Анализ финансового состояния ООО «Кузбасская энергосетевая компания»

 

Проведем расчеты относительных показателей финансовой устойчивости:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс 2009 = (453282 - 528624) / 269322 = -0,3;

Косс 2010 = (737177 - 880700) / 283071 = -0,5;

Косс 2011 = (1202348 - 1278082) / 346323 = -0,2.

2. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными средствами

Комз 2009 = (453282 - 528624) / 68111 = -1,1;

Комз 2010 = (737177 - 880700) / 77166 = -1,9;

Комз 2011 = (1202348 - 1278082) / 180396 = -0,4.

3. Коэффициент маневренности собственного  капитала

Км 2009 = (453282 - 528624) / 453282 = -0,2;

Км 2010 = (737177 - 880700) / 737177  = -0,2;

Км 2011 = (1202348 - 1278082) / 1202348 = -0,1.

Собственные источники не мобильны, так как меньше нормы 0,5.

4. Индекс постоянного актива 

Ка 2009 = 528624 / 453282 = 1,2;

Ка 2010 = 880700 / 737177 = 1,2;

Ка 2011 = 1278082 / 1202348 = 1,1.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств 

Кдп 2009 = 430 / (453282 + 430 ) = 0,001;

Кдп 2010 = 50892 / (737177 + 50892) = 0,060;

Кдп 2011 = 34242 / (1202348 + 34242) = 0,020.

6. Коэффициент износа 

Ки 2009 = 107626 / 429222 = 0,3;

Ки 2010 = 176227 / 661644 = 0,3;

Ки 2011 = 267790 / 1151090 = 0,2.

7. Коэффициент реальной стоимости имущества

Крси 2009  = (528624 + 68111) / 797946 = 0,7;

Крси 2010 = (880700 + 77166) / 1163771 = 0,8;

Крси 2011 = (1278082 + 180396) / 1624405 = 0,9.

8. Коэффициент автономии 

Кавт 2009 = 453282 / 797946 = 0,6;

Кавт 2010 = 737177 / 1163771 = 0,6;

Кавт 2011 = 1202348 / 1624405 = 0,7.

9. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств 

Ксзс 2009 = (430 + 344234) / 453282 = 0,8;

Ксзс 2010 = (50892 + 375702) / 737177 = 0,6;

Ксзс 2011 = (34242 + 387815) / 1202348 = 0,4.

На основании полученных данных составлена таблица 24.

Из данных таблицы 24 можно сделать вывод о том, что финансовую устойчивость предприятия можно считать неудовлетворительной.

 

 

                                                                                                                                                                                             Таблица 24

 

Динамика относительных показателей финансовой устойчивости

 

Показатели	Нормативные значения	Год			Отклонение, +/-
		2009	2010	2011	10-09	11-10	11-09
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	> 0,1	-	-	-	-	-	-
2. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными средствами	0,6-0,8	-	-	-	-	-	-
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала	> 0,5	-	-	-	-	-	-
4. Индекс постоянного актива	0,2-0,4	1,2	1,2	1,1	0	-0,1	-0,1
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	0,001	0,060	0,020	0,059	-0,04	0,019
6. Коэффициент износа	< 0,5	0,3	0,3	0,2	0	-0,1	-0,1
7. Коэффициент реальной стоимости имущества	0,5	0,7	0,8	0,9	0,1	0,1	0,2
8. Коэффициент автономии	> 0,5	0,6	0,6	0,7	0	0,1	0,1
9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1	0,8	0,6	0,4	-0,2	-0,2	-0,4

 

 

 

Так как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами за анализируемый период не соответствуют нормативным значениям, из-за отсутствия собственных оборотных средств. Это говорит о том, что надо привлекать заемные средства.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала, как и выше рассматриваемые показатели, также не достиг нормативного значения на всем периоде, следовательно собственные источники не мобильны. Эта информация свидетельствует о возможном ухудшении финансовой устойчивости и в будущем.

Индекс постоянного актива в 2009-2010 г.г., равный 1,2, говорит о том, что доля внеоборотных активов обеспечена собственными средствами и превышает нормативное значение, это говорит о нерациональном использовании капитала.

Коэффициент износа имеет нормативную величину 0,3 в 2009-2010 годах. Однако в 2011 году незначительно снижается до 0,2 за счет ввода в эксплуатацию новых основных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества за весь анализируемый период возрастает, это говорит о том, что за 2011 год 90% в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность предприятия средствами производства.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств за анализируемый период, то увеличивается, то уменьшается в динамике, что говорит о снижении доли долгосрочных заемных источников в общей величине собственного и заемного капитала предприятия. При этом коэффициент реальной стоимости имущества в динамике растет, что говорит о повышении производственного потенциала предприятия. Его значение увеличилось с 0,7 в 2009 году до 0,9 в 2011 году.

Значения коэффициента автономии в течении всего анализируемого периода удовлетворяет рекомендуемому значению >0,5. В 2009-2010г.г. 60%, а в 2011 году 70% имущества предприятия сформировано за счет собственного капитала. Это говорит о повышении финансовой прочности предприятия. В 2009 году на 1 руб. собственного капитала предприятие привлекло 0,8 коп. заемного капитала. В 2010 и 2011 году на 1 руб. собственного капитала приходилось 0,6 коп. и 0,4 коп. соответственно.

