Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере ООО «ЕвроСпортМода»)

Рассчитаем также следующие коэффициенты:

• коэффициент покрытия общий;
• коэффициент соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности;

Коэффициент покрытия общий:

КПО=ТА: ТО, (2.6)

где ТА – общая сумма текущих активов.

КПО2013=2000000:2840000=0,7

КПО20148=3404000:3956000=0,9

В норме значение этого показателя должно быть равно 2. В данном случае показатель равен 0,7 в 2013 году и 0,9 в 2014 году. Это значит, что предприятие может покрыть свои текущие обязательства общей суммой всех своих текущих активов лишь на 70% и 90% соответственно. А по нормативу текущие обязательства должны покрываться величиной текущих активов дважды.

Коэффициент соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:

СДК= КДЗ: ВТО, (2.7)

где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность,

СДК2013=522000:2840000=0,18

СДК2014=1231000:3956000=0,3.

Значение данного коэффициента должно быть не менее 1, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность, взысканная с дебиторов должна полностью покрывать задолженность перед кредиторами. В данном случае, в 2013 году предприятие могло покрыть свои текущие обязательства за счет поступления от дебиторов сумм погашаемой задолженности лишь на 18%, а в 2014 году лишь на 30%. Динамика положительная, однако, средств дебиторской задолженности недостаточно для покрытия свих долгов.

Для того чтобы проанализировать финансовую устойчивость предприятия, необходимо рассмотреть следующие коэффициенты:

• автономии;
• покрытия внеоборотных активов собственным капиталом;
• соотношения собственных и заемных средств;
• задолженности;
• покрытия долгосрочных пассивов;

1. Коэффициент автономии:

КА= СК: ВБ,                                                                           (2.8)  

где СК – величина собственного капитала;

          ВБ – валюта баланса.

КА 2013= 574000:3425000=0,17

КА2014=849000:4816000=0,18

Значение этого коэффициента должно быть не менее 0,5. Расчеты показали, что в 2014 году значение коэффициента несколько увеличилось по сравнению с 2013 годом. Это говорит о том, что увеличилась доля собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Но значение коэффициента в обоих периодах очень мало и повышение очень незначительное. 

2. Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом:

КП=СК: ВА,                                                                              (2.9) 

где ВА – величина внеоборотных активов.

КП2013 =574000:1425000=0,4

КП2014 =849000:1412000=0,6

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1, в нашем случае наблюдается рост значения данного коэффициента в 2014 году на 20% и составляет 0,6. Это означает, что ООО «ЕвроСпортМода» угрожает потеря финансовой устойчивости, так как предприятие финансирует свои долгосрочные активы за счет краткосрочных источников финансирования. Но так как наметилась тенденция к улучшению данного показателя, то предприятие, возможно, улучшит свое финансовое положение в будущем.

1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

КССЗ=СК: ЗК, (2.10)

где ЗК – величина заемного капитала.

КССЗ2013=574000:2852000=0,2

КССЗ2014=849000:3967000=0,2

Данный показатель характеризует, на сколько предприятие обеспечено собственными средствами по отношению к заемным. В нашем случае предприятие обеспечено всего лишь на 20% собственными средствами. Но это не всегда означает, что предприятие находится в плохом положении. Использование заемных средств свидетельствует о гибкости общества, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире. Но в данном случае доля собственных средств очень мала. Это может угрожать финансовой устойчивости предприятия.

2. Коэффициент задолженности:

КЗ=ЗК: ВБ,                                                                                    (2.11)   

КЗ2013=2852000:3425000=0,8

КЗ2014=3967000:4816000=0,8

Данный коэффициент показывает долю заемного капитала в общей сумме источников финансирования. В данном случае эта доля очень высока и составляет в обоих анализируемых периодах 80%.

3. Коэффициент покрытия долгосрочных пассивов:

КПДП=СК: ДП,                                                                 (2.12) 

где ДП – величина долгосрочных пассивов.

КПДП2013=574000:12000=48

КПДП2014=849000:11000=77

По полученным расчетам можно сделать следующий вывод: общество обременено долгосрочными обязательствами, но доля их настолько мала, что вполне может покрываться собственным капиталом.

Таким образом, анализируемое ООО «ЕвроСпортМода» находится в нестабильном финансовом положении. Очень большая доля заемных средств в структуре источников формирования капитала, по сравнению с долей собственных средств, может привести к тому, что предприятие потеряет платежеспособность и вместе с тем доверие к себе со стороны кредиторов, а это негативно скажется на дальнейшей перспективе данного предприятия.

 

2. Анализ состояния и управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия на примере ООО «ЕвроСпортМода».

