Улучшение финансового состояния и перспективы развития предприятия ООО «Барис»

К тому же, определив текущее состояние  показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 7,1 %. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

В таблице 3 представлен анализ финансовой устойчивости организации.

Как видно  из таблицы  3 коэффициент автономии организации по состоянию за 2012 составил 0,8. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «Барис» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 85 % в общем капитале организации).

За 2010 – 2011 года отмечено постоянство коэффициента автономии на уровне 0,6 или собственный капитал составляет 60 % в общем капитале организации.

Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости ООО «Барис» за 2010-2012 гг.

Показатели	Норма	2010	2011	2012	Откло-нение (+,-) 2011 к 2010	Откло-нение (+,-) 2012 к 2011
1.Коэффициент автономии	0,5	0,6	0,6	0,8	-	+0,2
2.Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	< 1	0,2	0,2	0,1	-	-0,1
3.Коэффициент маневренности собственного  капитала	> 0,5	0,6	0,5	0,3	-0,1	-0,2
4. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	> 0,1	0,7	0,7	0,7	-	-
5.Коэффициент соотношения собственных  и привлеченных средств	> 1	4,9	4,6	6,9	-0,3	+2,3
6. Коэффициент финансовой зависимости	< 1,25	1,7	1,7	1,2	-	-0,5

 

Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств в 2010 году составил 0,2 или 20% заемных средств в общем капитале организации, в 2011 году изменений не произошло и составил 0,2, а в 2012 году – 0,1.

Показатели достаточно хорошие превышают 1, что говорит о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности в 2010 году составил 0,6, в 2011 году составил 0,5, в 2012 году – 0,3. Значения 2010 и 2011 годов соответствуют  норме, что означает о достаточности  средств для финансового маневра  у организации, в 2012 году произошло  уменьшение показателя на 0,2, что говорит  о недостаточности средств для  финансового маневра.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы за все три года – 0,7, что свидетельствует  о неудовлетворительном финансовом состоянии организации, о ее невозможности  проводить независимую политику.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств и этот показатель соответствует норме в 2010 году, но в 2011 году происходит нежелательное снижение на 0,3, но в 2012 году происходит увеличение на 2,3. Это говорит о том, что предприятие в последние годы стремиться пользоваться преимущественно собственными источниками формирования финансовых ресурсов.

Коэффициент финансовой зависимости  в 2010 и 2011 годах составлял 1,7, что  свидетельствует об увеличении зависимости  организации от заемных источников, а в 2012 году коэффициент достиг нормы  и составил 1,2.

Проведем  анализ финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных  оборотных средств представлен в таблице 4.

Таблица 4 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств за 2010-2012 г.г.

Дата	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Собственные оборотные средства: COC1 = стр.490+стр.590-стр. 190 или СОС2 = стр.290-стр.690	49934	50583	56808
Материальные оборотные средства (запасы и затраты): 3 = стр.210 + стр.220	45877	54193	51924
Источники формирования запасов (ИФЗ): строки (490 + 590 -190 + 610 + 621 + 622 + 627)	56854	55084	60467

 

Определим тип  финансовой устойчивости ТД «Барис». Рассчитаем значения коэффициентов по состоянию  на конец2010, 2011 и 2012 гг. Представим их в  таблице 5 и оценим финансовую устойчивость предприятия.

 

 

 

 

 

Таблица 5 Фактические значения коэффициентов финансового рычага и финансовой устойчивости по ТД «Барис» за 2010-2012 гг.

Дата	на 1.01.2011 г.	на 1.01.2012 г.	на 1.01.2012г.
Абсолютная устойчивость финансового  состояния
3 < СОС	+ (45877<49934 )	- (54193>50583)	+ (51924<56808 )
= COC1/ 3> 1	+ ( 1,1 )	+ ( 1,1 )	+ ( 1,1 )
Нормальная финансовая устойчивость
3<= СОС - КРтмц	- (49934> 39299 )	- (50583> 48631 )	- (56808> 44463 )
= СОС1+ КРтмц / 3 => 1	+ ( 1,9 )	+ ( 1,8 )	+ ( 1,9 )
Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние
3 = ИФЗ	+ (45877<56854)	+ (54193<55084)	+ (51924<60467 )
= ИФЗ/3 = 1	+ ( 1,2 )	+ ( 1,0 )	+ ( 1,2 )
Кризисное финансовое состояние
3 > ИФЗ	- ( 45877 <56854)	- ( 54193 <55084)	- ( 51924 <60467)
= ИФЗ/3 < 1	- ( 1,2 )	- ( 1,0 )	- ( 1,2 )

 

Очевидно, что финансовое состояние  предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое. Более того, в  течение 2010 и 2011 годов предприятие  находилось в кризисной ситуации, которая к концу 2012 года улучшилась и теперь может быть определена как  неустойчивое финансовое состояние.

