Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ЗАО «Ипатовский пивзавод» г. Ипатово)

 

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО СЕЛЬСКОМУ ХОЗЯЙСТВУ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

 

 

Кафедра «Финансы и кредит»

Специальность 080105.65 – «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

 

КУРИЛЕНКО ПЕТР НИКОЛАЕВИЧ

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ЗАО «Ипатовский пивзавод» г. Ипатово)

 

 

 

 

Руководитель,

Доцент                                                                                               Томилина И.А.

 

 

Допущен к защите:

Зав. кафедрой,

профессор                                                                                         Гвоздиков А.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ставрополь – 2006

 

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования коммерческие организации сталкиваются с рядом ранее не возникавших  проблем. Одна из них - квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Основным, если не единственным, источником информации об  устойчивости финансового положения партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом и ее партнерами - пользователями информации о деятельности организации. На основании результатов проведенного анализа финансового состояния  можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития.

Финансовый анализ - важный инструмент финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяют методы финансового анализа для принятия решений как тактических, так и стратегических. Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
• достаточность капитала для текущей деятельности и досрочных инвестиций;
• потребность дополнительных источников финансирования;
• способность к наращению капитала;
• рациональность использования кредитных ресурсов.

Дипломная работа выполнена на актуальную тему, поскольку, в современных условиях выбор стратегии и тактики финансовой политики предприятия во многом определен возможностью привлечения и использования кредитных  ресурсов.

Кредит  стимулирует  развитие  производственных  сил,  ускоряет  формирование  источников  капитала  для  расширения   воспроизводства  на основе  достижений  научно-технического  прогресса. Кредит  необходим  для  поддержания  непрерывности   кругооборота  фондов  действующих  предприятий. Целью  кредитования  является  создание  предпосылок  для развития  экономики  заемщика,  его  конкурентоспособности  и прибыльности,  непрерывности  производства. Для  предприятия  использование  заемного  капитала  вызвано  в основном  недостатком   оборотных  средств. Объектом  кредитования  не может  быть  всякая  потребность  заемщика, а только та,  которая связана  с его  временными  платежными  затруднениями,  вызвана  необходимостью  развития  производства  и обращения  продукта.

Объем  кредитов  всегда  зависит от объема  собственных  и привлеченных средств,  регламентируемой  пропорции между  ними,  текущих  нормативов  ликвидности, требований  сбалансированности  активов  и пассивов по срокам,  размера  денежных  ресурсов.

Кредитование  осуществляется  на основании принципов срочности возвратности,  платности, материальной  обеспеченности.  При  нарушении  этих  принципов банк  разрывает  кредитные  связи,  отзывает  кредит,  требует  его  немедленного  возврата

В широком смысле финансовый анализ может использоваться: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности привлечения инвестиций и кредитных ресурсов; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий используют финансовый анализ. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причины ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности, кредитного потенциала.

Финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления. Это практически единственный инструмент оценки надежности потенциального партнера и заёмщика, поскольку, как было выяснено ранее, взятые в отрыве одни от других данные бухгалтерской отчетности не позволяют составить целостную картину финансового положения предприятия.

Анализ финансового состояния предназначен для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определение степени риски, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств.

Глобальные изменения, происходящие в экономике нашей страны, определили особую актуальность темы исследования, посвященную проблемам привлечения и использования кредитных ресурсов предприятия.

Следует отметить, что научная база отечественных исследований в области кредитования во многом основывается на разработках таких ученых как: В.Г. Артеменко, Н.Н. Волошина, Л.А. Дробозина, О.В. Ефремова,  В.С. Ивановский, Н.В. Игошин, А.Б. Идрисов, А.И. Кадушин, В.В. Ковалев, С.А. Кравцов,  М.Н. Крейнина, В.Н. Лившиц, А. Мартынов, М. Свободина, А.Д. Шеремет, Е.Г. Ясин.  Заметными достижениями являются и труды классиков зарубежной экономической литературы: С. Брю, Э.Д. Долана, Дж. Кейнса, Д.С. Линдсея, К. Макконнелла, П. Массе, И. Ансофф, А.А.  Томпсона и др.

Кредитный процесс  освящен целым рядом законодательных актов Российской Федерации.

Рассмотрев опубликованные за последние годы работы в области кредитования можно сделать вывод, что не все научно методические и практические аспекты данной проблематики получили необходимое отражение. Аспект повышения кредитоспособности российских предприятий промышленности сложная и многогранная проблема, наиболее важная на современном этапе. Ряд ее  сторон, учитывая специфику отрасли, еще недостаточно изучен и требует дальнейших исследований.

