Курс лекции по "Финансам"

1.Денежный поток (ДП) и прогнозируемый денежный поток  (ПДП), позволяющие определить текущую  и будущую платежеспособность  потенциального заемщика и возможность  возврата суммы кредита и процентов по нему.

Денежный поток рассчитывается по формуле:

 

                                      ДП = В -ТО

где:

В - выручка от реализации (Форма 2 "Отчет о финансовых результатах  и их использовании");

ТО - текущие (краткосрочные) обязательства

Прогнозируемый денежный поток рассчитывается по формуле:

                              ПДП = ДП * СТР 

где:

СТР - средний темп роста  денежного потока. В связи с  тем, что выручка предприятия  отражается в Форме 2  нарастающим  итогом с начала года, то не имея данных о ее конкретном значении по месяцам СТР определить не возможно. Поэтому значение СТР примем равным 1.

Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить с оптимальным  денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяется умножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование им.

2.Кэффициент прогноза  банкротств (КПБ), с помощью которого  возможна предварительная оценка  финансовой устойчивости заемщика.

 

                      КПБ = ДП : ОКЗ

где:

ОКЗ  - общая кредиторская задолженность.

Оптимальное значение КПБ  больше либо равно 0,26.

3.Коэффициент покрытия  общей задолженности (КПОЗ), характеризующий  уровень достаточности собственного  капитала заемщика.

 

                      КПОЗ = ОКЗ:СК

где:

СК  - собственный капитал (итого первого раздела пассива баланса).

        4.Ликвидационная стоимость - показатель  с помощью которого можно предварительно  оценить уровень ликвидности  заемщика. Данный критерий схож  с расчетами коэффициентов ликвидности  по методике АТФ Банка.

                       ЛС = ЛА : ККЗ

где:

ЛА - легко реализуемые  активы;

ККЗ  - краткосрочная  кредиторская задолженность.     

Оптимальное значение ЛС больше либо равно 1.

4.Рамбурсная способность.  – показывает, часть выручки от  реализации заемщик вынужден  отвлекать на возмещение текущей кредиторской задолженности, или дает предварительную оценку эффективности использования заемных средств.

                      РС =  В : ККЗ

 

Оптимальное значение РС до 0,8.

Фактическое значение показателей  рассчитывается как на начало так и на конец отчетного периода. Но в связи с тем, что данные, используемые при расчете рамбурсной способности, прогнозируемого денежного потока, и коэффициента прогноза банкротств, приводятся на конец отчетного периода нарастающим итогом, значение данных показателей рассчитываются только на конец отчетного периода.

 

Лекционное  занятие 15

Тема. Формы  и виды обеспечения возвратности банковских ссуд

1.  Понятие формы  обеспечения кредита

2.  Виды форм обеспечения  кредита

3.  Залоговое право  банков

4.  Понятие залога, его виды

5. Поручительство и   гарантии.

 

1 вопрос

Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом  соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

До недавнего времени  принцип обеспеченности кредита трактовался нашими экономистами очень узко: признавалась лишь материальная обеспеченность кредита. Это означало, что ссуды должны были выдаваться под конкретные материальные ценности, находящиеся на различных стадиях воспроизводственного процесса, наличие которых на протяжении всего срока пользования ссудой свидетельствовало об обеспеченности кредита и, следовательно, о реальности его возврата. Между тем в мировой банковской практике видами кредитного обеспечения кроме материальных ценностей, оформленных залоговым обязательством, выступают гарантии и поручительства,  платежеспособных соответственно юридических и физических лиц, а также страховые полисы оформленного заемщиками в страховой компании риска непогашения банковского кредита. Причем не только одна, но и все перечисленные формы юридических обязательств одновременно могут служить обеспечением выдаваемого хозяйственному органу банком кредита. Лишь с принятием Закона «О банках и банковской деятельности» коммерческие банки Республики Казахстан получили возможность выдавать своим клиентам кредиты под различные формы обеспечения кредита. Таким образом, в современных условиях, говоря об обеспеченности ссуд, следует учесть наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательства, договора – гарантии, договора - поручительства, договора страхования ответственности непогашения кредита. В традиционном понимании к принципам кредитования относятся: срочность, дифференцированность, обеспеченность, платность, целевой характер.

 

2 вопрос

Очень важным элементом  для кредитной сделки является то, что заемщик сможет представить  в качестве обеспечения кредита. Обеспечение - это последняя линия  обороны для банка, и решение  предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности обеспечения. Если сама основа кредитной сделки связана с повышенным риском, было бы большой ошибкой выдавать кредит под хорошее обеспечение, использовав его как источник погашения долга. Поэтому вопрос обеспечения должен решаться уже поле того, как кредитная сделка сочтена приемлемой для банка.

Без обеспечения кредит может предоставляться лишь в  тех случаях, когда источник погашения  ссуды высоко надежен.

Обеспечение кредита может выступать в двух формах:

1) залог;

2) поручительство.

 

3 вопрос

Использование залога в  практике организации кредитных  отношений предполагает наличие  специального механизма его применения. Залоговый механизм есть процесс  подготовки, заключения и исполнения договора о залоге. Залоговый механизм возникает в момент рассмотрения кредитной заявки, как условие заключения кредитного договора. Он сопровождает весь период пользования ссудой. Реальное обращение к исполнению залогового механизма возникает на завершающей стадии движения кредита – погашение ссуды – и лишь в отдельных случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой или доходом.

