Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ЗАО «Ипатовский пивзавод» г. Ипатово)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Сентября 2014 в 21:33, дипломная работа

Описание работы

В условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования коммерческие организации сталкиваются с рядом ранее не возникавших проблем. Одна из них - квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Основным, если не единственным, источником информации об устойчивости финансового положения партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом и ее партнерами - пользователями информации о деятельности организации. На основании результатов проведенного анализа финансового состояния можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития.

Файлы: 1 файл

Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ЗАО «Ипатовский пивзавод» г. Ипатово).doc

— 910.50 Кб (Скачать файл)

Рост незавершенного строительства за счет приобретения в 3 квартале 2004г. оборудования для котельной: паровой котел «VNIBERSAL» стоимостью – 6351 тыс.руб., фильтрационная установка стоимость – 3741 тыс.руб., машина  фасовочноукупорочная за 911 тыс.руб.

Оборотные активы на 01.01.06г., по сравнению с 01.01.04г., увеличились на – 12333  тыс.руб., и составили – 24843 тыс.руб. За счет роста производственных запасов на 10285 тыс. руб., в основном это солод, сахар и на 2115 тыс.руб. за счет краткосрочной дебиторской задолженности, которая образовалось с предприятиями: ОАО «Кредо» – 2171 тыс.руб., в т. ч. 1500 тыс.руб. за продукцию и 671 тыс.руб. за тару.

Собственные средства на 01.01.06г. по сравнению с 01.01.04г. увеличились на – 8154 тыс.руб. и составили – 30553 тыс.руб.  за счет увеличения  отчислений в фонд социальной сферы.

Долгосрочные обязательства предприятия перед банками на 01.01.06г. составили – 1933 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства предприятия  перед банками на 01.01.06г. по балансу составили – 9352 тыс.руб.  Задолженность по кредитам (долгосрочным + краткосрочным) по сравнению с 01.01.04г. увеличилась на 4305 тыс.руб.

Долгосрочные кредиты взяты на конструкцию котельной, краткосрочные на пополнение оборотных средств.

Кредиторская задолженность на 01.01.06г. по сравнению с 01.01.2004г. увеличилась на – 11200 тыс.руб., и составила – 20823 тыс.руб.,  за счет роста  снижения задолженности перед поставщиками на 5599 тыс.руб.,  и бюджетом  на 5213 тыс.руб.

Задолженность перед бюджетом текущая, реальна к погашению, это начисленные налоги по акцизам в сумме – 4161,1 тыс.руб.

НДС – 1468,6 тыс.руб.

Налог на прибыль – 1680,3 тыс.руб.

Налог на имущество – 981,4 тыс.руб.

ЗАО «Ипатовский пивзавод» картотеки к расчетному счету   не имеет.

Во втором разделе дипломной работы нами исчислены основные показатели оценки финансового состояния исследуемого предприятия, на основании которых необходимо сделать вывод о целесообразности использования кредитных ресурсов предприятием, также уровне его кредитоспособности.

В структуре оборотных средств наибольший удельный вес составляют: производственные запасы до 80%, краткосрочная  дебиторская задолженность до 17%.(см. раздел 2 дипломной работы).

Недостаток собственных оборотных средств пополняется за счет привлеченных, так  на 01.01.04г. привлечено – 14854 тыс.руб. или 100%, в т.ч. кредит составил – 35,2% (5231 тыс.руб.), кредиторская задолженность – 64,8% (9202 тыс.руб.) На  01.04.2005г. привлечено – 20564 тыс.руб. или 100%, в т.ч. кредит  – 55.3%. кредиторская  задолженность -  44,7%.  На 01.07.2005г. привлечено – 24729 тыс.руб. или 100%, в т.ч. кредит – 41,9%, кредиторская задолженность – 58,1%. На 01.10.2005г. привлечено – 26985тыс.руб.или 100%, в т.ч. кредит – 36,3%, кредиторская задолженность 63,7%. На 01.01.2006г. привлечено – 30175 тыс.руб. или 100%,в т.ч. кредит – 31%, кредиторская задолженность – 69%.

За 2005г. балансовая прибыль предприятия составила – 7260 тыс.руб., за 2004г. – 7688 тыс.руб.

Выручка от реализации за 2005г. составила – 61448 тыс.руб. За 2004аг. выручка составила – 67138 тыс.руб.

Прибыль за 9 месяцев текущего года составила 29742 тыс.руб. на 01.01.06г. прибыль составила - 13426 тыс.руб., за аналогичный период прошлого года прибыль составила – 25827 тыс.руб.

Показатели ликвидности на 01.01. 06г.:

    • значение коэффициента общей ликвидности при норме >1,5 на 01.01.04. составляет 0,794, на 01.01.06 составляет 0,765.
    • значение коэффициента текущей ликвидности при норме >1,0 на 01.01.04. составляет 0,794, на 01.01.06 составляет 0,765.
    • значение коэффициента абсолютной ликвидности при норме >0,1 на 01.01.04. составляет 0,002, на 01.01.06. составляет 0,002.

