Обзор состояния и развития машиностроительного комплекса в Республике Казахстан

      Вторая  группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

      В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую  отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

      Методика  финансового анализа состоит  из трех взаимосвязанных блоков:

• анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
• анализа финансовых показателей;
• анализа финансово-хозяйственной деятельности.

      Основным  источником информации для анализа  финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании. Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу.

      Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

      Финансовая  отчетность АО «Усть-Каменогорский  арматурный завод» за три года подготовлена в соответствии с казахстанскими стандартами бухгалтерского учета в таблице 2.3. Представляемый анализ баланса АО «Усть-Каменогорский арматурный завод»  составлен за период с 1 января 2008 года по 31 декабря 2010 года в соответствии с Законом РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», Учетной политикой предприятия и Казахстанскими стандартами бухгалтерского учета. 

      Таблица 2.3 Бухгалтерский баланс

Активы, тыс. тг 2008 2009 2010 На  конец ОП На начало ОП На конец  ОП На начало ОП На конец  ОП На начало ОП I. Краткосрочные активы             Денежные средства и их эквиваленты 20 094 11 666 85140 20094 311 009,40 85 140,09 Краткосрочные финансовые инвестиции 38 677     38677     Краткосрочная дебиторская задолженность 853 043 618 375 535981 853043 635 212,70 535 980,96 Запасы 896 541 875 237 1348723 896541 2 044 748,56 1 348 723,2 Текущие налоговые активы 173 203 135 595 199684 173203 380 936,83 257 079,59 Прочие  краткосрочные активы 221 481 428 691 308473 221481 278 783,08 308 229,80 Итого краткосрочных активов 2203039 2069564 2478001 2203039 3 650 690,57 2 535 153,7 II. Долгосрочные активы             Долгосрочные  финансовые инвестиции         360,00   Долгосрочная  дебиторская задолженность 637 308 565 338 2550 637308 1 770,00 2 550,00 Инвестиции, учитываемые методом долевого участия             Инвестиционная недвижимость 1 215 1 514 896 1215 587,95 896,43 Основные  средства 561 449 788 256 545700 561449 1 601 299,38 545 699,23 Биологические активы   20         Прочие  долгосрочные активы 163 526 836 596 54303 163526 308 977,33 54 302,65 Продолжение таблицы 2.3 Итого долгосрочных активов 1 363 498 2 191 724 603449 1363498 1 912 994,66 603 448,30 Баланс  3 566 537 4 261 288 3081450 3566537 5 563 685,23 3 138 601,9               Пассивы             III. Краткосрочные обязательства              Краткосрочные финансовые обязательства 1 963 404 1 507 247 56956 1963404 1 140 785,34 56 956,47 Обязательства по налогам 4 738 6 096 2174 4738 31 272,42 4 345,82 Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам 5 535 4 154 7967 5535 24 663,54 7 964,24 Краткосрочная кредиторская задолженность 664 739 177 541 499836 664739 732 467,19 499 835,54 Краткосрочные оценочные  обязательства 30 117 64 140 51174 30117 74 254,05 51 174,07 Прочие  краткосрочные обязательства 135 911 703 586 405720 135911 258 887,75 405 720,32 Итого краткосрочных обязательств 2 804 444 2 462 764 1023827 2804444 2 262 330,30 1 025 996,5 IV. Долгосрочные обязательства             Долгосрочные  финансовые обязательства 202 604 415 263   202604 738 495,91   Долгосрочная  кредиторская задолженность             Долгосрочные оценочные обязательства 3 149 3 690 2879 3149 799 345,68 2 879,02 Отложенные  налоговые обязательства 27 485 126 969 27485 27485 179 222,24 25 198,05 Прочие  долгосрочные обязательства             Итого долгосрочных обязательств 233 238 545 922 30364 233238 1 717 063,83 28 077,07 V. Капитал             Уставный  капитал 800 000 800 000 1950000 800000 1 156 643,00 1 950 000,0 Резервы 170 460 289 830 170140 170460 224 442,83 264 252,56 Нераспределенный  доход (непокрытый убыток) -441 605 162 772 -92881 -441605 203 205,28 -129 724,15 Итого капитал 528 855 1 252 602 2027259 528855 1 584 291,10 2 084 528,4 Баланс 3 566 537 4 261 288 3081450 3566537 5 563 685,23 3 138 601,9

 

      Структура баланса АО «УКАЗ» на 31 декабря 2010 г. выглядит следующим образом:

      Долгосрочные активы составляют – 34,38%; текущие активы – 65,62%;  долгосрочные обязательства – 30,86 %; текущие обязательства – 40,66 %.

