Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере ООО «ЕвроСпортМода»)

ООО «ЕвроСпортМода», которое является объектом исследования данной выпускной квалификационной работы, осуществляет следующие виды деятельности:

- продажу спортивной одежды, обуви, аксессуаров, спортинвентаря, тренажеров, для туризма, товары мужские, женские, детские и unisexu.

 -посреднические и торгово-закупочные услуги;

-транспортные услуги.

Проведенный анализ экономического состояния общества показал, что в 2014 году по сравнению с предыдущим годом сократились показатели рентабельности продаж, а также рентабельности продукции. Хотя чистая прибыль предприятия значительно увеличилась в 2014 году. Это связано с тем, что предприятие в 2014 году получило большую сумму прочих доходов, которые не связаны с основной деятельностью предприятия. По результатам анализа ликвидности баланса можно сделать следующие выводы: коэффициенты ликвидности очень низкие, намного ниже нормативных значений, имеется незначительная тенденция их роста. Низкие значения показателей ликвидности говорят о том, что предприятие имеет затруднения с покрытием своих внешних обязательств за счет наиболее ликвидных статей баланса.

В ходе анализа были также рассчитаны основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент автономии значительно ниже нормативного значения. Это означает финансовую зависимость предприятия перед внешними кредиторами. Значение данного коэффициента имеет незначительную тенденцию увеличения. Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом ниже нормативного показателя, однако, имеется тенденция к увеличению данного показателя. Расчет коэффициента соотношения собственных и заемных средств показал устойчивое значение в течение двух периодов, равное 20%. Это означает, что предприятие лишь на 20% обеспечено собственными средствами. Но это не всегда означает плохое положение предприятия. Такая ситуация может свидетельствовать также о доверии кредиторов, о том, что предприятие находит средства для погашения своих обязательств.

На анализируемом предприятии сложилась следующая ситуация: не достаточно эффективно управление дебиторской задолженностью. Предприятие предоставляет отсрочку платежа, не учитывая кредитную историю покупателя, не рассчитывая возможные потери в результате инфляции за время, пока денежные средства иммобилизованы в дебиторской задолженности. В связи с такой неэффективной политикой управления дебиторской задолженностью в динамике наблюдается увеличение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности и, соответственно, сокращается число оборотов за период. А ведь предприятию необходимо стремиться к обратному эффекту. Также в ходе анализа выяснилось, что в 2014 году на предприятии сформировалась небольшая доля сомнительной дебиторской задолженности (4%). Это указывает на неэффективную политику в области управления дебиторской задолженностью. Поэтому предприятию необходимо повышать эффективность управления дебиторской задолженностью.

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью нами был предложен ряд мероприятий, направленных на сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности, а также сокращения ее величины в объеме оборотных активов. Для этого рекомендуется более тщательно анализировать каждого клиента, а также контролировать все этапы работы с дебиторами. Также предприятию рекомендуется вести более гибкую политику в отношении покупателей. Мы рассчитали оптимальный размер скидки и эффект от применения такой системы. В результате чего предприятие может увеличить объемы продаж, а вместе с тем сократить величину дебиторской задолженности и ускорить ее оборачиваемость. Предложенные мероприятия позволили сократить объем дебиторской задолженности на сумму 151900 руб., а также сократить ее оборачиваемость  с 44 до 18 дней.

В результате проведенного анализа состояния кредиторской задолженности выяснилось, что в целом состояние расчетов предприятия с кредиторами улучшилось в динамике за два года. Увеличение срока оборачиваемости кредиторской задолженности для предприятия означает положительную тенденцию. Мы выяснили, что кредиторская задолженность предприятия в три раза превышает дебиторскую, предприятие в большой степени зависит от внешних источников финансирования. Ими выступает как раз кредиторская задолженность. Рассчитанные коэффициенты ликвидности меньше нормативов, это означает, что предприятию грозит потеря платежеспособности, а также доверия со стороны кредиторов. Но пока предприятие успешно пользуется доверием к себе со стороны кредиторов.

Для повышения эффективности управления кредиторской задолженностью на предприятии был также предложен ряд мероприятий. К таким мероприятиям можно отнести:

- планирование и прогнозирование  кредиторской задолженности на  предстоящий период;

- сопоставление кредиторской  задолженности с дебиторской;

- оценка эффекта прироста кредиторской задолженности в предстоящем периоде.

В результате предложенных мероприятий по повышению эффективности управления кредиторской задолженностью, мы рассчитали эффект от прироста кредиторской задолженности в предстоящем периоде. Результат расчета показал экономию средств в размере 6850 руб. по сравнению с привлечением и обслуживанием банковского кредита.

Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской и кредиторской задолженностью актуален для любого предприятия. При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись выше изложенными рекомендациями, предприятие может значительно поправить свое финансовое состояние. Главное правильно оценить и проанализировать состояние предприятия и подобрать наиболее подходящие для себя методы.

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Гражданский кодекс  РФ (часть 1) от 26.01.96. №14- ФЗ.

2. Гражданский кодекс  РФ (часть 2) от 26. 01.96. № 14 – ФЗ.

3. Налоговый кодекс РФ (часть 2) от 5.08. 2000. №117 – ФЗ.

4. Положение по бухгалтерскому  учету «Бухгалтерская отчетность  организации» ПБУ 4/99.

5. Об акционерных обществах [федер. закон от 26 дек. 1995 г. № 208-ФЗ (ред. от 03.11.2014 г.)]  КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., 2014. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/

6. Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ: [приказ Министерства финансов Рос. Федерации, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29.01.2003) ] // КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., 2014. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/

7. Комаха А. Эффективное управление кредиторской задолженностью [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http//www. Gaap.ru

8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2012.

