Оценка финансового состояния организации

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума  прибыли.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется  нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли.  
Кризисное финансовое состояние - это состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. 

На финансовое состояние  предприятия влияет огромное многообразие факторов:

- по месту возникновения  - внешние и внутренние;

- по важности результата - основные и второстепенные;

- по структуре - простые и сложные;

- по времени действия - постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят  от организации работы самого предприятия, а внешние не подвластны воле предприятия.

Рассмотрим основные внутренние факторы.

Финансовое состояние  предприятия, прежде всего, зависит  от состава и структуры выпускаемой  продукции и оказываемых услуг  в неразрывной связи с издержками производства. Причем важно соотношение  между постоянными и переменными  издержками.

Другим важным фактором финансового  состояния предприятия, тесно связанным  с видом производимой продукции  технологией производства, является оптимальный состав и структура  активов, а также правильный выбор  стратегии управления ими.

Значительным внутренним фактором финансового состояния  являются состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии  и тактики управления ими. Чем  больше у предприятия собственных  финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают  средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем  больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и риск - способно ли будет предприятие  своевременно расплачиваться со своими кредиторами.

Итак, внутренними факторами, влияющими на финансовое состояние, являются:

- отраслевая принадлежность  субъекта хозяйствования;

- структура выпускаемой  продукции (услуг), ее доля в  общем платежеспособном спросе;

- размер оплаченного уставного  капитала;

- величина издержек, их  динамика по сравнению с денежными  доходами;

- состояние имущества  и финансовых ресурсов, включая  запасы и резервы, их состав  и структуру.

К внешним факторам относят  влияние экономических условий  хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую кредитную политику Правительства  РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе.

Вывод по параграфу

Под финансовым состоянием понимается достаточная финансовая обеспеченность предприятия финансовыми  ресурсами, необходимыми для нормального  функционирования предприятия и  своевременного проведения расчетов предприятия  со своими контрагентами. Выражением финансового  состояния является сложившаяся  структура средств предприятия [9,с.43].

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. На финансовое состояние предприятия влияет огромное многообразие факторов:

- по месту возникновения  - внешние и внутренние;

- по важности результата - основные и второстепенные;

- по структуре - простые и сложные;

- по времени действия - постоянные и временные.

 

1.2. Роль оценки финансового состояния в деятельности организации и его информационное обеспечение 

 

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

Устанавливая взаимоотношения, с какими - либо партнерами, предприятие  должно полагаться исключительно на собственную оценку своего финансового  состояния. Анализ финансового состояния  позволяет предприятию выявить  реальное положение с помощью  главных показателей, характеризующих  платежеспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность, оборачиваемость  активов и пассивов, динамику выручки  и прибыли и торговые риски.

В постоянно изменяющейся предпринимательской среде принятие управленческих решений финансового  характера сопряжено с некоторыми неопределенностями. Управленческие решения, которые раньше обеспечивали торговому  предприятию финансовый успех, могут  сегодня привести к противоположному результату. [14, c.114]

В связи с этим управление финансами требует оперативной  корректировки финансовой стратегии  и политики и направлено на постоянный поиск новых методических приемов  обоснования управленческих решений  и новых финансовых инструментов их реализации. При этом особое внимание необходимо уделить всестороннему  и обоснованному анализу финансово-экономического состояния предприятия и совершенствованию  существующих механизмов управления его финансами.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать  финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных  конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая  характеристика экономической деятельности предприятия.

Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать  финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. [10, c. 34]

Конкурентоспособность предприятию  может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Оценка финансового состояния – способ, позволяющий раскрыть финансовое благополучие и динамику развития хозяйствующего субъекта.

Оценка финансового состояния  позволяет провести разработку и  выбор критериев для принятия правильных финансовых решений, а также практическое использование этих критериев с учетом конкретных условий деятельности предприятия.