 

Для выбора правильного подхода к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии необходимо, прежде всего, проанализировать сложившуюся ситуацию по состоянию данной проблемы, изучить динамику, состав, структуру и сроки давности образования задолженности. Также необходимо изучить показатели, характеризующие эти виды задолженности.

Данные для анализа состава дебиторской задолженности представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 — Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности за 2013 г.

Вид дебиторской задолженности	Сумма, тыс. руб.	В том числе
		до 1 месяца	от 1 до 3 месяцев	от 3 до 6 месяцев	от 6 до 12 месяцев	свыше 12 месяцев

 

Продолжение таблицы

Покупатели и заказчики	329	162	97	65	5	-
Авансы выданные	27	15	9	3	-	-
Прочие дебиторы	166	74	61	14	17	-
ИТОГО	522	251	167	81	22	-
Удельный вес, %	100	48	32	16	4	-

 

Как видно из данных таблицы 2.6, вся имеющаяся у предприятия дебиторская задолженность по состоянию на 2013 год, является краткосрочной, т.е. платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев с момента ее возникновения. Большую долю в структуре задолженности составляет задолженность покупателей за товары и услуги. Задолженность, удельный вес которой 48% составляет большую долю всей дебиторской задолженности и срок ее образования менее 1 месяца. И далее мы видим тенденцию снижения доли дебиторской задолженности по мере увеличения срока ее образования. Это хорошо для общества, так как снижается вероятность образования долгосрочной и безнадежной дебиторской задолженности.

Теперь рассмотрим состав и сроки давности дебиторской задолженности ООО «ЕвроСпортМода» за 2014 год. Данные представлены в таблице 2.7

 

Таблица 2.7 — Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности за 2014 год.

Вид дебиторской задолженности	Сумма, тыс. руб.	В том числе
		до 1 месяца	от 1 до 3 месяцев	от 3 до 6 месяцев	от 6 до 12 месяцев	свыше 12 месяцев

Продолжение таблицы

Покупатели и заказчики	1024	756	138	32	98	-
Авансы выданные	33	15	18	-	-	-
Прочие дебиторы	174	56	44	17	57	-
ИТОГО	1231	827	200	49	155	-
Удельный вес, %	100	67	16	4	13	-

 

Как видно из данных, размещенных в таблице 2.7, в 2014 году на предприятии имеется только краткосрочная дебиторская задолженность. Наибольший удельный вес в ее структуре составляет дебиторская задолженность, срок образования которой меньше одного месяца (67%). Также имеется задолженность, удельный вес которой в общем объеме дебиторской задолженности составляет 13%, со сроком погашения до 12 месяцев. Такую задолженность необходимо отслеживать и контролировать в первую очередь, чтобы она не переросла в долгосрочную и не перешла в разряд безнадежных долгов.

Для анализа состояния дебиторской задолженности необходимо также оценить динамику ее объема в целом и по статьям. Данные для анализа состояния дебиторской задолженности за 2013 год представлены в таблице 2.8

 

Таблица 2.8 — Анализ движения дебиторской задолженности за 2013г.

Состав дебиторской задолженности	На начало 2013 года, тыс. руб.	Возникло обязательств за 2013 год, тыс. руб.	Погашено за 2013 год, тыс. руб.	На конец 2013 года, тыс. руб.	Изменение (+,-)
Покупатели и заказчики	13	587	271	329	+316

Продолжение таблицы

Авансы выданные	15	68	56	27	+12
Прочая	208	567	609	166	-42
ИТОГО:	236	1222	936	522	+286
В % к стоимости имущества	9			15	+6

 

Анализ движения дебиторской задолженности за 2013 год позволил сделать выводы, что рост задолженности в течение года произошел в основном за счет расчетов с покупателями и заказчиками (на 316 тыс. руб.), небольшой рост произошел также за счет выданных авансов (на 12 тыс. руб.), а вот прочая дебиторская задолженность уменьшилась по итогам года на 42 тыс. руб. А также из данных таблицы видно, что объем дебиторской задолженности в общем объеме имущества предприятия вырос на 6%. Данная динамика позволяет сделать выводы о том, что положение предприятия может зависеть от финансового состояния партнеров.

Необходимо также сравнить динамику дебиторской задолженности с динамикой объема реализации товаров и оказания услуг. По данным анализа динамики реализации обществом за период 2013-2014 гг, темп ее роста составил 170%, а темп роста дебиторской задолженности за этот период составил 221%. Следовательно, при небольшом увеличении объема продаж, наблюдается более высокий рост дебиторской задолженности, что свидетельствует о низком уровне расчетной дисциплины, это негативно сказывается на состоянии предприятия.