Улучшение финансового состояния и перспективы развития предприятия ООО «Барис»

Финансовое состояние ТД «Барис» характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов).

Анализ показал нормальную финансовую устойчивость ТД «Барис», т.е. предприятие использует все свои источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.

В таблице 14 рассчитаем показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)

 

 

Таблица 14 Состояние платёжеспособности ООО «Барис» за 2011-2012г.г.

Показатель	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	2011	2012
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	3,5	4,1	+0,06	не менее 2	соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,7	0,71	-	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент утраты платежеспособности	x	1,56	x	не менее 1	соответствует

Как видно из таблицы 12, поскольку оба коэффициента на 31.12.2010 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности.

Данный коэффициент служит для  оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при  сохранении имевшей место в анализируемом  периоде тенденции изменения  текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,56) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ООО «Барис». Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_{5 ,}     (1)

где значения коэффициентов представлены в таблице 15.

Таблица 15 Значения коэффициентов

Коэфициент	Расчет	Значение на 2012	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,72	1,2	0,86
К2	Отношение нераспределенной прибыли  и фондов спец. назначения к величине всех активов	0,6	1,4	0,83
К3	Отношение фин. результата от продаж к  величине всех активов	0,25	3,3	0,83
К4	Отношение собственного капитала к заемному	0,1	0,6	0,06
К5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	0,99	1	0,99
Z-счет Альтмана:				3,57

Предполагаемая вероятность банкротства  в зависимости от значения Z-счета  Альтмана составляет:

• 1,8 и менее – очень высокая;
• от 1,81 до 2,7 – высокая;
• от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
• от 3,0 и выше – очень низкая.

По результатам расчетов на базе данных отчетности ООО «Барис» значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило 3,57. Это говорит о том что вероятность банкротства для ООО «Барис» очень низкая.

Расчет рейтинговой оценки финансового  положения и результатов деятельности представлен в таблице 16.

Таблица 16 Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

Показатель	Вес показателя		Оценка			Средняя оценка (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)	Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)
			прошлое	настоящее	будущее
1	2		3	4	5	6	7
I. Показатели финансового положения  организации
Коэффициент автономии		0,25	+2	+2	+2	+2		+0,5
Соотношение чистых активов и уставного  капитала		0,1	+2	+2	+2	+2		+0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,15	+2	+2	+2	+2		+0,3
Коэффициент текущей (общей) ликвидности		0,15	+2	+2	+2	+2		+0,3
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности		0,2	+1	+1	+1	+1		+0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,15	-1	-1	-2	-1,15		-0,173
Итого		1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):					+1,327
II. Показатели эффективности (финансовые  результаты) деятельности организации
Рентабельность собственного капитала		0,3	-1	-1	-1	-1		-0,3
Рентабельность активов		0,2	-1	-1	-1	-1		-0,2
Рентабельность продаж (по валовой  прибыли)		0,2	-1	-1	-1	-1		-0,2
Динамика выручки		0,1	-1	-1	-1	-1		-0,1
Оборачиваемость оборотных средств		0,1	-2	-2	-2	-2		-0,2
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности		0,1	+2	+2	+2	+2		+0,2
Итого		1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):					-0,8

 

Таблица 17 Градации качественной оценки финансового состояния

Балл		Условное обозначение (рейтинг)	Качественная характеристика финансового  состояния
от	До (включ.)
2	1.6	AAA	Отличное
1.6	1.2	AA	Очень хорошее
1.2	0.8	A	Хорошее
0.8	0.4	BBB	Положительное
0.4	0	BB	Нормальное
0	-0.4	B	Удовлетворительное
-0.4	-0.8	CCC	Неудовлетворительное
-0.8	-1.2	CC	Плохое
-1.2	-1.6	C	Очень плохое
-1.6	2	D	Критическое

 

Как видно  из таблицы 16 итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО «Барис»: (+1,327 x 0,6) + (-0,8 x 0,4) = +0,48 (BBB - положительное).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3 Повышение эффективности управления предприятием на основе анализа финансового состояния

3.1Основные направления финансовой стабилизации

 

Разработанная методика и проведенный  анализ ООО «Барис» показал, что  финансовое положение предприятия  является устойчивым и имеет достаточную  ликвидность активов.

У предприятия в 2012 году наблюдались  положительные тенденции:

1. Рост валюты баланса, то есть увеличение суммы активов;
2. Улучшились показатели финансовой устойчивости;
3. Повысился уровень рентабельности деятельности, но рентабельность продаж снизилась;
4. Уменьшился рост кредиторской задолженности.

