Анализ финансового состояния ООО «Кузбасская энергосетевая компания»

Таблица 17

 

Баланс в агрегированном виде на конец 2011 года

 

Актив	Тыс. руб.	Пассив	Тыс. руб.
1. Основные средства и вложения (а)	1278082	1. Источники собственных средств (ж)	1206972
2. Запасы и затраты (б)	184227	2. Расчеты и прочие пассивы (кредиторская  задолженность) (з)	383191
3. Дебиторская задолженность (в)	108910	3. Кредиты и другие заемные средства (и), в т.ч.:	34242
4. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (д)	46887	- краткосрочные кредиты и займы (к1)	-
5. Прочие оборотные активы (г)	6299	- долгосрочные кредиты и займы (к2)	34242
6. Баланс (е)	1624405	4. Баланс (е)	1624405

 

В 2011 году так же проверим соответствие данных условиям платежеспособности:

б < (ж+К2)-а

184227 > (1206972+34242)-1278082,

184227 > -36868.

а < ( ж+К2)-б

1278082 > (1206972+34242)-184227,

1278082 > 1056987.

Снова наблюдаем  несоответствие условиям, следовательно, делаем тот же вывод о неплатежеспособности предприятия в 2011 году. Таким образом, за весь рассматриваемый период 2009-2011 гг. ООО «Кузбасская энергосетевая компания» является неплатежеспособной организацией.

Проведем расчеты показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников формирования запасов и затрат, которые рассчитываются по формулам. Полученные результаты сведем в таблицу 18.

1. Наличие собственных оборотных  средств равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений 

Ес 2009 = 458716-528624 = -69908;

Ес 2010 = 742207-880700 = -138493;

Ес 2011 =  1206972-1278082 = -71110.

2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  и запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств

Ет 2009 = (458716+430)-528624 = -69478;

Ет 2010 = (742207+50892)-880700 = -87601;

Ет 2011 = (1206972+34242)-1278082 = -36868.

3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств

Еобщ 2009 = (458716+430)-528624 + 45029 = -24449;

Еобщ 2010 = (742207+50892)-880700 + 1 = -87600;

Еобщ 2011 = (1206972+34242)-1278082 + 0 = -36868.

Таблица 18

 

Источники формирования запасов и затрат, тыс. руб.

 

Показатель		Ес = ж - а	Ет = (ж + К2 ) – а	Еоб = (ж + К2 ) – а + К1
Год	2009	-69908	-69478	-24449
	2010	-138493	-87601	-87600
	2011	-71110	-36868	-36868

 

Таблица 18 показывает, что в целом период за 2009-2011г.г. величины источников формирования запасов и затрат по всем показателям то возрастают, то снижаются. Следует отметить, что в 2011 году у предприятия отсутствуют краткосрочные кредиты и займы.

Рассчитаем 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств

±Δ Ес 2009 = -69908 - 73767 = -143675;

±Δ Ес 2010 = -138493 - 91302 = -229795;

±Δ Ес 2011 = -71110 - 184227 = -255337.

2. Излишек (+) или недостаток (-)  собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

±Δ Ет 2009 = -69478 - 73767 = -143245;

±Δ Ет 2010 = -87601 - 91302  = -178903;

±Δ Ет 2011 = -36868 - 184227  = -221095.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Δ Еобщ 2009 = -24449 - 73767 = -98216;

±Δ Еобщ 2010 = -87600 - 91302 = -178902;

±Δ Еобщ 2011 = -36868 - 184227 = -221095.

Полученные данные сведены в таблицу 19.

Таблица 19

 

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования, тыс. руб.

 

Показатели		±∆Ес = Ес – б	±∆Ет = (Ес + К2  ) - б	±∆Еоб = (Ес + К2  + К1 ) – б
Год	2009	-143675	-143245	-98216
	2010	-229795	-178903	-178902
	2011	-255337	-221095	-221095

Таблица 19 показывает, что на предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств за весь период. Этот недостаток в динамике увеличился на 111662 тыс.руб. и составил в 2011 году 255337 тыс.руб. При этом в 2010 году он составил 229795 тыс.руб. Увеличение недостатка связано с увеличением запасов и денежных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом. Так же возрос недостаток собственных и долгосрочных заемных источников. За период 2009-2011 гг. он изменился со 143245 тыс.руб. до 221095 тыс.руб. Выявлен также недостаток общей величины средств для формирования запасов и затрат. Финансирование материальных оборотных средств осуществлялось все больше за счет долгосрочных кредитов и займов.

