Обзор состояния и развития машиностроительного комплекса в Республике Казахстан

      Показатели  ликвидности и платежеспособности  представлены в таблице 2.7. 

      Таблица 2.7 Показатели  ликвидности и платежеспособности

Наименование показателей	Способ расчета	Норма	Пояснения
Коэффициент текущей  ликвидности	Краткосрочные активы/Краткосрочные обязательства	К1>=2	Показывает  степень с которой текущие  активы покрывают текущие обязательства.
Коэффициент быстрой  ликвидности	Ликвидные активы (Денежные средства и дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства	К2=0,7 -1	Показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  организация может погасить в  ближайшее время за счет денежных средств
Продолжение таблицы 2.7
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + денежный эквивалент)/Краткосрочные  обязательства	К3=0,2-0,25	Определяет  отношение денежных средств ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

 
 

      Оценка  ликвидности  представлена в виде таблицы 2.8. 

      Таблица 2.8 Характеристика  ликвидности и платежеспособности

Наименование  показателей	2008	2009	2010	Норма
1 Коэффициент текущей ликвидности	0,79	2,42	1,61	К1>=2
2 Коэффициент быстрой ликвидности	0,54	0,61	0,42	К2=0,7-1
3 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,007	0,083	0,137	К3=0,20-0,25

 

      Характеристика  ликвидности предприятия демонстрирует  специфику деятельности предприятия, по общему показателю ликвидности, можно  сказать, что предприятие погашает свою задолженность. В 2010г положение  стало улучшаться по сравнению с 2008-2009гг. Коэф. текущей ликвидности  не соответствует нормативу (К=2), это значит, предприятие не покрывает текущие обязательства текущими активами.

      Собственные оборотные средства показаны в таблице 2.9. 

      Таблица 2.9 Собственные оборотные средства, тыс. тг

	2008	2009	2010
Текущие активы -	2 203 039	2478001	3650690,57
Текущие обязательства	2 804 444	1023827	2262330,3
Собственные оборотные средства /	-601 405	1 454 174	1 388 360
Активы  всего	3 566 537	3081450	5563685,23
Доля  собственных оборотных средств в активах	-17%	47%	25%
Собственные оборотные средства +	-601 405	1 454 174	1 388 360
Задолженность поставщикам и подрядчикам	853 043	535981	635212,7
Источники формирования запасов -	251 638	1 990 155	2 023 573
Запасы	896 541	1348723	2044748,56
Излишек(+), дефицит(-) источников формирования запасов	-644 903	641 432	-21 176

      В 2010 году собственные оборотные средства не значительно уменьшились по сравнению с 2009 годом, благодаря тому, что текущие обязательства значительно увеличились, а также увеличились текущие активы. Доля собственных оборотных средств в активах составила 25%.

      Источники формирования запасов формируются  в большей части за счет собственных  оборотных средств, что говорит  о подъёме предприятия. 

      Анализ  финансовой устойчивости.

      Финансово-устойчивым считается предприятие покрывающее  все свои затраты за счет полученных доходов, получающее прибыль и имеющее  возможность обеспечить покрытие всех своих обязательств за счет имеющихся  денежных средств и других активов.

      Для анализа финансовой устойчивости используются следующие коэффициенты.

     Характеристика  каждого из них представлена в  таблице 2.10. 

      Таблица 2.10 Показатели финансовой устойчивости.

Наименование  показателей	Способ расчета	Норма	Пояснения
1 Коэффициент финансовой независимости	Капитал/Валюту баланса	К1>=0,5	Показывает  в какой степени объем использованных предприятием активов сформирован  за счет Капитала.
2 Коэффициент финансовой зависимости	Обязательства/ Валюту баланса	К2>=2	Показывает  в какой степени объем использованных предприятием активов сформирован за счет ПК
3 Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств	Обязательства/ Капитал	К3<=1	Указывает, сколько  заемных средств организация  привлекла на 1 тенге вложенных  в активы собственных
4 Коэффициент обеспеченности материальных запасов Собственными оборотными средствами	Собственные оборосные  средства/Запасы СОС=Капитал-Долгосрочные активы	К4>=0,6	Показывает  в какой мере материальные запасы покрыты Собственные оборотные  средства
5 Коэффициент  маневренности Собственными оборотными средствами	СОС/Капитал	К5>=0,5	Показывает, какая  часть функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности

 

      Для анализа финансовой устойчивости рассматриваемой  возьмем данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2008-2010гг приложение Б.

      Значение  выше перечисленных показателей  представим в таблице 2.11. 

      Таблица 2.11 Показатели финансовой устойчивости

Наименование  показателей	2008	2009	2010	Норма
1 Коэффициент финансовой независимости	0,15	0,66	0,28	К1>=0,5
2 Коэффициент финансовой зависимости	0,85	0,34	0,72	К2>=2
3 Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств	5,74	0,52	2,51	К3<=1
4 Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  Собственными оборотными средствами	-0,67	1,08	0,68	К4>=0,6
5 Коэффициент  маневренности Собственными оборотными  средствами	-1,14	0,72	0,88	К5>=0,5

 

      Показатели  финансовой устойчивости показаны на рисунке 2.6.

      Рисунок 2.6 Показатели финансовой устойчивости 

      Проанализировав приведенные коэффициенты и сравнив их с нормативными, можно увидеть, что в 2008г. финансовое положение предприятия не благоприятное, т.е. предприятие не покрывает свои запасы собственными оборотными средствами и капитал предприятия не достаточно ликвиден. В 2009-2010гг показатели соответствуют нормативам, что говорит об улучшении финансового положения предприятия. 

      Анализ  эффективности деятельности.

      Для    оценки    эффективности    использования     собственных    средств применяются коэффициенты оборачиваемости. Оборачиваемость текущих активов и пассивов и финансовый цикл показаны в таблицы 2.12. 

      Таблица 2.12 Оборачиваемость текущих активов и пассивов. Финансовый цикл, тыс. тг

	2008 г	2009 г	2010 г
Выручка от реализации /	2360763	4001055	5691427
Дебиторская задолженность (краткоср+долгоср)	1 490 351	538531	636982,7
Оборачиваемость дебиторской задолженности	1,6	7,4	8,9
Себестоимость /	1813656	2884904	4484622
Запасы	896 541	1 348 723	2 044 749
Оборачиваемость запасов	2,0	2,1	2,2
Себестоимость /	1813656	2884904	4484622
Кредиторская  задолженность	664 739	499836	732467,19
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,7	5,8	6,1
90 дней (период расчета; здесь 1 квартал) /	360	360	360
Период  оборота дебиторской задолженности	227	48	40
Период оборота запасов	178	168	164
Период  оборота кредиторской задолженности	132	62	59
Финансовый  цикл	537	279	263