Аналіз руху грошових коштів
дає можливість зробити більш обґрунтовані висновки про те, в якому обсязі
та з яких джерел були отримані грошові
кошти, що надійшли.
Розділ 3. Аналіз руху
грошових коштів на підприємстві ВАТ „Ямпільський
консервний завод” (практична частина)
Аналіз руху грошових коштів на підприємстві здійснюється за даними форми 3 "Звіт про рух грошових
коштів", яка розроблена на основі П(С)БО
№4"Звіт про рух грошових коштів". У цьому звіті міститься інформація про грошові потоки підприємства
за звітний період.
Згідно з
П(С)БО №4 інформація про рух коштів
у результаті операційної діяльності може бути одержана із застосуванням прямого або непрямого методів.
Складання звіту про рух коштів згідно з П(С)БО № 4 передбачає використання непрямого методу. Отже, інформація про рух коштів внаслідок операційної діяльності може бути виконана за даними облікових регістрів або послідовним коригуванням статистичного звіту про фінансові результати. Аналіз руху коштів передбачає розрахунок передовсім
сум надходжень та витрат у розрізі окремих видів діяльності, визначення
загального залишку коштів на підприємстві
за звітний період, порівняння даних звітного періоду з попереднім, вивчення причин зменшення надходжень
і збільшення витрат.
Аналіз руху коштів починається з визначення суми коштів, одержаних у результаті операційної
діяльності підприємства (розділ 1 форми3). Для
цього за даними ф. 1, ф. 2, приміток до балансу
та звіту про фінансові результати необхідно
визначити прибуток (збиток) від звичайної
діяльності до оподаткування (чистий прибуток до оподаткування і заліку результатів надзвичайних подій, який відображається в рядку 170 ф. 2). На нашому підприємстві сума збитку складає
35.2 тис. грн. Після цього провадиться його послідовне коригування на:
• амортизацію необоротних активів (амортизаційні відрахування щодо матеріальних та нематеріальних необоротних активів, які нараховано протягом звітного періоду). Оскільки нарахування амортизації основних засобів і нематеріальних активів зменшує прибуток підприємства, але
не призводить до витрати його коштів, то сума амортизації додається
до прибутку. На даному підприємстві сума амортизаційних відрахувань
збільшила збиток на 10,6 тис. грн.
• збільшення (зменшення) забезпечень, тобто на зміни в складі забезпечень наступних витрат і платежів, які не пов'язані з інвестиційною та фінансовою
діяльністю (у графі "надходження" -збільшення,
у графі "видаток" - зменшення). Ця
сума збільшує витрати звітного періоду, які,
проте, не є витратою коштів, і складає на даному підприємстві 3,2 тис.грн. Також дана сума підтверджується різницею показників
у рядку 430 ф. 1, на початок і кінець звітного періоду.
• прибуток від нереалізованих
курсових різниць, тобто на прибуток від курсових різниць, що виникає
внаслідок перерахунку статей балансу в іноземній валюті. Нереалізовані курсові різниці, які пов'язані з перерахунком сум статей в іноземній валюті, відображаються в балансі на
кінець звітного періоду. На цій статті враховуються курсові різниці, пов'язані з перерахунком статей дебіторської та кредиторської заборгованості в іноземній валюті, з інвестиційною та фінансовою
діяльністю, а також із перерахунком залишку коштів у іноземній валюті. Оскільки зміну валютних курсів не пов'язано з рухом
коштів, урахування таких курсових різниць дає змогу уникнути
завищення або заниження коштів у процесі операційної діяльності
підприємства внаслідок переоцінки не операційної дебіторської або кредиторської заборгованості в іноземній валюті. На нашому підприємстві не використовується іноземна валюта, тому для прикладу, візьмемо, що дохід від курсових різниць, пов'язаних
з перерахунком коштів у іноземній валюті, становив, наприклад,
4 тис. грн., а втрати від аналогічних курсових різниць - 2 тис. грн.
