Анализ финансового состояния ООО «Кузбасская энергосетевая компания»

 

 

 

 

Из полученных значений делаем вывод, что за анализируемый период 2009-2011г.г. коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений, а это значит, что предприятие неплатежеспособно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.5 Оценка структуры бухгалтерского  баланса

Неплатежеспособность, финансовая неустойчивость организации может завершиться состоянием банкротства.

Проанализируем критерии неудовлетворительной структуры баланса исследуемой организации с помощью (табл. 28).

Таблица 28

Оценка структуры бухгалтерского баланса

Показатели	Нормативные значение	Год			Отклонение, +/-
		2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010	2011-2009
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	0,79	0,76	0,90	-0,03	0,14	0,11
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	> 0,1	-	-	-	-	-	-
Коэффициент восстановления платежеспособности	> 1	0,29	0,37	0,49	0,08	0,12	0,20

 

Данные таблицы 28 позволяют увидеть, что за анализируемый период коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами не удовлетворяют нормативным значениям. Значение коэффициента восстановления платежеспособности свидетельствует о том, что риск восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев отсутствует.

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

Подводя общие итоги о проделанной работе за анализируемый период 2009-2011гг. следует отметить:

1. Общая стоимость имущества организации увеличилась на 826 459 тыс. руб., главным образом, за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 749 458 тыс. руб. Данное изменение вызвало структурные сдвиги в составе активов организации. В частности, на протяжении всего анализируемого периода более половины (78,7%) всего имущества составляли внеоборотные активы, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия и вида деятельности, их доля неуклонно растет на 12,5 пункта. Одновременно удельный вес оборотных активов стал составлять меньше половины имущества организации – 21,3%, что несомненно способствовало замедлению оборачиваемости ее средств.

В составе пассивов ООО «Кузбасская энергосетевая компания» наибольший прирост наблюдается в собственных источниках, т.е. раздел III «Капитал и резервы» (на 749 066 тыс. руб.). Это свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Одновременно произошло увеличение заемных средств, как долгосрочных на 33 812 тыс. руб., так и краткосрочных на 43 581 тыс. руб. Динамика отдельных групп пассивов организации привела к значительным изменениям в структуре источников средств Общества. На конец 2011 года наибольшую долю в них составляют капитал и резервы – 74,0%. Более значительно  - на 19,2 пункта уменьшился удельный вес краткосрочных обязательств. Одновременно возросла доля долгосрочных обязательств – с 0,1 до 2,1.

На анализируемом предприятии в отчетном году темп прироста валюты за анализируемый период составил 103,6%, выручки от продаж -  74,7%, прибыли – 218,2%. Это означает, что коэффициент изменения выручки от продаж ниже коэффициента изменения валюты баланса, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств организации. Однако коэффициент изменения прибыли от продаж возрос значительно, по сравнению с  коэффициентом изменения выручки от продаж. Данная ситуация свидетельствует о том, что на анализируемом предприятии обусловлено не снижением рентабельности продаж, а значительным влиянием на чистую прибыль организации прочих доходов и расходов, а также налоговых факторов. Темпы прироста прибыли больше темпов прироста валюты баланса (активов), а темпы прироста выручки – меньше, то повышение эффективности использования активов происходило за счет роста цен на объем оказанных услуг.

2. Показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о кризисной финансовой устойчивости Общества, так как условие платежеспособности отсутствует. На предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств за весь период, из-за отсутствия условия платежеспособности. Этот недостаток в динамике увеличился на 111662 тыс. руб. и составил в 2011 году 255337 тыс. руб. При этом в 2010 году он составил 229795 тыс. руб. Увеличение недостатка связано с увеличением запасов и денежных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом. Так же возрос недостаток собственных и долгосрочных заемных источников. За период 2009-2011 гг. он изменился со 143245 тыс.руб. до 221095 тыс.руб. Выявлен также недостаток общей величины средств для формирования запасов и затрат. Финансирование материальных оборотных средств осуществлялось все больше за счет долгосрочных кредитов и займов.

Собственные оборотные средства организации снизились на 1202 тыс. руб. При этом увеличилась величина долгосрочных обязательств с 430 тыс. руб. до 34242 тыс. руб. Величина всех источников формирования запасов и затрат в целом снизился за период на  12419 тыс. руб. Однако запасы за тот же период выросли на 110460 тыс. руб., то есть показали высокие темпы роста. Поэтому недостаток источников формирования запасов только увеличился по сравнению с уровнем 2009 года. Так как величина запасов и затрат на протяжении 3 лет оставалась выше, нежели величина источников их формирования, то делаем вывод, что в течение всего периода предприятие имеет кризисную финансовую устойчивость. Это свидетельствует о нерациональном использовании средств. В связи с этим предприятию необходимо более рационально использовать собственный капитал, а также средства, полученные в кредит.

Так как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами за анализируемый период не соответствуют нормативным значениям, из-за отсутствия собственных оборотных средств. Это говорит о том, что надо привлекать заемные средства.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала, как и выше рассматриваемые показатели, также не достиг нормативного значения на всем периоде, следовательно собственные источники не мобильны. Эта информация свидетельствует о возможном ухудшении финансовой устойчивости и в будущем.

Индекс постоянного актива в 2009-2010 г.г., равный 1,2, говорит о том, что доля внеоборотных активов обеспечена собственными средствами и превышает нормативное значение, это говорит о нерациональном использовании капитала.

