Курс лекций по дисциплине "Финансы организации"

• перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие.

Наиболее полно сущность финансов организаций проявляется в их функциях. Среди экономистов нет единства по вопросу о количестве и содержании функций финансов организаций. Представляется более правильной позиция ученых и практиков, которые считают, что финансы хозяйствующих субъектов выполняют те же функции, что и государственные финансы: распределительную и контрольную. При этом круг деятельности финансов организаций значительно шире круга деятельности государственных финансов. Государственные финансы осуществляют свои функции в основном на стадии распределения и перераспределения национального дохода в процессе формирования и исполнения государственного бюджета. Финансы организаций осуществляют свои функции как на стадии образования национального дохода, так и на стадии его распределения и перераспределения.

Финансы предприятий выполняют распределительную и контрольную функции. Распределительная функция проявляется в процессе распределения стоимости общественного продукта и национального дохода. На уровне предприятий этот процесс происходит путем получения ими денежной выручки за реализованную продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств производства, образование валового дохода. Финансовые ресурсы предприятия также подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом распределения является формирование и использование целевых фондов денежных средств (фонда возмещения (оплаты труда), накопления (в виде амортизационных начислений) и фонда потребления), поддержание эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной функции выступает денежная выручка от реализации продукции (работ, услуг) и прибыль предприятия.

Часть фондов образуется на стадии создания ВВП (первичного распределения). Выручка от продаж должна быть в первую очередь направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Затем за счет полученной выручки организации накапливают денежные средства в виде амортизационных отчислений. Эти средства предназначаются для приобретения нового долгосрочного имущества, но до его покупки находятся в обороте организации. За счет выручки от продаж образуются денежные резервы для предстоящих расходов и платежей, например ремонтный фонд.

Распределение заканчивается перераспределением. Так, при выплате заработной платы в бюджет и внебюджетные фонды удерживается налог на доходы физических лиц и единый социальный налог. Получая выручку, организация извлекает доход в форме прибыли, часть из которой перераспределяется в государственные фонды в виде налога на прибыль. Оставшаяся чистая прибыль может быть на нужды развития, поощрение и социальные нужды коллектива, на выплаты учредителям.

Таким образом, основными объектами распределительной функции финансов являются выручка от реализации продукции и прибыль организации.

Под контрольной функцией финансов предприятий следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать финансовое состояние предприятия, отрасли всей национальной экономики с помощью таких финансовых категорий, как прибыль, рентабельность, себестоимость, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства. Контрольная функция финансов предприятий способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения стоимости общественного продукта и национального дохода на предприятии и в национальной экономике.

Объектом контрольной функции предприятия выступает распределительный процесс, а инструментами являются финансовые показатели: доход, амортизация, прибыль, добавленная стоимость и прочее.

Важность процесса распределения ВВП для экономики в целом и для каждого субъекта хозяйствования, наличие противоречий интересов государства и предпринимательства, собственников и работников внутри организации являются объективными причинами осуществления контрольной функции. Контрольная функция финансов реализуется на двух уровнях.

1. Контроль за исполнением  финансового законодательства, собираемостью  налогов, отслеживание денежных  потоков, их достаточности и эффективности использования на уровне страны со стороны государства. Основой для такого контроля является система бухгалтерского учета и публичной финансовой отчетности.

2. Контроль за финансовым  положением внутри организации, эффективностью формирования и  использования ее финансовых  ресурсов. Он опирается на систему  норм и нормативов, планово-отчетных  документов, принятых в организации, а также анализ абсолютных и относительных финансовых показателей. Этот вид контроля выполняется специалистами самой организации, ее партнерами, а также специально привлекаемыми субъектами (аудиторами, консультантами).

Обе функции финансов (распределительная, контрольная) взаимосвязаны и взаимообусловлены.

Контрольная функция финансов реализуется по следующим основным направлениям:

• правильное и своевременное перечисление средств в централизованные фонды по всем установленным источникам финансирования;

• соблюдение заданных параметров структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального характера;

• целенаправленное и эффективное использование финансовых ресурсов.

Целевое и эффективное использование финансовых ресурсов контролируется на основе составляемых плановых и отчетных смет образования и расходования денежных средств.

Функции финансов предприятий взаимосвязаны и являются сторонами одного и того же процесса.

Принципы организации финансов:

• самостоятельность в области организации финансово-хозяйственной деятельности,
• самофинансирование,
• материальная заинтересованность и ответственность,
• деление средств на собственные и привлеченные,
• обеспечение финансовыми резервами.

Самостоятельность обеспечивается государственной гарантией

невмешательства в оперативную и стратегическую деятельность предприятий, кроме случаев, оговоренных законом. Если предприятие не нарушает, например, законодательство в области экологии, то оно вправе вести производственную деятельность по выбранной технологии. Учредители могут избрать любой вид деятельности, разрешенный законодательством. Нужно только помнить, что некоторые виды деятельности подлежат лицензированию. Лицензирование вводится для того, чтобы в рискованных областях деятельности (строительство, транспорт и другие) выполнялись требования к уровню квалификации работников и другие требования, снижающие риск катастрофы. Выбор масштабов деятельности, место и способы реализации планов остаются за предпринимателями.

