Анализ финансового состояния ООО «Кузбасская энергосетевая компания»

 

За анализируемый период наблюдается значительный рост объема предоставляемых услуг (на 1410358 тыс. руб., или на 174,7%). Себестоимость услуг также возросла (на 986457 тыс. руб., или на 158,1%). При этом среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 171,6 %. За анализируемый период предприятие стало получать больше прибыли с каждого 1 руб. вложенного в основные фонды. Об этом свидетельствует увеличение рентабельности основных фондов на 17,20% за период в целом. Показатель фондоотдачи за анализируемый период снизился, опережающий темпы роста стоимости основных производственных фондов по сравнению с объемом оказанных услуг. Так, в 2009 году на каждый рубль, вложенный в основные средства, приходилось 5,657 руб. выпущенной продукции. В 2010 году показатель составил 4,994 руб. на 1руб. вложенных средств. А в 2011 году он достиг максимального уровня 3,639 руб. на 1 руб. вложенных средств. Это говорит об ухудшении производительности труда на предприятии и нерациональном использовании вложенных средств. Фондовооруженность на протяжении 2009-2011г.г. имеет динамику роста, что является положительным фактом работы предприятия и одним из факторов повышения производительности труда.

Из таблицы также видно, что произошло увеличение  среднесписочной численности работников на 1659 человек, это объясняется расширением сферы услуг Общества, открытием филиалов.

Эффективность использования трудовых ресурсов уменьшается. Так, в 2009г. выработка работников по сравнению с 2009 г. уменьшилась на 9,7 %, а в 2011г. на 16,7 %. Это свидетельствует о неэффективности управления на предприятии наряду с ростом среднемесячной заработной платой.

Увеличение чистой прибыли на 318995 тыс.руб. или на 218,2% говорит о росте деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

 

 

Глава 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 ООО «КУЗБАССКАЯ ЭНЕРГОСЕТЕВАЯ  КОМПАНИЯ»

 3.1 Анализ общего финансового состояния организации

Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительно-аналитического баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).

Рассмотрим сравнительный аналитический баланс предприятия, который представлен в таблице 13.

Из данных табл. 13 следует, за период 2009-2011г.г. общая стоимость имущества организации увеличилась на 826 459 тыс. руб., главным образом, за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 749 458 тыс. руб. Данное изменение вызвало структурные сдвиги в составе активов организации. В частности, на протяжении всего анализируемого периода более половины (78,7%) всего имущества составляли внеоборотные активы, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия и вида деятельности, их доля неуклонно растет на 12,5 пункта. Одновременно удельный вес оборотных активов стал составлять меньше половины имущества организации – 21,3%, что несомненно способствовало замедлению оборачиваемости ее средств.

В составе пассивов ООО «Кузбасская энергосетевая компания» наибольший прирост наблюдается в собственных источниках, т.е. раздел III «Капитал и резервы» (на 749 066 тыс. руб.). Это свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Одновременно произошло увеличение заемных средств, как долгосрочных на 33 812 тыс. руб., так и краткосрочных на 43 581 тыс. руб.

 

 

 

 

                                                                                                                                                                                                     Таблица 13

 

Сравнительный аналитический баланс предприятия, тыс. руб.

 

Показатели	Год						Отклонение, +\-						Темп роста, %
	2009		2010		2011		10-09		11-10		11-09		10/09	11/10	11/09
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес,%	тыс. руб.	уд.вес,%	тыс. руб.	уд.вес,%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	528624	66,2	880700	75,7	1278082	78,7	352076	9,5	397382	3,0	749458	12,5	166,6	145,1	241,8
2. Оборотные активы	269322	33,8	283071	24,3	346323	21,3	13749	-9,5	63252	-3,0	77001	-12,5	105,1	122,3	128,6
Всего имущества	797946	100	1163771	100	1624405	100	365825	-	460634	-	826459	-	145,8	139,6	203,6
ПАССИВ
3. Капитал и резервы	453282	56,8	737177	63,3	1202348	74,0	283895	6,5	465171	10,7	749066	17,2	162,6	163,1	265,3
4. Долгосрочные обязательства	430	0,1	50892	4,4	34242	2,1	50462	4,3	-16650	-2,3	33812	2,0	118,4р.	67,3	79,6р.
5. Краткосрочные обязательства	344234	43,1	375702	32,3	387815	23,9	31468	-10,8	12113	-8,4	43581	-19,2	109,1	103,2	112,7
Всего источников формирования имущества	797946	100	1163771	100	1624405	100	365825	-	460634	-	826459	-	145,8	139,6	203,6

 

Динамика отдельных групп пассивов организации привела к значительным изменениям в структуре источников средств Общества. На конец 2011 года наибольшую долю в них составляют капитал и резервы – 74,0%. Более значительно  - на 19,2 пункта уменьшился удельный вес краткосрочных обязательств. Одновременно возросла доля долгосрочных обязательств – с 0,1 до 2,1.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния сопоставим изменения итогов баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности, привлекая (табл. 14).