Коэффициент износа имеет нормативную величину 0,3 в 2009-2010 годах. Однако в 2011 году незначительно снижается до 0,2 за счет ввода в эксплуатацию новых основных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества за весь анализируемый период возрастает, это говорит о том, что за 2011 год 90% в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность предприятия средствами производства.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств за анализируемый период, то увеличивается, то уменьшается в динамике, что говорит о снижении доли долгосрочных заемных источников в общей величине собственного и заемного капитала предприятия. При этом коэффициент реальной стоимости имущества в динамике растет, что говорит о повышении производственного потенциала предприятия. Его значение увеличилось с 0,7 в 2009 году до 0,9 в 2011 году.

Значения коэффициента автономии в течении всего анализируемого периода удовлетворяет рекомендуемому значению >0,5. В 2009-2010г.г. 60%, а в 2011 году 70% имущества предприятия сформировано за счет собственного капитала. Это говорит о повышении финансовой прочности предприятия. В 2009 году на 1 руб. собственного капитала предприятие привлекло 0,8 коп. заемного капитала. В 2010 и 2011 году на 1 руб. собственного капитала приходилось 0,6 коп. и 0,4 коп. соответственно.

Соотношение заемного и собственного капитала в 2009-2011г.г. удовлетворяет норме. Динамика снижения данного показателя является положительным фактором и свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников.   

3. Анализ ликвидности баланса  Общества в анализируемом периоде  свидетельствует о том, что баланс организации не является абсолютно ликвидным, так как сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). Платежный недостаток вырос с 278725 тыс.руб. в 2009 году до 336304 тыс.руб. в 2011 году. Нехватка денежных средств, растущая в динамике, приводит к необходимости привлечения других источников для расчета с кредиторами.

Причем имеет место динамика роста платежного излишка с 135480 тыс. руб. в 2009 году до 115209 тыс. руб. в 2011 году. Следует отметить, что в 2011 году отсутствуют краткосрочные пассивы, что говорит о погашении всех краткосрочных кредитов и займов организации. Нормативное соотношение наблюдается также между величиной медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов. За анализируемый период платежный излишек по этим статьям увеличился на 149985 тыс. руб.

Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет установить нехватку у ООО «Кузбасская энергосетевая компания» собственного  капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости организации.

4. На анализируемом предприятии за отчётный период прослеживается динамика коэффициентов платёжеспособности. Предприятие в настоящее время может оплатить 32%, что на 11% меньше чем в 2009 году. Таким образом способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным - снизилась. Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативному значению только в 2010 году, а в 2011году он уменьшился на -0,07, это значит, что предприятие не сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и дебиторской задолженности. Коэффициент критической ликвидности в 2011 году снизился в динамике на 0,16, по сравнению с 2009 годом, из этого следует, что краткосрочные обязательства предприятия не могут быть погашены. С помощью своевременного погашения дебиторской задолженности предприятие в 2011г. сможет оплатить только 42% обязательств, что меньше уровня 2009 года и ниже уровня 2010 года на 16 %. За весь период этот коэффициент не принимал нормативные значения. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих платежеспособность (неплатежеспособность) организации. Это главный показатель платежеспособности. В 2009 году на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 0,79 руб. ликвидных активов, что расценивается как неэффективное использование заемных средств. Однако в 2010 году данный показатель понизился до 0,76 руб. на 1 руб. краткосрочных обязательств. В 2011 году наблюдался рост показателя до 0,90 руб. на 1 руб. краткосрочных обязательств. Таким образом, можно говорить, что предприятие не в силах покрыть краткосрочные обязательства своими текущими активами.

5. Структура баланса организации признается неудовлетворительной в связи с невыполнением условий соответствия коэффициента текущей ликвидности более 2 и коэффициента обеспеченности собственными средствами более 0,1 на протяжении всего анализируемого периода. Значение коэффициента восстановления платежеспособности свидетельствует о том, что риск восстановить свою платежеспособность у Общества в ближайшие шесть месяцев отсутствует.

В соответствии с полученными выводами можно сформулировать следующие предложения по улучшению финансового состояния анализируемого предприятия.

1. Снижение себестоимости, которая  включается в себя: 
- уменьшение накладных расходов за счет упрощения структуры управления и приведения численности управленческого персонала в соответствии с объективной производственной необходимостью;

- улучшение работы снабженческой  службы предприятия, максимально  возможное сокращение посреднических  структур, что позволит удешевить  потребляемое сырье и материалы  и поставлять на предприятие  более технологически и экономически эффективные его виды;

- усиление контроля за качеством  оказываемых услуг, устранения их  повторного оказания;

- сокращение расходов на обслуживание  оборудования и уменьшение налога  на имущество;

- в качестве источника сокращения  затрат, а также получения дополнительного дохода может использоваться сдача в аренду неиспользуемых площадей и основных средств. Особенно актуальным данное мероприятие может стать для предприятий оптовой и розничной торговли;

- введение персональной ответственности  за использование материальных ресурсов, а также заданий по снижению затрат для всех отделений и служб предприятия;

- оптимизация налогообложения;

- выбор учетной политики предприятия;

- минимизация затрат по коммунальным  платежам.

2. Для укрепления финансового состояния предприятия необходимо своевременно проводить инвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, материалов, сомнительной дебиторской задолженности) и проводить их списание с баланса предприятия.

Смена изношенного оборудования, включает в себя мероприятия по приобретению более универсального оборудования, которое позволит предприятию при необходимости диверсифицироваться (например, применить лизинг, залог).

3. Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо принять срочные меры к её истребованию. Для чего своевременно проводить сверки по расчётам с дебиторами.