9 . Банк В.Р. , Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. М.: Проспект, 2011.

10. Бассовский Л.Е. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2012.

11. Бланк А.И. Финансовый менеджмент. К.: Эльга, Ника-Центр,2011.

12. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс: в 2-х т./ пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, 2011. - 1165 с.

13.Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Гаврилова А.Н. Е.Ф., Сысоева А.И. - 5 изд. - М.: КНОРУС, 2014. - 432 с.

14. Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности. М.: Вузовский учебник, 2014.

15. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий). М.: КНОРУС, 2012.

16. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2011.

17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013.

18. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). М.: Проспект, 2011.

19. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. М.: ИНФРА-М, 2014.

 20. Короткова М.В. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятиях промышленности//Вестник ОГУ. – 2014. - №5. - С.106.

21. Крейнина М.Н. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия//Финансовый менеджмент. – 2011. - №3. – С.28.

22. Куприянов И.В. Кредиторская и дебиторская задолженность – выгоды для компании // Коммерческий директор. -2011. - № ¾. -  С. 18-21.

23.Коласс Б. Управление финансовой деятельности предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие / пер. с франц.; под ред. проф. Соколова Я.В. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. – 576 с.

24.Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 448 с.

25.Ковалев В.В. Финансы. Учебник, 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во Проспект, 2011. - 640 с.

26.Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий). Учебник. - М.: Инфра-М, 2009. - 280 с.

27. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия. М.: Издательство «Экзамен», 2012.

28. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2013.

29. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. М.: КНОРУС, 2014.

30.Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: Учебное пособие для студентов ВУЗ/ Л.Г. Макарова, А.С. Макаров. - М.: Изд. «Академия», 2013. - 336 с.

31. Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии. М.: КНОРУС, 2012.

32. Найденова Р.И., Виноходова А.Ф., Найденов А.И. Финансовый менеджмент. М.: КНОРУС, 2014.

33. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. – 2014. - №2. - С.46.

34. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. М.: ИНФРА-М, 2014.

35. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.

36. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент. М.: Московский международный институт экономики, информатики, финансов и права, 2013.

37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2014.

38.Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия) - М.: Изд-во ТК Велби, 2014 – 560 С.

39.Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2013. С.349-352

40.Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Экономика предприятия. Учебник. М.: Инфра-М, 417 с.

41.Сысоева Е.Ф. Структура капитала и финансовая устойчивость организации // Финансы и кредит. - 2012. - №22. - С. 24-28.

42.Титов В.И. Экономика предприятия. – М.: Изд-во «Дашков и К», 2012.

43. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2014.

44.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М.: Инфра - М, 2014. - 402 с.

45.Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании/ пер. с англ. М.: Дело, 2011. - 359 с.

46.Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - C. 16.

47.Экономика предприятия (фирмы) / Под редакцией О.И. Волкова и О.В. Девяткина. – М.: Изд-во Экзамен, 2014 – 601 С.

48.КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс]. – Электрон.дан. – М., 2014.– Режим доступа: http://www.consultant.ru/

49. Институт экономики переходного периода (ИЭПП) [Электронный ресурс]. – Электрон.дан. – М., 2014.– Режим доступа: http://www.iet.ru/ 

50.Информационно-аналитический портал, посвященный российскому рынку рекламы, маркетинга и PR [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., 2014.– Режим доступа: http://www.sostav.ru/ 

51.Институт комплексный стратегических исследований по экономике Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., 2012.– Режим доступа: http://www.icss.ac.ru

52.Информационный портал «Корпоративный менеджмент» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., cop. 2009–2014. – Режим доступа: www.cfin.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. М.: Проспект, 2011

2 Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2014.

3 Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. М.: ИНФРА-М, 2014.

4 Балабанов И.Т. Финансовый анализ планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2012.

5 Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2014.

6 Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: ТК Велби, из-во Проспект, 2011.

7 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2011.

8 Маркарьян Э.А., Герасименко С.Э., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. – М.: КНОРУС, 2014.

9 Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. М.: ИНФРА-М, 2014.

 

10 Гражданский кодекс РФ (часть 2) от 26.01.14 №14-ФЗ. Ст.823.

11 Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. М.: Проспект, 2011. С.204.

12 Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. С. 247.

13 Найденова Р.И., Виноходова А.Ф., Найденов А.И. Финансовый менеджмент. М.: КНОРУС, 2014. С.134.

14 Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. М.: ИНФРА-М, 2014. С.129.

15 Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). М.: Проспект, 2011. С.135.

16 Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 26.01.14 №14-ФЗ.Ст.196.

17 Налоговый кодекс РФ (часть 2) от 5. 08. 2014 №117-ФЗ. Ст. 266.

18 Найденова Р.И., Виноходова А.Ф., Найденов А.И. Финансовый менеджмент. М.: КНОРУС, 2014. С. 141.

19 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2014. С.432.

20 Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2014. С.243.

21 Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности. М.: Вузовский учебник, 2014. С.90.

22 Там же. С.90.

23 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. С. 274.

24 Там же. С.274.

25 Там же. С.274.

26 Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности. M.: Вузовский учебник, 2014. С.92.

27 Положение по бухгалтерскому учету « Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.

28 Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 26.01.14 №14-ФЗ. Ст.307.

29 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. М.: КНОРУС, 2014. С.121.

30 Бассовский Л.Е. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2012. С.193.

31 Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия. М.: Издательство «Экзамен», 2012. С.105.

32 Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2013. С. 200.