Таблица 14

 

Общая оценка имущественного состояния

 

Показатель	Год
	2010/2009	2011/2010	2011/2009
Коэффициент изменения валюты баланса, %	45,8	39,6	103,6
Коэффициент изменения выручки от продаж, %	44,3	21,1	74,7
Коэффициент изменения прибыли от продаж, %	94,2	63,9	218,2

 

На анализируемом предприятии в отчетном году темп прироста валюты за анализируемый период составил 103,6%, выручки от продаж -  74,7%, прибыли – 218,2%. Это означает, что коэффициент изменения выручки от продаж ниже коэффициента изменения валюты баланса, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств организации. Однако коэффициент изменения прибыли от продаж возрос значительно, по сравнению с коэффициентом изменения выручки от продаж. Данная ситуация свидетельствует о том, что на анализируемом предприятии обусловлено не снижением рентабельности продаж, а значительным влиянием на чистую прибыль организации прочих доходов и расходов, а также налоговых факторов. Темпы прироста прибыли больше темпов прироста валюты баланса (активов), а темпы прироста выручки – меньше, то повышение эффективности использования активов происходило за счет роста цен на объем оказанных услуг.

 По данным оценки баланса, следует, что выполняются не все признаки «хорошего баланса».

 Валюта баланса имеет тенденцию к росту. Так, за анализируемый период, сумма финансовых активов, находящихся в распоряжении предприятии, увеличилась на 826459 тыс.руб. или на 103,6%, что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия, расширения материально – технической базы;

- доля собственных оборотных средств в активах отсутствует, так как ;

- темп прироста внеоборотных  активов за анализируемый период составил 141,8%, а темп прироста оборотных активов –28,6%. Это свидетельствует об инвестиционной направленности стратегии развития предприятия, но замедляет оборачиваемость средств, вложенных в активы.

- темп роста собственного капитала организации за 2009-2011 г.г. превышает темп роста величины заемных средств;

- темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности не уравновешивают друг друга, так как за анализируемый период дебиторская задолженности снизилась на 52776 тыс.руб. или в 0,7 раза, а кредиторская задолженность увеличилась на 89420 тыс.руб. или 1,3 раза, что может повлиять на возникновение привлечения дополнительных источников финансирования на погашение обязательств;

- на протяжении всего анализируемого периода у предприятия не наблюдается непокрытого убытка.

3.2 Анализ финансовой устойчивости

Перейдем к рассмотрению абсолютных показателей финансовой устойчивости. Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность финансовой устойчивости предприятия.

Ответ на него связан, прежде всего, с балансовой моделью, из которой исходит  анализ (см. табл. 15, 16, 17).

Таблица 15

Баланс в агрегированном виде на конец 2009 года

Актив	Тыс. руб.	Пассив	Тыс. руб.
1. Основные средства и вложения (а)	528624	1. Источники собственных средств (ж)	458716
2. Запасы и затраты (б)	73767	2. Расчеты и прочие пассивы (кредиторская  задолженность) (з)	293771
3. Дебиторская задолженность (в)	161686	3. Кредиты и другие заемные  средства (и), в т.ч.:	45459
4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (д)	15046	- краткосрочные кредиты и займы (к1)	45029
5. Прочие оборотные активы (г)	18823	- долгосрочные кредиты и займы (к2)	430
6. Баланс (е)	797946	4. Баланс (е)	797946

 

Из данных таблицы 15 следует, что а+б+в+г+д=797946=ж+з+К1+К2+К3.

При этом: 73767 > (458716+430)-528624,

                  73767 > -69478.

Так как обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования есть условие платежеспособности предприятия, то из приведенных выше расчетов можно сделать вывод, что предприятие на конец 2009 года неплатежеспособно.

Проверим также обеспеченность основных средств и иных внеоборотных активов источниками их формирования. Для этого должно выполняться условие:  а< ж+К2-б.

В нашем случае: 528624 > (458716+430)-73767,

                             528624 > 385379.

То есть внеоборотные активы также не обеспечены источниками их формирования, что еще раз подтверждает сделанный выше вывод о неплатежеспособности предприятия.

Таблица 16

 

Баланс в агрегированном виде на конец 2010 года

 

Актив	Тыс. руб.	Пассив	Тыс. руб.
1. Основные средства и вложения (а)	880700	1. Источники собственных средств (ж)	742207
2. Запасы и затраты (б)	91302	2. Расчеты и прочие пассивы (кредиторская  задолженность) (з)	370671
3. Дебиторская задолженность (в)	100561	3. Кредиты и другие заемные  средства (и), в т.ч.:	50893
4. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (д)	70977	- краткосрочные кредиты и займы (к1)	1
5. Прочие оборотные активы (г)	20231	- долгосрочные кредиты и займы (к2)	50892
6. Баланс (е)	1163771	4. Баланс (е)	1163771

 

Приведем те же расчеты, что и к предыдущей таблице:

б< (ж+К2)-а

91302 > (742207+50892)-880700,

91302 > -87601.

а< (ж+К2)-б

880700 > (742207+50892)-91302,

880700 > 701797.

Таким образом для 2010 года можем сделать выводы: ни запасы и затраты, ни внеоборотные активы не обеспечены источниками их формирования, а предприятие можно назвать неплатежеспособным в данном периоде.