Отже, прибуток від нереалізованих курсових різниць (2 тис. грн.) відраховується з прибутку від звичайної діяльності;
• збиток (прибуток) від не операційної діяльності, тобто збитки і прибутки від володіння (дивіденди, відсотки) фінансовими інвестиціями та від їх реалізації, продаж основних засобів нематеріальних активів та інших довгострокових активів. Інформація за даною статтею
також відображається в примітках до звіту про фінансові результати. Оскільки цей прибуток непов'язаний
з операційною діяльністю, то його слід
відрахувати від загальної суми прибутку від звичайної діяльності. В нашому випадку видаток (зменшення)
складає 36,3 тис. грн. (ф. 3 ряд. 050)
• витрати на сплату відсотків, нарахованих протягом звітного періоду. Так, у звіті про рух коштів передбачено окрему статтю "Витрати на сплату відсотків"
(ряд. 060), що відображає витрату коштів на підприємстві за 2005 рік – 66,1тис грн. на сплату відсотків за фінансовими зобов'язаннями. Нараховані відсотки, збільшили збиток на підприємстві
за 4 квартал 2005 року на 1тис.грн .
Після розрахунків
руху коштів за перерахованими статтями
1-го розділу форми З розраховується перший
показник руху коштів у результаті операційної діяльності:
збиток від операційної діяльності до зміни
в чистих оборотних активах, який складає на нашому
підприємстві 23,3 тис. грн. (ряд. 070).
Далі, в процесі аналізу руху коштів необхідно визначити
кошти від операційної діяльності з урахуванням змін в оборотних активах підприємства.
Для цього необхідно проаналізувати 2-й
розділ балансу "Оборотні активи".
Аналізуючи дебіторську заборгованість підприємства, можна зробити висновок, що ця заборгованість
за звітний період зросла на 19,1 тис.грн. Відраховуються з прибутку від операційної діяльності й витрати майбутніх періодів, суму яких
відображено в 3 розділі активу балансу
та яка складає 24,2 тис. грн. Цю інформацію
заносять у звіт про рух коштів (ряд. 090).У графі "надходження" відображається зменшення, а в графі "видатки" –збільшення у складі витрат майбутніх
періодів. В нашому випадку ця сума складає 12 тис грн. Далі аналізуються зміни в складі
поточних операційних зобов'язань (ф. З, рядок
100).З метою аналізу змін у складі поточних активів необхідно користуватись інформацією балансу в 4-му розділі "Поточні зобов'язання", а також у примітках до балансу. У графі
"надходження" відображається зменшення,
а в графі "видаток" - збільшення
у статтях розділу балансу "Поточні
зобов'язання" (крім статей "Короткострокові кредити банків", "Поточні зобов'язання за рахунками
з учасниками" та інших зобов'язань,
не пов'язаних з операційною діяльністю). Зростання кредиторської
заборгованості означає лише нарахування заборгованості, а не фактичну витрату коштів. На нашому підприємстві кредиторська заборгованість
зросла на 100,8 тис грн. Аналіз зміни поточних зобов'язань починається з аналізу
розрахунків з бюджетом за даними рахунку "Розрахунки з бюджетом",
які зменшено на 2,1тис.грн. у звітному періоді;„Розрахунки з
одержаних авансів” - зменшені на 14,7 тис. грн.; „Розрахунки з позабюджетних платежів” погашені в повному обсязі; „Розрахунки зі страхування” – зменшені на
11,8 тис. грн.; „Розрахунки з оплати праці”
– сума залишилася незмінною; „Розрахунки з учасниками” – сума залишилася незмінною; „Розрахунки із внутрішніх розрахунків” – сума залишилася незмінною; „Інші поточні зобов`язання”
– сума збільшилася на 8,2 тис. грн.
У форму 3 (ряд. 100)
заносять такі дані: сальдо на кінець звітного
періоду мінус податок на прибуток порівнюється
із сальдо на початок звітного періоду мінус податки на прибутки.
На нашому підприємстві даний показник
складає 38,9 тис.грн. Результат відносять до загальної величини зміни поточних зобов'язань. Інформацію про збільшення(зменшення)
доходів майбутніх періодів для відображення
у формі 3 беруть з балансу (розділ 5 "Доходи
майбутніх періодів"). Ця сума збільшує
кошти від операційної діяльності і відображається
у формі 3, рядок 110, та складає 13,8тис. грн. Розрахувавши і проаналізувавши суми на всіх названих вище статтях, можна перейти до визначення
загальної суми коштів від операційної діяльності. Для визначення чистого руху грошових
коштів від операційної діяльності необхідно відрахувати сплачені відсотки
та сплачений податок на прибуток (рядки
130 і140 ф. 3). Ця сума відображається в рядку
150 ф. З і визначає "Чистий рух коштів до надзвичайних подій". На нашому підприємстві видаток за цією статтею складає 3,7 тис. грн. Стаття "Рух коштів від надзвичайних подій" (ряд. 160 ф. З) відображає надходження і витрати грошових коштів, які пов`язані
з надзвичайними подіями в процесі операційної діяльності.
