, так и труднореализуемые  для погашения внешней задолженности.

Мы рассмотрели финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности  и платежеспособности в табл. 1.2.

Коэффициент, равный 3,0 и более, означает высокую степень ликвидности  и благоприятные условия для  кредитов и инвесторов. Вместе с  тем это может означать, что  предприятие имеет больше средств, чем может эффективно использовать, что влечет за собой ухудшение  эффективности использования всех видов активов. Коэффициент, равный 2,0 теоретически считается нормальным, однако для различных отраслей он может колебаться от 1,2 до 2,5.

Коэффициент быстрой (срочной) - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент срочной ликвидности, показывает, сколько денежных средств можно выручить вследствие вынужденной реализации производственных запасов, в условиях рыночной экономики. Предпочтительной считают величину коэффициента, равную 1,0, допустимой – величину 0,7 – 1,0. Высокое значение коэффициента быстрой ликвидности является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Является наиболее жестким критерием ликвидности  предприятия. Показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости  погашена немедленно. Рекомендуемая  нижняя граница показателя 0,2 - 0,3 [8, с. 110].

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную  доходность предприятия, измеряемую в  процентах к затратам средств  или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности — это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Одним из главных показателей в  системе оценки эффективности деятельности является рентабельность собственного капитала, поскольку он характеризует  способность предприятия к наращению  капитала, а следовательно, его финансовую устойчивость, рациональность управления структурой капитала и эффективность инвестиционной деятельности. Этот показатель рассчитывается следующим образом:

^,  (1)

где - рентабельность собственного капитала;

- чистая прибыль;

- собственный капитал.

 

В качестве обобщающей количественной характеристики доходности операционной деятельности может быть использован  финансовый коэффициент, получивший название рентабельности активов. Экономический  смысл показателя состоит в том, что он характеризует отдачу с  каждого рубля, вложенного в активы предприятия.

(2)

где - рентабельность активов;

- чистая прибыль;

- средняя величина активов.

 

В аналитических целях определяется рентабельность как всей совокупности активов, так и оборотных активов:

 

(3)

где - рентабельность оборотных активов;

- чистая прибыль;

- средняя величина оборотных  активов.

 

По соотношению прибыли и  объема продаж определяется величина показателя, получившего название рентабельности продаж. Для его расчета используется формула:

 

(4)

где - рентабельность продаж;

- чистая прибыль;

- выручка от продаж продукции.

 

Коэффициент рентабельности продаж показывает, какую прибыль получает предприятие  с каждого рубля продаж [26, с. 55].

Деловая активность коммерческой организации  проявляется в динамичности ее развития, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании  производственного потенциала, в  расширении рынков сбыта продукции.

Анализ текущей деятельности предприятий  предполагает расчет коэффициентов  деловой активности предприятия, которые  позволяют проанализировать, насколько  эффективно предприятие использует свои средства.

Показателем, дающим наиболее обобщенное представление о хозяйственной  активности предприятия, является коэффициент  оборачиваемости активов:

(5)

где - выручка от реализации;

- среднегодовая стоимость активов.

 

Коэффициент оборачиваемости активов  показывает, сколько раз, например, заход, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий  эффект в виде прибыли, другими словами, сколько денежных единиц реализованной  продукции принесла каждая денежная единица активов. При составлении  данного показателя заразные годы необходимо обеспечить единообразие в оценке среднегодовой  стоимости активов.

Оценку оборачиваемости целесообразно  осуществлять не по всем активам, а  по отдельным элементам оборотных  активов: по производственным запасам, по незавершенному производству, по готовым  изделиям на складах, отгруженным по товарам и по прочим оборотным  средствам, а также по дебиторской  задолженности. Количество дней оборота  отдельных элементов оборотных  активов само по себе ни о чем  не говорит. Значительно большую информацию дает сопоставление оборачиваемости разных элементов оборотных активов между собой, а также оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов определяется по формуле:

 

(6)

где - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

- выручка от реализации;

- средняя за период величина  оборотных активов [9, с.153].

 

Далее в следующей главе проведем анализ данных ООО «Барис», которые представлены во второй главе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 Анализ финансового  состояния организации ООО «Барис»

2.1 Краткая характеристика  деятельности организации

 

ООО «Барис» является торговой организацией, находящееся по адресу: республика Бурятия, г. Улан-Удэ,  ул.  Жердева д. 10 а.

Основной целью деятельности фирмы, в соответствии с Уставом ООО «Барис», является получение прибыли.

Общество осуществляет следующий  вид деятельности: розничная торговля бытовой химией.

ООО «Барис» является самостоятельной хозяйственной единицей, действующей на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

ООО «Барис», как и любое другое предприятие, осуществляющее финансово-хозяйственную деятельность, получает доход, с которого уплачивает различные налоги и платежи в бюджет. Средства, остающиеся у предприятия после уплаты этих налогов и платежей, поступают в его полное распоряжение.