Анализ Кредиторской задолженности

               продукции;

• проведение комплекса работ по модернизации оборудования.

      Для полного представления о  деятельности компании рассмотрим  основные экономические показатели  предприятия.

Таблица 1 – основные показатели деятельности ОАО «Мариинский ЛВЗ». 

      Анализируя таблицу 1 можно сделать следующие выводы, что в среднем показатели 2009 года по отношению к 2008 году увеличились на 38%, это связано с тем, что происходил спад мирового финансового кризиса 2008 года. Предприятие успешно провело мероприятия по уменьшению своих обязательств, повышению производительности труда, эффективности использования своих производственных и хозяйственных фондах.

       Выручка  данного предприятия увеличилась на 1005264 тыс. руб., или 33,2%, что повлекло за  собой увеличение себестоимости проданных товаров на 40%.

       Чистая прибыль за год возросла на 67%. Собственный капитал увеличился на 51,5%, увеличение произошло за счет пересчета отложенных налоговых активов и обязательств суммы нераспределенной прибыли.

       Однако произошло снижение величины основных средств на 13,4% за счет того, что предприятие ликвидировало свои не функционирующие здания, сооружение  и оборудование.

      Анализируя все вышесказанное, делаем вывод, что деятельность ОАО «Мариинский ЛВЗ» весьма успешна, так как спрос на их продукцию весьма велик. Основные показатели в среднем увеличились на 35%, что говорит о правильно выбранной стратегии руководства по выходу из кризиса и увеличения своей производительности при уменьшении затрат.

  2.2 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности 
 

     На основании данных бухгалтерского баланса ОАО «Мариинский ЛВЗ» за период 2008-2009гг. проанализируем изменения в динамике и структуре кредиторской задолженности (таблица 2).

Таблица 2 - Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности за период 2008-2009гг.

                                                                                                  Продолжение таблицы 2

     Как видно из таблицы 2, кредиторская задолженность ОАО «Мариинский ЛВЗ» состоит из таких элементов, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, авансы полученные, по социальному страхованию, по оплате труда, прочие кредиторы. На предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность и задолженность по векселям к уплате.

       По ОАО «Мариинский ЛВЗ»  за отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности как абсолютно, так и структурно. Доля кредиторской задолженности выросла на 58% и составила 158%. Итог баланса составил на начало года 2116184 тыс. руб. и на конец года 3344873 тыс. руб. Отношение суммы заемных средств к общей сумме актива баланса называется коэффициентом зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и на 58% формирует свои активы за счет заемных средств, в частности, кредиторской задолженности (увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов).

      По анализируемому предприятию кредиторская задолженность за отчетный год возросла на 1228689 тыс. руб. (с 2116184 тыс. руб. до 3344873 тыс. руб.) или на 58%. Рост кредиторской задолженности может быть обусловлен следующими факторами: снижение скорости обращения долга, необъективность данных баланса (цифры рассчитываются на определенную дату, что не позволяет точно отследить динамику долга); инфляция (в 2009 году она составила порядка 8,9%), преодоление временных проблем с платежеспособностью (несвоевременное возвращение дебиторской задолженности).

     Все элементы, входящие в состав кредиторской задолженности за отчетный период выросли абсолютно, однако в структуре произошли незначительные изменения. Так задолженности по оплате труда, перед бюджетом и дочерними и зависимыми обществами увеличили свой удельный вес, а перед поставщиками и подрядчиками, по социальному страхованию, прочим кредиторам и авансам полученным уменьшили свою долю в общей кредиторской задолженности.

      Основной составляющей кредиторской задолженности, как в начале, так и в конце отчетного года составили краткосрочные кредиты, и займы, относительный показатель которых вырос на 145% (31,2% и 48,5% соответственно) это связано с тем, что предприятие производит модернизацию оборудования и в связи с этим привлекает дополнительные средства.

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась на 20%. Их доля составила 21,5% и 11,0% соответственно. С одной стороны это является положительным моментом, так как эта задолженность наименее опасна для предприятия ввиду отсутствия жестких нормативов оплаты. С другой стороны, наличие большого долга перед поставщиками и подрядчиками ведет к снижению деловой репутации предприятия. Тем не менее жесткие условия рынка иногда не оставляют поставщикам другого выбора, кроме как идти на риск невозврата долга чтобы не остаться совсем без сбыта. Доля этого риска зачастую закладывается в цену поставляемой продукции.

     Одним из наиболее важных элементов кредиторской задолженности выступает задолженность по заработной плате. Она относится к числу устойчивых пассивов предприятия, так как облает вполне определенными сроками действия (в зависимости от выбранной предприятием системы оплаты труда, но не более 15 дней) и большим объемом. За отчетный период эта задолженность выросла на 4885тыс. руб. или на 98%, это объясняется начислением за декабрь месяц 2009 года заработной платы сотрудникам, принятым на работу по Иркутской обл., Красноярскому краю и т.д., так же в 2009г. в соответствии с учетной политикой для равномерного распределения расходов по оплате труда был создан резерв отпускных в размере 10591 тыс. руб., который планируется использовать в 2010г. В структуре кредиторской задолженности доля этой составляющей возросла на 0,1%.

      Задолженность перед бюджетом за отчетный год увеличилась абсолютно на 721 тыс. руб., но по структуре произошло небольшое сокращение этого элемента на 0,01%. Это произошло по причине падения доли прибыли (а значит и налогов из нее), а также из-за уменьшения ставок некоторых конкретных налогов (снижение налогового бремени).

              Таким образом, можно сделать вывод, что за отчетный год на ОАО «Мариинский ЛВЗ» произошло абсолютное увеличение всех имеющихся составляющих кредиторской задолженности. Вся задолженность выросла на 1228689 тыс. руб. или 58%, но отдельные элементы росли непропорционально, например задолженность пред поставщиками и заказчиками снизилась на 20%, в то время как задолженность перед персоналом организации возросла на 98%. Такая динамика вызвала ряд изменений и в структуре кредиторской задолженности, но эти изменения не стали коренными: по-прежнему основным источником кредиторской задолженность является задолженность по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, перед персоналом организации, максимальные структурные отклонения в среднем не превысили и 7%, по-прежнему отсутствует просроченная кредиторская задолженность. Все это говорит о относительно стабильной политике предприятия по заимствованию средств через кредиторскую задолженность.  

2.3 Показатели, определяющие качество кредиторской задолженности.  

    Основным показателем, определяющим  качество кредиторской задолженности  на предприятии является коэффициент  ликвидности.

    Рассмотрим коэффициент текущей ликвидности для ОАО «Мариинский ЛВЗ» на начало и конец года, после чего сравним полученные значения (формула 1).

 КТЛ  2008 =2110469 тыс. руб./1393446 тыс. руб. = 1,51

 КТЛ  2009 = 3636744 тыс. руб./2496507 тыс. руб. = 1,46

     Рассчитанная на начало и конец года ликвидность превышает 1, что говорит об отсутствии проблем с покрытием обязательств. Однако за отчетный год заметна тенденция снижения текущей ликвидности предприятия на 0,05 пункта (1,46-1,51). Это может говорить об уменьшении собственных средств, вовлекаемых в оборот и как следствие увеличении заемных средств. С другой стороны, возможно, что предприятие стремиться к эффективной для себя структуре источников формирования и более широкому использованию займов.

     Еще одним показателем, влияющим на качество кредиторской задолженности, является удельный вес в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации. Кроме того, использование векселя несет для векселедателя дополнительный расход в виде процента (дисконта) по кредиту [12, с 129].