Из различных трактовок  понятия финансового состояния  вытекают различные цели его оценки. С точки зрения бизнес - диагностики, результатом оценки финансового  состояния является определение  оптимальной величины резервов предприятия, которая должна быть достаточной  для обеспечения нормальной платежеспособности предприятия и сводить к минимуму издержки финансового риска, и, в  то же время, не отвлекать избыточные оборотные ресурсы из текущей  хозяйственной деятельности.

Существует также ориентация оценки на поиск и устранение внутрифирменных  проблем:

Главной целью оценки финансового  состояния является идентификация  внутренних проблем компании для  подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса  или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

Поставленные цели обусловили необходимость решения ряда аналитических  задач. В отечественной литературе выделяют следующие основные группы задач внутренней оценки финансового состояния предприятия:

1. Идентификация финансового положения.

2. Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе.

3. Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.

4. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

5. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

6. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Бухгалтерские отчеты являются важнейшей основой финансового  анализа. Перед тем как приступить к их обработке и фундаментальному анализу содержащейся в отчетности информации, аналитик должен изучить  методику расчета отдельных статей.

Информация, представленная в бухгалтерской отчетности, изначально имеет долю субъективности, так как составляется отдельными субъектами, именно работниками бухгалтерии. Таким образом, качество информации, содержащейся в отчетности, является субъективным, так как зависит от личных характеристик бухгалтера организации с одной оговоркой - бухгалтер должен руководствоваться законодательством Российской Федерации.

При этом имеет место такое  направление, как «креативный» учет. Под креативным учетом М.Р. Мэтьюс и М.Х.Б. Перера понимают учет, которому свойственен творческий подход. Термин «креативный» зачастую воспринимается применительно к бухгалтерскому учету негативно, отождествляется с мошенничеством. Применение в бухгалтерском креативного учета связано с вопросами профессиональной этики. Бухгалтерская отчетность, сформированная бухгалтером, должна соответствовать требованиям действующего законодательства и быть полезной как внешним, так и внутренним пользователям [7, с. 23].

Основными источниками информации для оценки финансового состояния предприятия являются бухгалтерский баланс - форма №1 (Приложение А, Б, В) и «Отчет о прибылях и убытках» - форма №2 (Приложение Г, Д, Е). Используются также и другие формы бухгалтерской отчетности: «Отчет о движении денежных средств» (форма №4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5). В данной дипломной работе были использованы первые две формы отчетности. Поэтому рассмотрим их подробнее.

Форма №1 является основой  для оценки структуры и динамики имущества и источников его формирования, а также анализа рискованности  организации, поскольку позволяет  оценить степень ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена  в двух аспектах - бухгалтерском  и управленческом. Каждому из этих аспектов присущ и свой понятийный аппарат. Бухгалтерский аспект представляет собой сбалансированность активов и пассивов и определенную последовательность размещения разделов и статей баланса. Расположение разделов и статей в балансе не случайно. В основе построения балансов лежат следующие принципы: критерий ликвидности, принцип горизонтальности и вертикальности размещения разделов и статей [2, с. 35].

Критерий ликвидности  является одним из наиболее важных показателей деятельности предприятия, по которому оценивается стабильность его финансового состояния. В соответствии с этим критерием разделы и статьи баланса могут быть расположены либо от наиболее к наименее ликвидным (например, в балансах США), либо от наименее к наиболее ликвидным (например, в странах Западной Европы - Германии, Литве). Бухгалтерский баланс в Российской Федерации содержит последовательность статей и разделов от наименее ликвидных (нематериальных активов) до наиболее ликвидных (денежных средств).

Другим важным принципом  построения баланса является принцип  горизонтальности и вертикальности размещения его разделов и статей. На многих зарубежных предприятиях используется вертикальная форма баланса, в которой  сначала приводятся разделяя и статьи актива, а потом разделы и статьи пассива баланса, или наоборот.

Информация, содержащаяся в  балансе, представлена в удобном  для проведения анализа виде и  может применяться различными пользователями: руководителями предприятий, экономическими службами, инвесторами, кредиторами  и аудиторами, налоговой службой, банками и др.

Основные средства, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы показываются в балансе  по остаточной стоимости, а товары - по покупной цене. Это дает возможность  более реально оценивать имущество, которым располагает предприятие.