Показатели финансовой устойчивости на 01.01. 06г.:

    • значение коэффициента автономии при норме >0,5 на 01.01.04. составляет 0,605, на 01.01.04. составляет 0,500.
    • значение коэффициента задолженности при норме <0,5 на 01.01.04. составляет 0,782, на 01.01.06. составляет 1,126.
    • - значение коэффициента обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом при норме <1,5 на 01.01.04. составляет 1,135, на 01.01.06. составляет    1,235.
    • соотношение оборотного и внеоборотного капитала при норме >0,5 на 01.01.04. составляет 0,457, на 01.01.06. составляет 0,619.
    • значение коэффициента маневренности собственного капитала при норме >0,3 на 01.01.04. составляет  - 0,135, на 01.01.06. составляет - 0,235
    • уровень чистого оборотного капитала при норме >0,2 на 01.01.04. составляет - 0,081, на 01.01.06. составляет - 0,117.
    • значение коэффициента защищенности кредиторов при норме >1 на 01.01.04. составляет 0,000 на 01.01.06. составляет 0,000.

Показатели оборачиваемости на 01.01.2006г.:

    • значение коэффициента оборачиваемости при норме >0,09 на 01.01.04. составляет 0,421, на 01.01.06. составляет 0,825.
    • значение коэффициента оборачиваемости текущих активов при норме >0,36 на 01.01.04. составляет 1,342, на 01.01.06. составил 2,207.
    • оборачиваемость дебиторской задолженности при норме.> 0,45 на 01.01.04. составляет 8,093, на 01.01.06. составляет 12,930.
    • оборачиваемость кредиторской задолженности при норме >0,23 на 01.01.04. составляет 1,744, на 01.01.06. составляет 2,639.
    • значение коэффициента соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности при норме >0,5 на 01.01.04 составляет 4,640, на 01.01.06. составляет 4,899.

Показатели рентабельности на 01.01.2005г.:

    • рентабельность собственного капитала при
    • норме >0,0 на 01.01.04. составляет 0,124, на 01.01.06. составляет 0,223.
    • рентабельность реализации при норме >1,0 на 01.01.04. составляет 1,219, на 01.01.06. составляет 1,170.
    • рентабельность реализованной продукции при норме >0,02 на 01.01.04. составляет 0,166 на 01.01.06 составляет 0,136.
    • рентабельность активов при норме >0 на 01.01.04. составляет 0,070, на 01.01.06. составляет 0,112.

4)  Описание проекта.

Кредит запрашивается в сумме  2 000 тыс.руб., сроком на 12 месяцев, под 20% годовых, на пополнение оборотных средств.

Погашение кредита и процентов за пользование кредитом планируется осуществить за счет поступлений денежных средств от реализации продукции.

Кредит предполагается использовать на пополнение  оборотных средств.

Согласно технико–экономическому обоснованию ЗАО «Ипатовский пивзавод» за период кредитования (с апреля 2005г. по март 2006г.) выручка от реализации продукции составит – 100250 тыс.руб., будет получено чистой прибыли – 11780 тыс.руб..

Крупные  покупатели продукции завода  - ПФ СиБиС (Договор №6 от 03.01.2005г.), Кег Стар ЛТД (Договор №3 от 03.01.2004г.),  Траций Г.А. (Договор №2 от 03.01.2005г). Договоры поставки продукции имеются.

5) Обеспечение кредита.

В обеспечение запрашиваемого кредита 2 000000 руб. ЗАО «Ипатовский пивзавод», предложил авто.транспорт и производственное оборудование жизненно важное для производства в сумме 3868 тыс. руб., предлагаемое имущество в залог взято по балансовой стоимости.

Банк оценил предлагаемое в залог данное оборудование в размере: 70 % от рыночной стоимости.

Итого  предлагаемое имущество в залог оценено в сумме – 2707 тыс.руб.      

 

 

 

Таблица 16 - Залоговое обеспечение кредита

Наименование

Ед.  изм.

Кол- во

Инв.  Ном.

Год  вы- пуска.

Рыночная стоимость.

Балансовая стоимость    тыс.руб.

Залоговая стоимость   тыс.руб.

1. Емкость осв. 4

Шт

1

131

2002

   77,7

   77,7

54,4

2. Бутыломоечная машина  БМ126

-/-

1

1157

2004

1039,9

1039,9

727,9

3. Воздухоохладитель рассольный АВН

-/-

1

1227

2004

441,6

441,6

309,1

4.Электромеханический шлагбаум

-/-

2

1239 1240

2004

411,5

411,5

288,0

5. Мультиплексор

-/-

1

1338

2004

112

112

78

6. Насос нержав. 3м 50-

200/11

-/-

1

1413

2004

264,9

264,9

185,4

7.Охладитель пластинами

Пластинчатый

-/-

1

1414

2004

213,7

213,7

149,6

8. Карбонизатор КП-200 ДУ 80

-/-

1

1415

2004

398,5

398,5

278,9

9. Преобразователь частоты 

-/-

2

1416 1417

2004

206,2

206,2

144,3

10. Теплообменник 4,2м

-/-

1

1084

2004

435,1

435,1

304,6

Итого: Оборудования

 

12

   

  3868,0

3868,0

2707,0

    ВСЕГО:

 

10

   

3868,0

3868,0

2707,0


 

Предложенное в залог оборудование, рыночная цена которого подтверждается счетами фактуры.