Согласно «Гражданскому  кодексу РК» (статья 299 – в статью 299 внесены изменения в соответствии с Законами РК от 02.03.98 г. № 211-1; от 17.01.02 г. №285-11) залогом признается такой способ обеспечения исполнения обязательства, в силу которого кредитор (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодатель), за изъятием, установленными настоящим Кодексом.

Залогодержатель имеет  право получить на тех же началах  удовлетворение из страхового возмещения за утрату или повреждение заложенного имущества, независимо от того, в чью пользу оно застраховано, если только утрата или повреждение не произошли по причинам, за которые залогодержатель отвечает. Залог предприятий, зданий, сооружений, квартир, прав на земельные участки и другого недвижимого имущества (ипотека) регулируются Законом Республики Казахстан об ипотеке недвижимости. Общие правила о залоге, содержащиеся в настоящем Кодексе, применяются к ипотеке в случаях, когда Законом РК об ипотеке не установлены иные правила. Залог, подлежащий государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего водного плавания «река – море» (ипотека судна) регулируется специальными законодательными актами Республики Казахстан. Общие правила о залоге, содержащиеся в настоящем Кодексе, применяются к ипотеке судна в случаях, когда специальными законодательными актами Республики Казахстан не установлены иные правила. Предметом залога может быть любое имущество, в том числе вещи и имущественные права (требования), за исключением вещей из оборота (пункт 2 статьи 116 настоящего Кодекса), требований, неразрывно связанных с личностью кредитора, в частности требований об алиментах, возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и иных прав, уступка которых другому запрещена законодательными актами. Право залога может быть договором распространено на имущество, которое поступит в собственность или хозяйственное ведение залогодателя в будущем. Залог отдельных видов имущества, в частности имущества граждан, на которое поступит в собственность или взыскание, может быть законодательными актами запрещен или ограничен.

 

4 вопрос

Предметом залога могут  выступать вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права. В то же время это имущество для отнесения его к объекту залога должно отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности.

В зависимости от материально-вещественного  содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

1. Залог имущества  клиента:

• залог товарно-материальных ценностей:

а) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

б) залог товаров и  готовой продукции;

в) залог валютных ценностей (наличной валюты), золотых изделий, украшений, предметов искусства и антиквариата;           

г) залог прочих товарно-материальных ценностей;

• залог ценных бумаг, включая векселя;                     

• залог депозитов, находящихся  в том же банке;

• ипотека (залог недвижимости).

2. Залог имущественных  прав:

• залог права арендатора;

• залог права автора на вознаграждение;

• залог права заказчика по договору подряда;

• залог права комиссионера по договору комиссии.

Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерии достаточности  – количественную.

Общие требования к качественной стороне предметов залога, независимо от их материально-вещественного содержания, сводятся к следующему.

1. Предметы залога  должны принадлежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в  полном хозяйственном ведении.

2.Предметы залога должны иметь денежную оценку.

3. Предметы залога  должны быть ликвидные.

Общим требованиям к  количественной определенности предметов  залога является превышение стоимости  заложенного имущества по сравнению с основным обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю.

Специфические требования к качественной и количественной определенности предметов залога зависят  от вида залога и степени риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции.

Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога определяется двумя факторами:

• качество ценностей;

• возможность кредитора  осуществлять контроль за их сохранностью.

Критериями качества товарно-материальных ценностей являются: быстрота реализации, относительная  стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения.

 

5 вопрос

Поручительство. Обычно поручительство - договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство  перед кредитором оплатить при необходимости  задолженность заемщика. На практике поручительство является наиболее приемлемой формой обеспечения, когда поручитель обладает безупречной платежеспособностью и не вызывают сомнения ни объем, ни юридическая обоснованность гарантированных им обязательств, и в дальнейшем такие сомнения едва ли могут возникнуть. Если заемщик оказался неплатежеспособным, то поручителю, выступившему в этой роли при заключении кредитного договора, следует погасить существенную задолженность.

Для составления поручительства необходимо письменное заявление поручителя, где указаны должник и сумма обязательств. Особое значение имеет тот факт, что обязательства поручителя выступают дополнением к основной задолженности. Это означает, что ответственность поручителя ограничивается только обязательствами, которые признаются самим должником. Как и должник, поручитель несет ответственность за уплату процентов, возмещение убытков, уплату неустойки, если иное не предусмотрено в договоре поручительства. Поручитель и должник несут солидарную ответственность. Поручительство дает право банку использовать поручителя так, как если он последний был сам основным ответчиком по обязательствам.

Как правило, поручительство охватывает всю сумму кредита. Если должник не является платежеспособным или не хочет оплачивать долг, то в этом случае его оплачивает банку поручитель, к которому после осуществления платежа переходит требование к должнику. В дальнейшем оно может быть предъявлено последнему поручителем, который выступает уже в роли кредитора. Особой формой поручительства является выдача гарантий.

Она отличается от поручительства тем, что не является актом, дополняющим  основную сделку.

Гарантия - это обязательство  гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении  гарантийного случая. В банковской практике нередко случается, что заемщик должен предоставить обязательство по гарантии возврата средств от другого банка. Выдавая гарантию, банк обязуется по отношению к кредитору выступить гарантом того, что при наступлении гарантийного случая он выплатит определенную сумму. Банковская гарантия распространяется на невыплаченные должником в указанный срок проценты или части ссуды.

В рамках гарантийного обязательства  банка претензии и возражения заемщика к кредитору не учитываются. В связи с этим при обеспечении  кредита банки, как правило, отдают предпочтение гарантии, а не поручительству, особенно если в гарантию включен пункт "по первому требованию". В этом случае банк-гарант обязуется внести гарантированную сумму при первом извещении кредитного института, в пользу которого выставлена гарантия.