Лекции по «Финансы предприятий»

Не включаются затраты на:

-         Подвижные составы ж/д

-         Самолеты, вертолеты

-         Наземная и рельсовая техника

-         Комплекты инвентаря

-         Автомагазины, автолавки, автоцистерны

-         Оборудование, приобретенное для дополнительной установки

4. Прочие затраты:

-         Проектно-изыскательные (составляется ТЭО). Надзор. Экспертиза

-         Затраты на содержание дирекции стройки (пож, сан-эпид и т.д.)

-         Эксплуатация и глубокое бурение

-         По отводу земельных участков (за искл. переселения)

-         Компенсации за снос зданий, садово-огородных насаждений, перенос зданий и т.д.

-         На освоение новых земель

-         На проведение культурно-технических работ

-         По организации набора рабочих

-         На организацию и проведение подрядных работ

К капитальным затратам не относятся:

-         Проверка готовности

-         Предмонтажная ревизия и устранение дефектов

-         Буровые и геолого-разведочные работы

-         Кап ремонт

-         Устранение недоделок проекта, повреждений. Полученных при транспортировке

-         Изготовление опытных образцов

-         Стоимость нетитульных зданий, возводимых на время строительства за счет накладных расходов

№6 «Ремонт основных фондов»

Ремонт основных фондов относится к операциям по обслуживанию основных средств предприятия и предусматривает возмещение частичного износа средств труда заменой изношенных конструкций и деталей более прочные и экономичные.

Для осуществления ремонта основные средства обследуются представителями ИТР. Материалы обследования служат обоснованием для ремонтного цикла. В том случае, если основные средства требуют большего объема работ, чем предусмотрено графиком ремонта, то оформляются приказы на создание комиссии, которая в свою очередь составляет акт технического обследования.

График капитального ремонта составляется в целом на год, исходя из сметно-финансовых расчетов по ремонту отдельных объектов с учетом норм, тарифов и цен. График включает в себя такие виды работ, как: технический осмотр, обследование, текущий и капитальный ремонт.

Ремонт выполняется подрядным и хозяйственным способом.

Подрядный ремонт. Расчет по нему ведется по счетам за полностью законченные работы по объекту в целом, или по отдельным узлам. Основой проведения расчетов является договора и наряды заказов.

Хозяйственный ремонт. Расчет по нему ведется по отдельным элементам затрат.

Существует 3 методов отнесения затрат по ремонту на себестоимость:

1) Фактические затраты относятся на себестоимость после проведения ремонта. Применяется при хозяйственном способе проведения ремонта. Стоимость затрат невысока по отношению к себестоимости продукции. Затраты войдут в общехозяйственные расходы и увеличат себестоимость. Снизив прибыль.

2) Создание ремонтного резервного фонда.

Фонд формируется ежегодно в размере не более 10% от стоимости ремонтируемого имущества. Этот метод используется как при хозяйственном, так и при подрядном ремонте, но чаще – при подрядном. В случае использования средств он восстанавливается за счет ежемесячных равномерных отчислений на соответствующий субсчет. Если стоимость работ больше фонда то остаток суммы финансируется за счет резерва предстоящих платежей или расходов будущих периодов.

3) Списание фактически достигнутых затрат на расходы будущих периодов с последующим списанием на себестоимость. Как правило, используется по арендованным основным фондам и ОФ в лизинге.

Возвратные отходы при ремонте оцениваются, приходуются и идут на уменьшение расходов по ремонту.

Тема 7 «Оборотные средства предприятия»

Вопросы:

1.      Сущность и виды оборотных средств

2.      Методы определения потребности в оборотных средствах

3.      Нормирование оборотных средств

4.      Источники финансирования оборотных средств

5.      Размещение и эффективность использования оборотных средств

6.      Политика управления и использования оборотных средств

№1 Сущность и виды оборотных средств

В распоряжении предприятия всегда имеются средства производства, отраженные в активе баланса, участвующие в процессе производства и неоднородные по своей форме. Для определения воздействия внешней среды и учета внутренних условий классификация оборотных средств опирается на следующие признаки:

сфера деятельности

отрасль

масштаб

инфляция (эласт и неэласт)

налоговая политика

ценовая              политика

внутренний показатель использования оборотных средств (оборачиваемость, количество оборотов и т.д.)

Оборотные средства – авансируемая в денежной форме стоимость которая в процессе кругооборота принимает форму производственных основных фондов и фондов обращения, служит для поддержки кругооборота и возвращается в исходную форму после его завершения.