Самофинансирование предполагает способность предприятия обеспечивать себя всеми необходимыми ресурсами не только для простого воспроизводства, но и для расширения масштабов деятельности. Предприятие наделяется некоторыми ресурсами при создании, затем приращивает свои ресурсы в результате своей деятельности и должно рассчитывать только на свои силы. Следует знать золотое правило:

Никто, кроме собственников, не обязан покрывать убытки предприятия в том периоде, когда его доходы не покрывают всех расходов.

Отсюда вывод – предприятие не должно рассчитывать на внешние источники покрытия расходов, а зарабатывать денежные средства для этого, обеспечивая эффективность бизнеса.

Материальная заинтересованность и ответственность вытекают из самой цели предпринимательской деятельности – получение прибыли. В процессе деятельности предприятие принимает на себя ряд обязательств – платить зарплату работникам, налоги – государству, поставщикам – за поставленную продукцию, банкам – за полученные кредиты и т. д. Ответственность должна быть обеспечена финансовыми резервами по законодательству. Предприятие отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а учредители фирмы – только своим вкладом в уставный капитал, но при этом следует помнить и приведенное выше правило.

В деятельности компании важно научиться различать собственные и заемные (привлеченные) средства. Собственные средства находятся у предприятия постоянно и могут быть использованы в любое время и в любом направлении, заемные – находятся в распоряжении предприятия временно и должны быть возвращены владельцу в оговоренный срок. Привлекать средства от третьих лиц – нормальное явление в бизнесе, но использовать их надо эффективно, чтобы они принесли прибыль в размере, не ниже процентов, которые надо заплатить за их использование. И уж совсем недопустимо расходовать заемные средства на потребление, поскольку в этом случае возвращение их становится проблемой.

Обеспечение финансовыми резервами. Создание финансовых резервов позволят предприятию подстраховать свои риски. В развитых странах принято по наличию и размеру резервного капитала судить о надежности партнера. Российское законодательство обязывает акционерные общества создавать резервный фонд в необходимых размерах, но не менее 5% уставного капитала. Нужно лишь отметить, что отчисления в резервный фонд акционерные общества могут производить из прибыли после налогообложения. Такой подход снижает заинтересованность предприятий в создании существенных резервов и противоречит сложившейся мировой практике поощрения резервирования.

Указанные выше принципы наиболее часто встречаются в отечественной литературе. Зарубежные авторы приводят другой состав принципов организации финансов:

• плановость – объем продаж должен соответствовать объему издержек, объем инвестиций – потребностям рынка, конъюнктуре, платежеспособному спросу;
• соотнесение сроков поступления средств и сроков платежей – разрыв во времени между получением и использованием средств должен быть минимальным, особенно в условиях инфляции и изменения курсов валют;
• взаимозависимости финансовых показателей и  изменений действующего законодательства, которое регулирует предпринимательскую деятельность, налогообложение, бухгалтерский учет и отчетность;
• маневрирования и оптимизации объемов и затрат – следует предусматривать возможности корректировки курса в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат;
• минимизации финансовых издержек – инвестиции и текущие затраты должны финансироваться самым дешевым способом;
• рациональности вложения капитала – с позиции обеспечения высокой  эффективности и минимальных рисков;
• финансовой устойчивости – в любых ситуациях организация должна обеспечивать финансовую независимость и способность погашать краткосрочные обязательства.

В процессе осуществления экономической деятельности предприятия (организации) вступают в финансовые отношения с учредителями, другими предприятиями и организациями, вышестоящими органами и своими подразделениями, работниками предприятия, государством, кредитными, страховыми организациями, инвестиционными институтами. Все указанные финансовые отношения предприятия можно разделить на следующие виды отношений:

1. Внутрифирменные финансовые отношения.

• Между учредителями – величина, размер и доля в уставном капитале, распределение прибыли;

• Между предприятием и его подразделением – влияет на ритмичность производства;
• Между предприятием и его работниками (начисление заработной платы, возмещение ущерба, нанесенного одной стороной другой, а также исполнение предприятием обязанностей налогового агента по отношению к доходам своих работников);
• Между предприятием и вышестоящей организацией – холдинги, зависимые (доля свыше 20% акций) и дочерние (доля свыше 50%) компании (перераспределение финансовых потоков).

2. Внешние финансовые отношения:

• Между предприятиями и организациями. Покупатели поставщики (по поводу дебиторской и кредиторской задолженности);
• Между коммерческими предприятиями и организациями – эмиссия ценных бумаг;
• Между предприятием и финансовой системой государства – налоги, платежи в бюджет, финансирование со стороны государства;
• Между предприятием и банковской системой (расчетно-кассового обслуживания, кредитования, финансовой аренды, доверительного управления и др.);
• Между предприятиями и страховыми компаниями (страхование имущества, риска, ответственности, жизни и здоровья сотрудников);
• Между предприятиями и инвестиционными институтами (оказание помощи в финансировании крупных инвестиционных проектов).

Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Но все они носят двусторонний характер и материализуются в конкретных видах финансовых ресурсов и фондов денежных средств.