Основная цель работы любого предприятия  – получение прибыли от существующей деятельности. Так как изучаемое  предприятие в 2012 году получило чистой прибыли в 4,6 раз больше, чем в 2010 году, то перед руководством ООО  «Барис» стоит задача продолжать работать такими темпами для увеличении прибыли в дальнейших периодах. Это можно осуществить путем:

1. увеличения прибыльности продаж;
2. стабилизации потока денежной наличности, и, как следствие улучшения показателей абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.

Рост доходов от реализации зависит  от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации и т.п.

Кроме того, на увеличение спроса влияет не только потребность в приобретении продукции, но и соотношение цены и качества товара, активность рекламы  и разработки новых технологий; возможность  приобретения продукции с отсрочкой  платежа, предоставление коммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие  сроки), скидки за увеличение объема проданных  товаров (накопительная система  скидок) – внедрение подобных мероприятий  на ООО«Барис» даст возможность увеличить поступления выручки от реализации продукции.

Анализ динамики роста выручки  от реализации и выявление тенденций  его развития дает возможность предположить, что в 2013-2014 годах ООО «Барис»  может увеличить объем реализации товара.

Второй задачей, стоящей перед  ООО «Барис», является снижение расходов предприятия. Оптимизация затрат, запасов  ценностей, совершенствование их структуры. Основными источниками резерва  снижения себестоимости продукции  являются:

1. повышение уровня производительности труда менеджеров;
2. сокращение коммерческих расходов;
3. поиск поставщиков с более низкими ценами на товар, оптимизации денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов и т.п.

Резервы сокращения затрат устанавливаются  под каждой статьей расходов за счет конкретных мероприятий (улучшение  организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое  проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных  материалов, сравнение прайс-листов поставщиков, проведение переговоров  по поводу снижения расценок на товары, заключение договоров поставки с  более выгодными для предприятия  условиями и т.п.).

Проведение подобных мероприятий  на ООО «Барис» позволит снизить расходы и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности.

Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли, позволит ООО «Барис» погасить свою кредиторскую задолженность.

Еще одна задача, стоящая перед  руководством предприятия ООО «Барис» - улучшение показателей ликвидности  баланса. Основной путь для этого  – стабилизация денежных потоков  для увеличения денежных средств  на расчетном счете предприятия  и в кассе. Оптимизация денежных потоков и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации денежных потоков – сокращения разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, на ООО «Барис» необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам; что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности, а также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса.

Экономическая эффективность работы производства представляет собой результат  множества отдельных управленческих решений, постоянно принимаемых  его руководством. Оценка экономической  эффективности работы производства, таким образом, включает в себя совокупность финансового и экономического эффекта  и его оценку с применением  сравнительных показателей. 

 

3.2  Мероприятия по  улучшению финансового состояния  предприятия

 

С целью стабилизации финансового  состояния предприятия необходимо разработать план мероприятий по повышению эффективности хозяйствования.

Тем более  в организации наблюдается  увеличение себестоимости товаров  с каждым годом.

В маркетингово - сбытовой деятельности требуется более грамотно и настойчиво продвигать продукцию и услуги ООО «Барис» на рынок, постоянно инициируя увеличение объемов продаж. Должны быть всесторонние исследования рынка для обеспечения продвижения продукции по всем возможным направлениям.

Влияние факторов, влияющих на прибыль  предприятия, предполагает изучение экономических  условий ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.

К внешним условиям можно отнести  инфляцию, изменение законодательства и нормативных документов в области  ценообразования, кредитования, налогообложения  предприятий, оплаты труда работников.

Внутренние условия деятельности предприятия также влияют на формирование прибыли. Углубленный анализ факторов, влияющих на прибыль предприятия, позволил выявить резервы роста прибыли, т.е. количественно измеримые возможности  ее увеличения. Определение резервов увеличения прибыли базируется на научно-обоснованной методике их расчета, мобилизации и  реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный  и функциональный. На первом этапе  выявляют и количественно оценивают  резервы, на втором этапе разрабатывают  комплекс инженерно-технических, организационных, экономических, социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов, на третьем этапе практически  реализуются мероприятия и проводиться  контроль за их выполнением.

Однако одни мероприятия и технологии не дадут должной отдачи без улучшения  организации производства и труда. Важным фактором повышения эффективности  и прибыльности предприятия является снижение себестоимости продукции.