Прикладом руху
коштів унаслідок надзвичайних подій
є:
• надходження від страхових
компаній як компенсація збитків від пожежі;
• надання допомоги працівникам, які постраждали внаслідок стихійного лиха.
На цій статті відображаються тільки надходження та витрати коштів унаслідок надзвичайних
подій, пов'язаних з операційною діяльністю,
оскільки такі статті є і в складі інвестиційної
або фінансової діяльності. На нашому підприємстві такі кошти відсутні. Наступним етапом аналізу є визначення й аналіз руху коштів
від інвестиційної діяльності.
Рух коштів у
результаті інвестиційної діяльності
визначається на основі аналізу змін у статтях розділу
балансу "Необоротні активи" та в
статті "Поточні фінансові інвестиції". Результати
такого аналізу відображаються на відповідних статтях 2-го розділу „Звіту про рух грошових коштів” (ф. 3).На
статті "Реалізація фінансових інвестицій"
(ряд. 180) відображаються суми грошових надходжень від продажу акцій чи боргових зобов'язань інших підприємств. В нашому випадку
грошові кошти за даною статтею відсутні. Стаття "Реалізація необоротних
активів" (ряд. 190) відображає суму коштів,
які надійшли від продажу основних, нематеріальних активів та інших довгострокових необоротних
активів (крім фінансових інвестицій).
Дана сума на нашому заводі складає 5,5 тис.
грн. Стаття "Реалізація майнових комплексів"(ряд.
200) відображає надходження коштів від
продажу дочірніх підприємств за відрахуванням коштів та еквівалентів,
які було реалізовано у складі майнового комплексу. За даною статтею
немає надходжень грошових коштів. На
статтях "Отримано відсотки" та
"Отримано дивіденди" (ряд. 210 і 220)
відображаються надходження коштів у вигляді
відсотків за грошові аванси, позик, наданих іншим сторонам, а також грошові
надходження у вигляді дивідендів і часток участі в спільних підприємствах. Стаття "Інші надходження" (ряд. 230)відображає надходження коштів від повернення авансів та позик, наданих іншим сторонам, надходження коштів від ф'ючерзних та форвардних контрактів, опціонів, контрактів "своп". На статті "Придбання фінансових інвестицій" (ряд. 240) відображаються
виплати коштів для придбання акцій або боргових зобов'язань інших
підприємств, а також часток участі у спільних підприємствах. Стаття "Придбання
необоротних активів" (ряд. 250) реєструє виплати коштів для придбання
основних засобів, нематеріальних активів
та інших необоротних активів
(крім фінансових інвестицій). На статті
"Придбання майнових комплексів" (ряд. 260) показують гроші, які було сплачено за придбані інші господарські
підприємства. Стаття "Інші платежі"
(ряд. 270)відображає аванси та грошові позики, надані іншим сторонам. За всіма вищезазначеними статтями відсутні
грошові кошти на даному підприємстві. На статті "Чистий рух коштів
до надзвичайних подій" (ряд.280) показують
різницю між сумою грошових надходжень
та витрат, пов'язаних із звичайною інвестиційною діяльністю. Дана сума складає 5,5 тис. грн. Стаття "Рух коштів від надзвичайних подій" (ряд. 290) відображає надходження або витрати коштів, пов'язаних з надзвичайними подіями в процесі інвестиційної діяльності.
На даному підприємстві такі кошти відсутні.
На статті "Чистий
рух коштів від інвестиційної
діяльності" (ряд. 300)показується
результат руху коштів від інвестиційної
діяльності з урахуванням руху коштів
від надзвичайних подій, який скаладє
5,5 тис. грн.
