Управление финансовыми результатами предприятия

К обеспеченности = СК/ОбА,                                                                 (26)

К об 2007 = 2277/11676 = 0,19;

К об 2008 = 4215/ 12482 = 0,33;

К об 2009 = 12218 / 13859 = 0,08.

где, СК – собственный капитал;

ОбА – оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении  заемных. Оптимальное значение более 0,1. И этот показатель выше нормативного показателя  в 2007-2008 годах, в 2009 году он ниже норматива. Сведем полученные показатели финансовой устойчивости в таблицу 12.

Таблица 12 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «РМА – Логистик Новороссийск» за 2007-2009 гг.

Показатель	На конец 2007 года	На конец 2008 года	На конец 2009 года	Рекомендуемый критерий
Коэффициент финансового риска (левериджа)	3,94	1,96	0,12	< 0,7
Коэффициент автономии	0,19	0,33	0,16	> 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,80	0,66	0,11	0,8-0,9
Коэффициент маневренности собственных источников	5,12	2,96	1,13	> 0,5

Продолжение таблицы 12

Показатель	На конец 2007 года	На конец 2008 года	На конец 2009 года	Рекомендуемый критерий
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками	0,19	0,33	0,08	> 0,1

 

Анализ данных показателей говорит о том, что поскольку коэффициент финансовой устойчивости и автономии ниже нормативного показателя, то предприятие можно было бы назвать финансово неустойчивым, и не отвечающим на данный момент по своим обязательствам. Однако все остальные коэффициенты находятся в нормативных значениях, что дает предприятию перспективу дальнейшего укрепления финансовой устойчивости.

Таким образом, рассмотрев основные финансовые показатели  ООО «РМА – Логистик Новороссийск»  можно отметить, что у ООО есть все ресурсные составляющие для дальнейшего перспективного роста, но необходимо предложить мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми результатами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РМА – ЛОГИСТИК НОВОРОССИЙСК»

 

 

3.1 Повышение  эффективности использования финансовых  ресурсов как фактор оптимизации  управления финансовыми результатами ООО «РМА – Логистик Новороссийск»

 

 

Повышение эффективности  управления финансовыми результатами  ООО «РМА – Логистик Новороссийск», возможно, предложить путем повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения затрат и увеличения прибыли.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции.

Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные  средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть.

В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл [18,с.26].

Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам.

Один из способов экономии оборотного капитала, а, следовательно – повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами.

Поскольку предприятие  вкладывает средства в образование  запасов, то затраты на хранение связаны  не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания  товаров, а также с временной  стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Оптимизация общей  суммы запасов товарно-материальных ценностей, включаемых в состав оборотных  активов, производится по каждой группе запасов.

Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного  вида текущих активов в том  или ином объеме носят специфический  для данного вида активов характер.

Большой запас  готовой продукции (связанный с  предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе, но замораживает денежные средства при отсутствии высокого спроса [28,с.34].

Подобным образом  достаточно большой запас сырья  и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей.

Большое количество заказов на приобретения сырья и  материалов, хотя и приводит к образованию больших запасов, тем не менее, имеет смысл, если предприятие может добиться от поставщиков снижения цен. По тем же причинам предприятие предпочитает иметь достаточный запас готовой продукции, который позволяет более экономично управлять производством.

В результате этого уже само предприятие, как правило, предоставляет скидку своим клиентам.

Повышение оборачиваемости  оборотных средств сводится к  выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса  запасов и затрат.

Для повышения эффективности использования финансовых ресурсов ООО «РМА – Логистик Новороссийск» целесообразно:

1) внедрять прогрессивные формы и методы предоставления услуги, например обслуживание по системе SCM, которое позволяет накапливать и отражать данные о размещении товара на каждом складе, или же  - введение сигнального отчёта, предупреждающего закупщиков о том, что необходимо начать процедуру подготовки заказа по отдельным товарным позициям;

2) упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам;

3) совершенствовать расчеты с потребителями экспедиторских услуг;

4) улучшать претензионную работу;

5) ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации  выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассе предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;

6) свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

7) не допускать дебиторской задолженности.

8) использование современных складов;

9) совершенствование прогнозирования спроса;

10) быстрая доставка сырья и материалов [16,с.21].

Второй путь повышения финансовой устойчивости предприятия в направлении  ускорения  оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской  задолженности определяется многими  факторами: вид продукции, емкость  рынка, степень насыщенности рынка  данной продукцией, принятая на предприятии  система расчетов и др.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей  и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью формальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в  прошлом, прогнозные финансовые возможности  покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.) [16,с.24].

Третий путь повышения финансовой устойчивости – сокращение затрат оборотного капитала в аспекте лучшего использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности.

Поэтому к ним  применимы общие требования.

Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов.

Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для  покрытия непредвиденных расходов.

В-третьих, целесообразно  иметь определенную величину свободных  денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные  в теории управления запасами и позволяющие  оптимизировать величину денежных средств.

Речь идет о  том, чтобы оценить:

1) общий объем денежных средств и их эквивалентов;

2) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

Успех управления финансовой устойчивости предприятия прямо зависит от структуры капитала предприятия. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов [12,с.121].

Она также прямо  воздействует на норму прибыли, поскольку  компоненты прибыли с фиксированным  процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании.

Если фирма  имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском  дополнительных капиталов.

Специалистами считается аксиомой, что структура  капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании. Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о средне- и долгосрочных.

Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов.

Таким образом, необходимо отметить, что в настоящее  время, с переходом экономики  к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность.

Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль рационального  управления финансовыми ресурсами  предприятия.

От того, насколько эффективно проводится анализ управления финансовыми результатами предприятия, и выбираются методы повышения финансовой устойчивости, зависит, не только рентабельность предприятия, но и его будущее на рынке.

 

 

3.2 Экономическая  эффективность от предложения новых направлений по транспортно – экспедиторскому обслуживанию в ООО «РМА – Логистик Новороссийск»

 

 

К новым видам  транспортно – экспедиторского  обслуживания могут относиться новые  для традиционного транспортно-экспедиторского  обслуживания услуги, например, складские, или производство традиционных услуг по новым технологиям, например с применением новых видов грузовых единиц и (или) подвижного состава.

 Расширение  номенклатуры услуг транспортно-экспедиторского обслуживания  обеспечивается, в частности, использованием новых технологий в организации и доставке груза потребителю. Значительную роль в повышении эффективности транспортно-экспедиторского обслуживания играют новые подходы и технологии управления процессом движения грузов, в частности внедрение автоматизированных систем управления и баз данных и уверенно развивающиеся в настоящее время   логистические технологии.

 Следует  еще  подчеркнуть комплексность  результатов качественного и  современного транспортно-экспедиторского  обслуживания, проявляющихся на всех уровнях, для всех его исполнителей и потребителей.

Методы оценки эффективности инвестиций в новые  технологии изложены далее. На примере  некоторых современных технологий транспортно-экспедиторского обслуживания состав источников и механизм формирования экономического эффекта от их использования для всех участников процесса доставки грузов.

Контрейлерная технология представляет собой комбинированную железнодорожно-автомобильную перевозку. Составляющими экономического эффекта ее использования являются следующие факторы:

1. снижение себестоимости перевозок;
2. уменьшение времени доставки груза;
3. снижение затрат на обслуживание перевозного состава на терминалах;
4. снижение затрат на местный подвоз и вывоз грузов за счет размещения погрузочно-разгрузочных пунктов только у клиентов;
5. снижение затрат, связанных с потерями и повреждениями груза за счет исключения промежуточных перегрузок.