Соотношение заемного и собственного капитала в 2009-2011г.г. удовлетворяет норме. Динамика снижения данного показателя является положительным фактором и свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников.   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3 Анализ ликвидности  баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашению обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и в порядке увеличения сроков.

Проанализируем ликвидность баланса ООО «Кузбасская энергосетевая компания» (табл. 25, 26).

Из полученных данных следует, что баланс организации не является абсолютно ликвидным, так как сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). Платежный недостаток вырос с 278725 тыс.руб. в 2009 году до 336304 тыс.руб. в 2011 году. Нехватка денежных средств, растущая в динамике, приводит к необходимости привлечения других источников для расчета с кредиторами.

 

 

 

 

                                                                                                                                                                                                        Таблица 25

Группировка активов и пассивов баланса, тыс. руб.

 

Актив	Год			Пассив	Год			Платежный излишек (недостаток)
	2009	2010	2011		2009	2010	2011	2009	2010	2011
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	15046	70977	46887	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	293771	370671	383191	-278725	-299694	-336304
2. Быстро реализуемые активы (А2)	180509	120792	115209	2. Краткосрочные пассивы (П2)	45029	1	-	135480	120792	115209
3. Медленно реализуемые активы (А3)	73767	91302	184227	3. Долгосрочные пассивы (П3)	430	50892	34242	73337	40410	149985
4. Трудно реализуемые активы (А4)	528624	880700	1278082	4. Постоянные пассивы (П4)	458716	742207	1206972	-69908	-138493	-71110
Баланс	797946	1163771	1624405	Баланс	797946	1163771	1624405	х	х	х

 

                                                                                                                                                                                                       Таблица 26

Соотношение статей актива и пассива бухгалтерского баланса

 

Нормативное соотношение статей актива и пассива	Год
	2009	2010	2011
А1 ≥ П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 ≥ П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 ≥ П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 ≤ П4	А4 > П4	А4 > П4	А4 > П4

 

Причем имеет место динамика роста платежного излишка с 135480 тыс. руб. в 2009 году до 115209 тыс. руб. в 2011 году. Следует отметить, что в 2011 году отсутствуют краткосрочные пассивы, что говорит о погашении всех краткосрочных кредитов и займов организации. Нормативное соотношение наблюдается также между величиной медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов. За анализируемый период платежный излишек по этим статьям увеличился на 149985 тыс. руб.

Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет установить нехватку у ООО «Кузбасская энергосетевая компания» собственного  капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4 Анализ платежеспособности

Платежеспособность – это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашение в ближайшее время.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Они отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

Каб 2009 = 15046 / (293771 + 45029) = 0,04;

Каб 2010 = 70977 / (370671 + 1) = 0,19;

Каб 2011 = 46887 / (383191 + 0) = 0,12.

2. Коэффициент критической ликвидности (Ккл):

Ккл 2009 = (15046 + 180509)  / (293771 + 45029) = 0,58;

Ккл 2010 = (70977 + 120792) / (370671 + 1) = 0,52 ;

Ккл 2011 = (46887 + 115209) / (383191 + 0) = 0,42.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

Ктл 2009 = (15046 + 180509 + 73767)  / (293771 + 45029) = 0,79;

Ктл 2010 = (70977 + 120792 + 91302) / (370671 + 1) = 0,76;

Ктл 2011 = (46887 + 115209 + 184227) / (383191 + 0) = 0,90.

Проанализируем показатели ликвидности (см. табл. 27).

На анализируемом предприятии за отчётный период прослеживается динамика коэффициентов платёжеспособности. Предприятие в настоящее время может оплатить 32%, что на 11% меньше чем в 2009 году. Таким образом способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным - снизилась. Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативному значению только в 2010 году, а в 2011году он уменьшился на -0,07, это значит, что предприятие не сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и дебиторской задолженности. Коэффициент критической ликвидности в 2011 году снизился в динамике на 0,16, по сравнению с 2009 годом, из этого следует, что краткосрочные обязательства предприятия не могут быть погашены. С помощью своевременного погашения дебиторской задолженности предприятие в 2011г. сможет оплатить только 42% обязательств, что меньше уровня 2009 года и ниже уровня 2010 года на 16 %. За весь период этот коэффициент не принимал нормативные значения. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих платежеспособность (неплатежеспособность) организации. Это главный показатель платежеспособности. В 2009 году на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 0,79 руб. ликвидных активов, что расценивается как неэффективное использование заемных средств. Однако в 2010 году данный показатель понизился до 0,76 руб. на 1 руб. краткосрочных обязательств. В 2011 году наблюдался рост показателя до 0,90 руб. на 1 руб. краткосрочных обязательств. Таким образом, можно говорить, что предприятие не в силах покрыть краткосрочные обязательства своими текущими активами.

  

 

Таблица 27

Динамика показателей ликвидности

Показатели	Нормативные значения	Год			Отклонение, +/-
		2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010	2011-2009
Общий показатель ликвидности	-	0,43	0,20	0,32	-0,23	0,12	-0,11
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,04	0,19	0,12	0,15	-0,07	0,08
Коэффициент критической ликвидности	≥ 1	0,58	0,52	0,42	-0,06	-0,10	-0,16
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	0,79	0,76	0,90	-0,03	0,14	0,11