Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере ООО «ЕвроСпортМода»)

Q= r*(r+365/ (T-t) ), (3.3)

где Q - величина предоставляемой скидки;

       t — срок действия скидки;

      Т — срок кредита;

      r — ставка альтернативного дохода.

Q= 0, 12*(0, 12 +365 / (30-10)) =2, 2.

В результате расчетов мы получили оптимальный размер скидки при заданных условиях.

Таким образом, при предоставлении скидки за досрочную оплату, предприятие, во-первых, не несет риск скрытых потерь в результате инфляции, а, во-вторых, сокращает объем дебиторской задолженности на сумму 151900 руб.

Для более тщательного контроля над расчетами с дебиторами на предприятии рекомендуется составлять отчеты. Такой отчет может быть сформирован в виде таблицы 3.1.

 

Таблица 3.1 — Отчет о движении дебиторской задолженности за январь 2015 года

Клиент	№ Счета	Дата отгрузки	Сумма к оплате	Нормативная дата оплаты	Фактическая дата оплаты	Период просрочки

 

 Составленный таким  образом документ будет являться учетным регистром. За ведение этого документа будет отвечать бухгалтерия. Кроме того, необходимо утвердить форму этого документа в Положении об учетной политике организации. Используя данные такого отчета, можно контролировать все операции по оплате дебиторской задолженности.

Для более полного представления о состоянии дебиторской задолженности в ООО «ЕвроСпортМода» необходимо попытаться оценить вероятность безнадежных долгов. Это необходимо для того, чтобы обезопасить предприятие от риска неплатежей в результате образования безнадежных долгов. Данные оформим в виде таблицы 3.2.

 

Таблица 3.2 — Оценка вероятности возникновения безнадежных долгов ООО «ЕвроСпортМода».

Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности, дни	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность возникновения безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина дебиторской задолженности, тыс. Руб.
0-30	827	67,2	0,01	9,8	817,2
30-60	87	7	0,05	4,35	82,65
60-90	113	9,2	0,12	14	99
90-120	24	1,9	0,17	4,0	20
120-180	25	2	-	-	25
180-360	155	12,7	0,12	19,3	135,7
ИТОГО:	1231	100	0,04	51,45	1179,55

 

Вероятность возникновения безнадежных долгов мы определили путем деления суммы безнадежных долгов на общую сумму дебиторской задолженности, а реальную величину дебиторской задолженности рассчитали как разницу между общей задолженностью и ее безнадежной частью.

Проделанный анализ показывает, что в результате образования безнадежных долгов предприятие не получит 51,45 тыс. руб. или 4% от общей суммы задолженности. На данную сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам. Начисленные суммы безнадежных долгов следует относить на затраты предприятия. Процедуру формирования резерва по сомнительным долгам необходимо утвердить в Положении об учетной политике организации.

 

2. Совершенствование управления кредиторской задолженностью предприятия на примере ООО «ЕвроСпортМода»

 

 В ходе анализа кредиторской задолженности на ООО «ЕвроСпортМода» выяснилось, что в динамике кредиторская задолженность предприятия имеет тенденцию увеличения, это связано с ростом цен поставщиков. Однако оборачиваемость кредиторской задолженности в днях сократилась. Это означает, что ООО «ЕвроСпортМода» справляется со своими долгами и вовремя их погашает.

Но в ходе анализа кредиторской задолженности мы выяснили, что она в 3 раза превышает дебиторскую, а также предприятие в большой степени зависит от внешних источников финансирования. Ими выступает как раз кредиторская задолженность.

Так как коэффициенты ликвидности, рассчитанные во второй главе работы, намного ниже рекомендуемых нормативов, то предприятию грозит потеря платежеспособности, а также, что немаловажно для устойчивой работы предприятия в современных условиях, потеря доверия со стороны кредиторов. Если коэффициент быстрой ликвидности будет находиться ниже 1, то последствия для предприятия могут быть следующими:

- потребуются дополнительные заимствования, чтобы погашать кредиторскую задолженность достаточно оперативно;

- понадобится продление кредита со стороны поставщиков;

Для того чтобы поддержать финансовую устойчивость предприятия в сложившихся условиях, необходимо разработать ряд мероприятий, повышающих эффективность управления кредиторской задолженностью. К таким мероприятиям можно отнести:

- планирование кредиторской задолженности;

- определение баланса между дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия;

- планирование поступления  денежных средств, которые могут  быть направлены на погашение  кредиторской задолженности;

- договорные отношения  с поставщиками по вопросам  отсрочки платежей, возможности  предоставления скидок при досрочной  оплате, а также расчет эффективности  от данного мероприятия;

- расчет эффекта от  прироста кредиторской задолженности  за период.

Планирование кредиторской задолженности необходимо связывать с планированием дебиторской задолженности. На анализируемом предприятии средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 44 дня. Предприятие не использует предоставляемую поставщиком скидку в размере 3% от стоимости товара при оплате в течение 10 дней, а берет отсрочку платежа на 3 месяца, но с условием увеличения суммы платежа на 3%. Рассчитаем цену отказа от скидки:

Sо=3*360/80=13,5%.

Но еще добавляется 3% за пользование отсрочкой платежа, итого предприятие пользуется кредитом по ставке 16,5% годовых.

Увеличение сроков оплаты предприятием своих обязательств тоже может принести определенный экономический эффект.