Данное оборудование  по другим кредитным договорам не значится.

На момент проверки установлено, оборудование – новое приобретено  в 2002г.-2004г. поэтому взято в обеспечении по балансовой стоимости, чем и подтверждена его рыночная стоимость.

На основании пункта 2.6.1. инструкции ЦБРФ №62А стоимость заложенного имущества достаточного для компенсации основной суммы долга, всех процентов, а также возможных издержек связанных с реализацией залоговых прав составляет – 2707,0 тыс.руб.

6) Оценка кредитных рисков.

При выдаче данного кредита кредитные риски – риск непроизводства, риски присущие рынку, на котором действует Заемщик, риск снижения качества или ликвидности обеспечения – отсутствуют.

Благодаря стабильному качеству пива и безалкогольных напитков, подтверждаемому компетентными жюри на выставках, спрос на продукцию предприятия растет, что видно по движению расчетного счета, обороты постоянно растут.

7) Вывод.

ЗАО «Ипатовский пивзавод» работает прибыльно, увеличивает темпы роста производства. Учитывая эти факторы, а также положительную кредитную историю, выдачу кредита произвести.

   Сумма - 2000  тыс.руб.

   Срок – 12 месяцев

   Цель кредитования: пополнение оборотных средств

   Обеспечение:  оборудование, залоговой стоимостью – 2707 тыс. руб.

   Особые условия:

   Процентная ставка – 20%

   Ставка повышенных процентов – 40%

   Неустойка – 1,5%      

В условиях  нестабильной  экономической ситуации  в стране,  банку наиболее выгодно предоставлять кредиты на срок до 1 года, т.е. краткосрочные. Чем меньше срок  погашения, тем лучше  следить  за  целевым  использованием кредита, уплатой  процентов  по кредиту, полнотой  и своевременностью  возврата кредита.

Величина  кредита, выдаваемая  клиенту,  зависит   с  одной стороны, от просьбы  самого клиента. Однако, данная просьба  клиента  предоставить  ссуду в определенном размере  может не совпадать с реальными возможностями возврата кредита, с реальными подсчетами банка. Размер кредита зависит от экономических обстоятельств. В ОАО Метракомбанке сумма кредита рассчитывается по обороту расчетного счета и делится на период, или выручка от реализации делится на период (на сколько берется кредит) и получается среднемесячная выручка по этим расчетам определяется сумма кредита.

Одно  из условий  выдачи кредита - отсутствие картотеки, 100% всех оборотов  по расчетному счету  отпускает  банк. Погашение  кредита  и процентов  за пользование  кредитом  планируется  осуществить  за счет  поступлений   денежных  средств  от  реализации  выпускаемой   продукции.  Стоимость  заложенного  имущества  достаточная  для  компенсации  банку  основной суммы  долга,  всех процентов,  а также  возможных  издержек,  связанных  с реализацией залоговых  прав. ЗАО «Ипатовский  пивзавод»  работает  прибыльно,  увеличивает  темпы  роста  производства,  а также  положительную  кредитную  историю.

3.2 Направления  улучшения кредитоспособности предприятия

 

В дипломной работе для прогнозирования основных показателей  финансовой отчетности предприятия на 2005 год используется индексный метод. Индекс – относительный показатель, который выражает соотношение величин какого-либо явления во времени, пространстве или сравнения фактических данных с любым эталоном (план, прогноз, норматив).

Для того, чтобы рассчитать показатели, мы фактические данные делим на показатель прошлого года, а затем показатель прошлого года на показатель позапрошлого года, находим индекс роста и рассчитываем показатель планового периода.

2005/2005=х

2005/2003=у

2005* =2006,                                                                                                     (33)

Прогнозный баланс предприятия представлен в таблице 17.

 

Таблица 17 - Прогнозный баланс  предприятия на  2006 год

Актив

2005

2006

Пассив

2005

2006

I. Внеоборотные активы

40115

57766

III. Капитал и резервы

- нераспределенная прибыль

30553

7260

40941

11212

Итого по разделу I

40115

57766

Итого по разделу III

30553

40941

II. Оборотные активы

  1. Запасы
  2. Дебиторская задолженность
  3. Денежные средства
  • Касса
  • Расчетный счет

 

20385

4189

 

51

6

45

 

43624

  4776

 

45

      6

39

IV. Долгосрочные обязательства

 

1993

 

2146

Итого раздел II

24843

43475

Итого по разделу IV

1933

2146

     

V. Краткосрочные обязательства

  1. Заемные кредиты
  2. Кредиторская задолженность
  • Поставщикам
  • по оплате труда
  • перед бюджетом

 

 

9352

20823

 

7265

455

11518

 

 

26092

53515

 

17218

218

20051

     

Итого по разделу V

32472

58154

Баланс

64958

101241

Баланс

64958

101241

Информация о работе Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ЗАО «Ипатовский пивзавод» г. Ипатово)