№ 2 «Методы определения потребности в оборотных средствах»

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах – исчисление необходимого объема оборотных средств для непрерывного процесса производства.

Способы определения потребности предприятия в собственных оборотных средствах:

1) Расчетно-аналитический метод.

Является сведением воедино метода прямого счета и аналитического. Расчеты ведутся по каждому элементу оборотных средств, а общая потребность определяется суммированием всех частных потребностей. Минимальная потребность в оборотных средствах должна покрываться за счет собственных средств предприятия. Превышение за счет внешних источников.

Недостаток: этим методом нельзя спрогнозировать объем средств, которые включены в группу ненормируемых.

2) Метод расчета от достигнутого. Берутся результаты работы предприятия в динамике за несколько лет и на базе этих результатов определяется средняя потребность, которая корректируется на величину роста оборотов, на задание по увеличению объема производства и т.д.

Недостатки: - при срывах задания, при частых изменениях в потребностях метод требует частых корректировок.;

                        - нельзя использовать в условиях высокой или галопирующей инфляции.

3) Метод профилактики банкротства. Метод базируется на законе «О банкротстве»

Диагностика банкротства дает возможность определения критериев несостоятельности. Эти критерии могут быть нормативно-определеными: ликвидность, платежеспособность, либо индивидуальны (коэф обеспеченности собственными средствами) границу предприятие определяет самостоятельно, опасной считается граница 0,1:

К обесп = соб об ср/ совокупн объем оборот активов

4) Метод финансово-эксплуатационных потребностей.

На предприятий формируется понятие производственного аппарата которе одновременно включает товарно-вещественную и денежную форму превращенной стоимости. Необходимо определится со следующими составляющими:

Иммобилизационные активы – необоротные активы предприятия, средства и предметы труда.

Финансовые эксплуатационные потребности – совокупность потребностей предприятия в свободных ресурсах, которые будут охарактеризованы как оборотный капитал или собственные оборотные средства

Для расчета ФЭП необходимо аккумулировать две большие суммы:

1 сырье материалы, запасы (и ГП) РБП Деб зад (непросроч)

2 Совокупность непросроченной кредиторской задолженности: поставщикам, потребителям, платежи в бюджет, зпл и т.д.

ФЭП = 1-2 

Если финансовые эксплуатационные потребности имеют положительное значение:

      свободные средства составляют не более 5% активов. Данное сочетание показателей называется ценой безопасности. Т.е. при увеличении ФЭП свободные средства могут вкл в оборот для выравнивания колебаний. При  прогнозировании увеличения свободного остатка его необходимо перевести иммоб средства

      свободные средства составляют более 5 % активов. Это состояние называется пред инвестиционным и требуется особое внимание за использованием собственных средств. Своб средства должны быть максимизированы за счет управления кредиторской задолженностью.

Если финансовые эксплуатационные потребности имеют отрицательное значение:

      свободные средства имеются в небольшой величине. Это состояние называется оптимальным в деятельности предприятия. Такое состояние рекомендуется поддерживать предприятиям, которые имеют стабильный рынок.

Если финансовые эксплуатационные потребности максимально положительны, то это значит, что предприятию на рынке либо еще никто не доверяет, либо уже никто не доверяет.

Если финансовые эксплуатационные потребности максимально отрицательны, это говорит о возможном скором банкротстве предприятия.

На финансовые эксплуатационные потребности влияют:

1. Длительность эксплуатационного и сбытового цикла (чем длиннее цикл, тем больше потребность предприятия в финансовых эксплуатационных потребностях и наоборот).

2. темпы роста производства и товарооборота

3. Сезонность производства т.е. ФЭП неоднор

4. Норма и величина денежных средств. Чем  выше тем ниже ФЭП

№ 3 «Нормирование оборотных средств»

Норма – показатель, выраженный в днях, процентах или объемных величинах, рассчитывается на длительный период и используется для расчета плановых показателей.

Норматив – денежное выражение норм, т.е. это средний запас материальных ценностей, необходимых для данного предприятия в его хозяйственной деятельности при данной норме. 

Норматив оборотных средств (НОС) это денежное выражение среднего запаса материальных ценностей необходимый для данного предприятия при заданной норме.

Нормативы могут быть рассчитаны:

1. Методом прямого счета (по каждому виду оборотных средств с учетом объема производства, числа работников и т.д.)