Рассчитаем коэффициент эластичности кредиторской задолженности по следующей формуле:

КЭ=(IЗ-1)/(IOP-1)*100%, (3.4)

где   IЗ - индекс изменения суммы кредиторской задолженности конкретного вида в анализируемом периоде, выраженный десятичной дробью;

       IOP - индекс изменения объема реализации продукции предприятия в анализируемом периоде, выраженный десятичной дробью;

КЭ2014 =(1,39-1)/(1,7-1)*100%=56%

Коэффициент эластичности кредиторской задолженности показывает, как изменится величина кредиторской задолженности при изменении объема реализации продукции на 1%. В данном случае кредиторская задолженность, возможно, увеличится на 56% по сравнению с анализируемым периодом.

Значение данного коэффициента необходимо для прогнозирования размера кредиторской задолженности в предстоящем периоде.

На следующем этапе управления кредиторской задолженностью рассчитаем прогнозные значения средних сумм кредиторской задолженности каждого вида. Для этого воспользуемся следующей формулой:

Скз= КЗср+(∆ОР*КЭ*КЗср)/100, (3.5)

где КЗ ср – средняя сумма кредиторской задолженности за период;

        ∆ОР – прогнозируемый темп прироста реализации продукции в предстоящем периоде, в %.

           Скз2015=3398000+(20*56*3398000)/100= 3436057 руб.

Таким образом, мы спрогнозировали среднюю сумму кредиторской задолженности на предстоящий период с учетом увеличения объемов продаж.

Рассчитаем прирост средней суммы кредиторской задолженности в предстоящий период:

∆КЗп = Скз – Скзп, (3.6)

Скзп – средняя сумма кредиторской задолженности за предшествующий период.

∆КЗп=3436057 – 3398000=38057 руб.

Мы рассчитали средний прогнозируемый прирост кредиторской задолженности в предстоящем периоде.

Последним этапом в управлении кредиторской задолженностью следует применить контроль за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.

 

3.3 Оценка эффективности  рекомендаций по совершенствованию  управления дебиторской и кредиторской  задолженностью предприятия на  примере ООО «ЕвроСпортМода»

 

Для того чтобы оценить эффективность рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженностью на предприятии, необходимо рассчитать, на сколько сократится период погашения дебиторской задолженности в результате применения скидок. А также какая мера может привести к увеличению объемов продаж, способствуя приросту прибыли для предприятия.

Допустим, в результате применения политики предоставления скидок в размере 2%, увеличилось число продаж на 5%, а также это позволило сократить дебиторскую задолженность, т. к. 20% покупателей согласились оплатить товар в срок, воспользовавшись скидкой. Рассчитаем, как сократился период погашения дебиторской задолженности.

ДЗн=1231000-0,2*1231000=984800 руб.,

где ДЗн – сумма дебиторской задолженности после применения скидки.

∆ДЗ=984800 – 1231000= -246200руб.,

где ∆ДЗ – изменение дебиторской задолженности.

Так как увеличилось число продаж на 5%, рассчитаем выручку от продаж с учетом 5%:

N= 14487000+0,05*14487000=15211350 руб.

Используя формулу (1.3), рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности с учетом сложившихся изменений:

ОДЗ=753400*360/15211350=18 дней

Таким образом, в результате применения скидки предприятие сократило оборачиваемость дебиторской задолженности с 44 до 18 дней.

Рассчитаем эффект от прироста кредиторской задолженности в предстоящем периоде. Для этого воспользуемся следующей формулой:

                                       Эп= ∆КЗп*ПКб/100, (3.7)

где ПКб – среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит, привлекаемый предприятием.

Эп = 38057*18/100=6850 руб.

Полученный результат означает, что прирост кредиторской задолженности в предстоящем периоде позволит предприятию сэкономить 6850 руб. по привлечению и обслуживанию банковского кредита.

Реализация предложенных рекомендаций будет способствовать ускорению оборачиваемости средств, вложенных в расчёты с дебиторами, и повышению эффективности деятельности фирмы.

Управление кредиторской задолженностью необходимо осуществлять совместно с управлением дебиторской задолженностью, т.к. от того, как будут дебиторы погашать свои обязательства перед предприятием, зависит то, как само предприятие сможет вовремя погашать свои обязательства.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Дебиторская и кредиторская задолженность на предприятии возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Дебиторскую и кредиторскую задолженность необходимо анализировать в сопоставлении друг с другом, так как от своевременности поступления средств от дебиторов зависит своевременность погашения предприятием своих обязательств.

Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности используется ряд показателей, характеризующих их состав, структуру, сроки оборачиваемости, количество оборотов за определенный период. Необходимо также учитывать долю сомнительной дебиторской задолженности в составе всей дебиторской задолженности предприятия. Расчет величины сомнительной дебиторской задолженности необходим для того, чтобы сформировать резерв по сомнительным долгам. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой, по сути, иммобилизацию, т. е. отвлечение из хозяйственного оборота собственных оборотных средств предприятия, сопровождающуюся косвенными потерями, любое предприятие заинтересовано в максимально возможном ускорении оборачиваемости замороженных в дебиторах средств. Снижение периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей говорит об улучшении финансового состояния предприятия. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности влечет за собой ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств.

Управление дебиторской задолженностью предприятия предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах между предприятием и контрагентом. Ускорение этой оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности. Управление дебиторской задолженностью в обязательном порядке подразумевает проведение сравнения величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для стабильного финансового состояния компании важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую. Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании на предприятии резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Для того чтобы эффективно управлять долгами компании необходимо, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей, характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.