Наступним етапом
аналізу руху грошових коштів є визначення руху коштів унаслідок фінансової діяльності,
тобто аналізу 3 розділу звіту. Для цього
необхідно аналізувати зміни у статтях балансу розділу "Власний капітал" та статтях, пов'язаних із фінансовою діяльністю, наведених у розділі 2 балансу "Забезпечення наступних витрат і платежів",
розділі 3 "Довгострокові зобов'язання"
та розділі4 "Поточні зобов'язання". Це, зокрема, статті: "Короткострокові кредити банків" (рядок 500) – 300 тис. грн.; "Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями"
(рядок 510) – 0 грн.; "Поточні зобов'язання
за розрахунками з учасниками" (рядок
590) – 4тис.грн.
Розглянемо
і проаналізуємо зміст окремих
статей3-го розділу „Звіту про рух грошових коштів”. На статті "Надходження власного капіталу" (ряд. 310 ф. 3) відображають надходження коштів від розміщення акцій та інших операцій, які ведуть до збільшення власного капіталу. На даному підприємстві відсутні такі кошти. Стаття "Отримані позики" (ряд. 320 ф. 3) показує надходження коштів унаслідок утворення боргових зобов'язань (позик, векселів, облігацій, а також інших видів короткострокових і довгострокових
зобов'язань, не пов'язаних з операційною діяльністю). На нашому підприємстві
сума 300 тис. грн. була отримана та повернена у звітному періоді,
що підтверджує ряд. 320 та 340. Стаття "Інші надходження" (ряд. 330 ф. 3) відображає суму коштів, які пов'язані з фінансовою діяльністю. Дані
кошті відсутні на підприємстві. Сума
за статтею "Сплачені дивіденди" (ряд.
350 ф. 3) визначається таким чином: рядок
590 балансу "Розрахунки з учасниками
на початок звітного періоду" мінус
рядок 590 балансу "Розрахунки з
учасниками на кінець звітного періоду". На даному підприємстві зобов`язання не були виконані, сума залишилася незмінною. На статті "Інші платежі" (ряд. 360 ф. 3) показують
суму коштів, яку було використано для викупу раніше випущених акцій
підприємства, суму виплат коштів орендарю для погашення заборгованості за фінансовою орендою та інші платежі, пов'язані з фінансовою діяльністю.
Такі кошти відсутні на заводі. На статті "Чистий рух коштів до надзвичайних
подій" (ряд. 370) показують різницю між сумою грошових надходжень
та витрат від звичайної фінансової діяльності. Підприємство не має даних коштів. Стаття "Рух коштів від надзвичайних подій" (ряд. 380 ф. 3) відображає надходження або витрату коштів, які пов'язані з надзвичайними
подіями в процесі фінансової діяльності. Сума даних коштів на підприємстві
складає 1,8 тис. грн. Стаття "Чистий рух коштів від фінансової діяльності"
(ряд. 390 ф. 3) показує результат руху коштів від фінансової діяльності.
Чистий рух грошових коштів в наслідок
фінансової діяльності на даному заводі відсутній. Отже, визначивши суми коштів від
усіх видів діяльності підприємства, необхідно розрахувати
та проаналізувати чистий рух коштів за
звітний період, рядок 400ф. 3, на нашому
підприємстві сума складає 1,8 тис. грн..
Рядок 410 ф. 3„Залишок коштів на початок
року” – дана сума складає нуль, тобто
відсутній залишок коштів на даному підприємстві. На
статті „Вплив зміни валютних курсів” (ряд. 420 ф. 3) відображається
аналітичні дані про зміни у статтях балансу „Грошові кошти та
їх еквіваленти в іноземній валюті” (ряд.
240), так як на нашому підприємстві не використовується
іноземна валюта, то дані кошти також відсутні по цій статті. По останній статті „Звіту про рух грошових коштів” „Залишок грошових коштів на кінець року” (ряд. 430) показник становить 1,8 тис. грн. Таким чином, з наведених даних ми бачимо, що в звітному періоді на підприємстві ВАТ „Ямпільський консервний завод” в результаті
операційної діяльності видаток становив
3,7 тис. грн. В результаті інвестиційної діяльності чистий
рух грошових коштів є надходженням в
розмірі5,5 тис. грн. І нарешті, у результаті фінансової діяльності – надходження становить 1,8 тис. грн. На кінець
року відсутні залишки грошових коштів
на підприємстві. Слід звернути
увагу на хід операційного виду діяльності
заводу, так як за даним видом діяльності
підприємство має збитки.