В таблице 6 проведем анализ ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность предприятия это способность предприятия оплачивать текущие обязательства, совершать оборот средств

Платежеспособность характеризуется  наличием у предприятия возможностей частично или полностью обеспечить свои обязательства в соответствии с законодательством или заключенными договорами. Степень платежеспособности зависит от ликвидности активов  и срочности обязательств.

 

 

 

 

 

Таблица 6 Динамика показателей платежеспособности ТД «Барис» за 2010-2012 гг.

Показатели	Норма	2010	2011	2012	Откло-нение (+,-) 2011 к 2010	Откло-нение (+,-) 2012 к 2011
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,2 и более	0,7	0,8	0,8	+0,1	-
2.Коэффициент текущей ликвидности	1,5 - 2	3,9	3,5	4,1	-0,4	+0,6
3.Коэффициент срочной ликвидности	1	1,2	0,8	1,3	-0,4	+0,5

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  это отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

В 2011 году составил 0,8, что на 0,5 пункта выше его значения на начало при рекомендуемом 0,2 - 0,3, что говорит, о том что у ООО «Барис» активов больше чем долгов. В 2012 году изменений не произошло. Краткосрочная задолженность может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами денежными средствами  и краткосрочными финансовыми вложениями.

Коэффициент текущей ликвидности  это отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.

Коэффициент текущей ликвидности 2011 году составил 3,5, в 2012 году увеличение произошло на  0,6 при норме от 1,5- 2. Мы видим, что оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные  обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности  в 2011 году составил 0,8, в 2012 году коэффициент  увеличился на 0,5. Отсюда видно, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

Таким образом, за анализируемый период ТД «Барис» сохранило способность погасить текущие обязательства за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов.

Также рассмотримсоотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в таблице 7.

Таблица 7 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за 2010 -2012 г.г.

Актив	2010	2011	2012	Пассив	2010	2011	2012	Платежный излишек или недостаток
								2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	11091	7685	6687	1. Наиболее срочные обязательства  (П1)	17095	19982	18813	-6004	-12297	-12126
2. Быстро реализуемые активы (А2)	10061	8710	17032	2.Краткос-рочные пассивы (П2)	0	0	0	10061	8710	17032
3. Медленно реализуемые активы (А3)	45877	54193	51924	3.Долгос-рочные пассивы (П3)	46055	43503	11912	-178	10690	40012
4. Трудно реализуемые активы (А4)	80190	84827	86119	4.Постоян-ные пассивы (П4)	84069	91884	130889 1	-3879	-7057	-44770
Баланс	147219	155415	161762	Баланс	147219	155415	161762	п.2-п.6	п.3-п.7	п.4-п.8

 

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Из данных таблицы 7 видно, что платежный недостаток присутствует.

Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение  итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется увеличением величины быстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы не изменились, поэтому их влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Результаты расчетов по данным предприятия (таблица 7) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце 2012 года имеет вид:

{А1< П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 < П4}

Исходя из этого, мы видим, что ликвидность  баланса отличается от абсолютной. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Текущая ликвидность отражает платежный излишек в 4906 тыс.руб.

Перспективная ликвидность, которую  показывает третье неравенство, составляет  40012  тыс. руб. Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов проведенный в таблице 6.

Далее проведем анализ эффективности  деятельности ООО «Барис» в следующем пункте работы.

 

2.3 Анализ эффективности  деятельности ООО «Барис»

 

В таблице 8 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «Барис» в течение анализируемого периода за 2010-2012 года.

Показатели	Года			Откло-нение (+,-) 2011 к 2010	Откло-нение (+,-) 2012 к 2011	Темп измене-ния 2011 к 2010, в %	Темп измене- ния 2012 к 2011, в %
	2010	2011	2012
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	125681	150870	157080	+25189	+6210	120,0	104,1
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	105220	127692	141986	+22472	+14294	121,4	111,2
Прибыль (убыток) от продаж	20461	23178	15094	+2717	-8084	113,2	65,1
Коммерческие расходы	3192	3080	3489	-112	+409	96,5	113,3
Прибыль (убыток) от продаж	17269	20108	11605	+2829	-8493	116,4	57,7
Проценты к получению	-	97	497	+97	+400	-	512,4
Прочие  доходы	9026	19645	23897	+10619	+4252	217,6	121,6
Прочие расходы	5470	19600	9053	+14130	-10547	358,3	46,2
Внереализационные доходы	310	650	236	+340	-414	209,7	36,3
Внереализационные расходы	6826	7680	9714	+854	+2034	112,5	126,5
EBIT (прибыль до уплаты процентов  и налогов)	14309	13210	17468	-1099	+4258	92,3	132,2
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	9483	8668	39993	-815	+31325	91,4	461,4