      На 31 декабря 2010 года общая стоимость  активов предприятия составила     5563685,23 тыс. тенге. За анализируемый  период с 01.01.08 г. по 31.12.10 г. произошел рост валюты баланса на 1302397,23тыс. тенге, или на 30,56%, эту динамику иллюстрирует рисунок 2.5.

      Рост  валюты предприятия произошел, в  основном, за счет увеличения стоимости  основных средств на   813043,18 тыс. тенге и увеличения запасов на 1169511,56 тыс. тенге. 

      С 2008 по 2009 год пассивы уменьшаются  на это повлияло как и снижение краткосрочных обязательств на 12,2% так и снижение суммы капитала, который занимает 14,8% в структуре  пассивов. Валюта пассива показала увеличение с 2009 по 2010 год в основном за счёт увеличения краткосрочных обязательств на 45,2% при их соотношении к валюте пассива в 65%, что говорит о возможном увеличении задолженности предприятия перед поставщиками. 

      Рисунок 2.5 Динамика изменения активов предприятия 2008-2010 год в тыс. тг 

      2.4.1 Динамика изменения прибыли от  реализации   

      Как видно из таблицы 2.4 прибыль от реализации в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 90654 тысяч тенге или 8%, несмотря на то что, себестоимость увеличилась на 1599718 тысяч тенге или 55%. Этому сопутствовало увеличение объемов реализации на 1690372 тысяч тенге или 42%. 

      Таблица 2.4 Анализ динамики изменения прибыли от реализации

Показатель, тыс. тг 2008 2009 2010 Отклонение  от 2009-2008 2010-2009 абс. % абс. % 1. Объем реализации 2360763 4001055 5691427 1640292 69,5 1690372 42 Продолжение таблицы 2.4 2. Себестоимость продукции 1813656 2884904 4484622 1071248 59,1 1599718 55 3. Прибыль от реализации 547107   1116151 1206805 569044 104 90654 8

 

            По сравнению с  показателями 2008 года прибыль от реализации в 2009 году также возросла на 104% (на 569044 в абсолютных единицах). Рост себестоимости  на 1071248 тысяч тенге  не повлиял  на снижение прибыли за счет того, что  объем реализации был равен 1640292 тысяч тенге. 

      2.4.2 Динамика изменения доли себестоимости  продукции в выручке

      Данные  таблицы 2.5 позволяют выяснить, что доля себестоимости в выручке в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 6,7%. Её увеличение объясняется тем, что себестоимость продукции увеличилась  на 55%, а объём реализации увеличился на 42%. 

      Таблица 2.5 Анализ динамики изменения доли себестоимости продукции в выручке, тыс. тенге

Показатель	2008	2009	2010	Отклонение  от
				2009-2008		2010-2009
				абс.	%	абс.	%
1. Объем реализации	2360763	4001055	5691427	1640292	69,5	1690372	42
2.Себестоимость продукции	1813656	2884904	4484622	1071248	59,1	1599718	55
3.Доля  себестоимости в выручке, %	76,8	72,10	78,80	65,31	-4,7	94,64	6,7

 

      В 2009 году по сравнению с 2008 доля себестоимости  в выручке осталась уменьшилась на 4,7%. Её уменьшение объясняется тем, что себестоимость продукции увеличилась всего на 59,1%, а объём реализации увеличился на 42%. 

       

      2.4.3 Динамика изменения доли прибыли  от реализации в выручке

      Исходя  из таблицы 2.6 показатели доли прибыли в выручке в 2010 году по сравнению с предыдущим годом снизилась на 6,9%. Её уменьшение объясняется тем, что прибыль от реализации продукции увеличилась всего  на 8,1%, а объём реализации увеличился на 42,2%.

      В 2009 году по сравнению с 2008    показатели доли прибыли в выручке  увеличилась на 4,7%. Их увеличение объясняется тем, что прибыль от реализации продукции увеличилась  на 104%, а объём реализации увеличился на 69,5%. 

      Таблица 2.6 Анализ динамики изменения доли прибыли от реализации в выручке

Показатель, тыс. тг	2008	2009	2010	Отклонение от
				2009-2008		2010-2009
				абс.	%	абс.	%
1. Объем реализации	2360763	4001055	5691427	1640292	69,5	1690372	42,2
2. Прибыль от реализации	547107	1116151	1206805	569044	104	90654	8,1
3. Доля прибыли в выручке, %	23,2	27,9	21,2	34,7	4,7	5,4	-6,7

 

      2.4.4 Анализ ликвидности и финансовой  устойчивости

      Оценка  ликвидности и платежеспособности.

      Для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия рассчитывают следующие  относительные показатели: коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.