В данной  дипломной  работе    рассматривается процесс  кредитования ЗАО «Ипатовский пивзавод»  ОАО Метракомбанком. Анализируя  финансовое  состояние  исследуемого объекта, нами   выявляются  слабые  и сильные  стороны его финансовой деятельности, что необходимо для принятия решения о характере взаимодействия банка и предприятия.  Далее в работе разрабатываются  направления  улучшения  финансового состояния, которые приведут к повышению кредитоспособности  предприятия. Желание  разобраться  в многообразии  методик  анализа,  выбрать наиболее важные для российских  предприятий  приоритеты в оценке кредитоспособности хозяйствующего субъекта  обусловили  выбор темы    дипломной  работы.

Целью данного исследования является разработка кредитного механизма взаимодействия систем управления банка и предприятия.

В дипломной работе были поставлены и решались следующие задачи:

• определение основ кредитоспособности предприятия;
• разработка критериев оценки кредитоспособности заемщика;
• определение текущего  и перспективного финансового состояния предприятия.
• оценка кредитного потенциала предприятия;
• оценка возможностей предприятия по привлечению кредитных ресурсов и эффективность их использования.

Объектом исследования послужило промышленное предприятие ЗАО «Ипатовский пивзавод», находящееся в процессе кредитования, а изучение явлений на мезоуровне проводится в условиях Ставропольского края.

Предметом исследования является экономический механизм, обеспечивающий осуществление кредитования в промышленности  региона в рыночных условиях.

Теоретической и методологической основой исследования явились достижения фундаментальных наук экономики, критический анализ трудов отечественных и зарубежных ученых по изучаемой проблеме, нормативные и законодательные акты, регламентирующие кредитный процесс в России.

При выполнении работы использованы различные методы экономических исследований: графический, абстрактно-логический, экспертных оценок, экономико-математического моделирования.

Информационными материалами служат  данные официальной статистической отчетности Государственного комитета по статистике Российской Федерации и Ставропольского края, годовые отчеты предприятия, нормативно-методологические материалы, а также отечественная литература и данные монографических исследований.

Структура и объем дипломной работы. Дипломная работа  состоит из введения, трех разделов, заключения, списка основной использованной литературы, изложена на 90 страницах машинописного текста.

Во введении обоснована  актуальность темы дипломной работы, уровень ее изученности. Сформулированы цели и задачи, определены предмет, объекты и методы исследования.

В первом разделе – «Основы оценки кредитоспособности предприятия» - раскрывается сущность  кредитоспособности предприятия.  Определены этапы проведения анализа финансового состояния предприятия с целью привлечения кредитных ресурсов. Исследуются методические вопросы оценки кредитоспособности предприятий промышленности.

Во втором разделе - «Оценка кредитоспособности предприятия» - рассматривается общая характеристика предприятия, состояние и тенденции развития  элементов его финансовой деятельности. Проводится оценка кредитоспособности предприятия.

В третьем разделе - «Кредитные ресурсы предприятия: проблемы их привлечения и использования» – обосновываются рекомендации  по оптимизации кредитных ресурсов предприятия. Рассматриваются мероприятия, направленные на улучшение кредитоспособности предприятия.

В выводах и предложениях обобщены результаты дипломной работы и сформулированы основные рекомендации по совершенствованию механизма кредитования предприятия.

 

1. Основы оценки кредитоспособности  предприятия

1.1 Сущность анализа финансового состояния и источники информации для его проведения

 

Переход России к построению принципиально новых экономических отношений, повышение самостоятельности экономических субъектов различных организационно-правовых форм в реализации их финансовой политики обуславливаются необходимостью разработки действенной программы по управлению структурой капитала – собственного и заемного.

В условиях  рыночной экономики, когда организация сама выбирает себе поставщика и покупателя, имеет право предоставлять займы другим организациям, вкладывать свои средства в их уставный капитал, приобретать акции и другие ценные бумаги других организаций, резко возрастает значение финансового анализа.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
• прогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Усиливается значение анализа финансового состояния, особенно предварительного, еще до составления бухгалтерского баланса, когда еще имеется возможность изменения ряда статей баланса.

Анализ финансового состояния необходим и для выявления резервов улучшения финансового состояния организации, а так же для составления пояснительной записки к годовому отчету, которая в странах рыночной экономики является обязательным элементом публичной отчетности.

Сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности и учета. Финансовый анализ является одним из основных инструментов финансовой политики организации1.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовым взаимодействием с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии2.