Таблица 20

Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатель	Год			Отклонение, +/-
	2009	2010	2011	10-09	11-10	11-09
Источники собственных средств (ж)	458716	742207	1206972	283491	464765	748256
Основные средства и вложения (а)	528624	880700	1278082	352076	397382	749458
Собственные оборотные средства Ес = ж - а	-69908	-138493	-71110	-68585	67383	-1202
Долгосрочные кредиты и займы	430	50892	34242	50462	-16650	33812
Собственные и долгосрочные заемные средства Ет = Ес + К2	-69478	-87601	-36868	-18123	50733	32610
Краткосрочные кредиты и займы	45029	1	-	-45028	-1	-45029
Основные источники формирования запасов и затрат Еобщ = Ет + К1	-24449	-87600	-36868	-63151	50732	-12419
Запасы и затраты (б)	73767	91302	184227	17535	92925	110460
Излишек или недостаток собственные оборотные средств ±Δ Ес = Ес - б	-143675	-229795	-255337	-86120	-25542	-111662
Излишек или недостаток собственные и долгосрочные заемные средства ±Δ Ет = Ет - б	-143245	-178903	-221095	-35658	-42192	-77850
Излишек или недостаток основные источники формирования запасов и затрат ±Δ Еобщ = Еобщ - б	-98216	-178902	-221095	-80686	-42193	-122879
Тип финансовой устойчивости	0,0,0	0,0,0	0,0,0

Данные таблица 20 свидетельствуют, что за рассматриваемый период 2009-2011г.г. собственные оборотные средства организации снизились на 1202 тыс. руб. При этом увеличилась величина долгосрочных обязательств с 430 тыс.руб. до 34242 тыс.руб. Величина всех источников формирования запасов и затрат в целом снизился за период на  12419 тыс.руб. Однако запасы за тот же период выросли на 110460 тыс.руб., то есть показали высокие темпы роста. Поэтому недостаток источников формирования запасов только увеличился по сравнению с уровнем 2009 года. Так как величина запасов и затрат на протяжении 3 лет оставалась выше, нежели величина источников их формирования, то делаем вывод, что в течение всего периода предприятие имеет кризисную финансовую устойчивость. Это свидетельствует о нерациональном использовании средств. В связи с этим предприятию необходимо более рационально использовать собственный капитал, а также средства, полученные в кредит.

Охарактеризуем тип финансовой устойчивости с помощью набора однотипных таблиц, сведенных в таблицах 21, 22, 23.

Таблица 21

 

Классификация типов финансовой устойчивости 2009г., тыс. руб.

 

Устойчивость	Текущая	В краткосрочной перспективе	В долгосрочной перспективе
Абсолютная	Д ≥ з +К3 15046 < 293771	Д ≥ з+К3+ К1 15046 < 338800	Д ≥ з+К3+К1+К2 15046 < 339230
Нормальная	Д+в ≥ з+К3 176732 < 293771	Д+в ≥ з+К3+ К1 176732 < 338800	Д+в ≥ з+К3+К1+К2 176732 < 339230
Предкризисная	Д+в+б ≥ з+К3 250499 < 293771	Д+в+б ≥ з+К3 +К1 250499 < 338800	Д+в+б ≥ з+К3+К1+К2 250499 < 339230
Кризисная	Д+в+б < з+К3 250499 < 293771	Д+в+б < з+К3 +К1 250499 < 338800	Д+в+б < з+К3+К1+К2 250499 < 339230

По данным таблицы 21 в текущем периоде, краткосрочной и долгосрочной перспективе у предприятия кризисная финансовая устойчивость, что свидетельствует о полной зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие находится на грани банкротства.

Таблица 22

Классификация типов финансовой устойчивости 2010г., тыс. руб.

Устойчивость	Текущая	В краткосрочной перспективе	В долгосрочной перспективе
Абсолютная	Д ≥ з +К3 70977 < 370671	Д ≥ з+К3+ К1 70977 < 370672	Д ≥ з+К3+К1+К2 70977 < 421564
Нормальная	Д+в ≥ з+К3 171538 < 370671	Д+в ≥ з+К3+ К1 171538 < 370672	Д+в ≥ з+К3+К1+К2 171538 < 421564
Предкризисная	Д+в+б ≥ з+К3 262840 < 370671	Д+в+б ≥ з+К3 +К1 262840 < 370672	Д+в+б ≥ з+К3+К1+К2 262840 < 421564
Кризисная	Д+в+б < з+К3 262840 < 370671	Д+в+б < з+К3 +К1 262840 < 370672	Д+в+б < з+К3+К1+К2 262840 < 421564

 

Данные таблицы 22 также свидетельствуют о кризисной устойчивости предприятия в 2010 году.

Из данных таблицы 23 следует, что по сравнению с 2009-2010г.г. финансовая ситуация предприятия в 2011г. нисколько не улучшилось, следовательно, финансовое состояние оценивается как кризисное.

 

Таблица 23

 

Классификация типов финансовой устойчивости 2011г., тыс. руб.

 

Устойчивость	Текущая	В краткосрочной перспективе	В долгосрочной перспективе
Абсолютная	Д ≥ з +К3 46887 < 383191	Д ≥ з+К3+ К1 46887 < 383191	Д ≥ з+К3+К1+К2 46887 < 417433
Нормальная	Д+в ≥ з+К3 155797 < 383191	Д+в ≥ з+К3+ К1 155797 < 383191	Д+в ≥ з+К3+К1+К2 155797 < 417433
Предкризисная	Д+в+б ≥ з+К3 340024 < 383191	Д+в+б ≥ з+К3 +К1 340024 < 383191	Д+в+б ≥ з+К3+К1+К2 340024 < 417433
Кризисная	Д+в+б < з+К3 340024 < 383191	Д+в+б < з+К3 +К1 340024 < 383191	Д+в+б < з+К3+К1+К2 340024 < 417433