Оценка кредитоспособности заемщика, принятых в банковской практике

 

Банковские кредиты  юридическим лицам классифицируют по сроку  на краткосрочные (сроком до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года).  Краткосрочные ссуды обычно выдаются для пополнения оборотных средств заемщика, а долгосрочные на капитальные вложения (на техническое  перевооружение  производства и т.д.).

По целям использования  кредиты могут быть потребительские, промышленные, инвестиционные, экспортно-импортные, под операции с ценными бумагами и др.

Для анализа кредитоспособности потенциального заемщика банк запрашивает следующие документы:

1. Документы, выражающие  волеизъявление заемщика на получение кредита (заявление о выдаче кредита или кредитная заявка). Заявление содержит в себе просьбу заемщика предоставить кредит с указанием целевого направления его использования, суммы, сроков возврата и формы обеспечения. Заявление пишется на имя руководителя банка либо кредитного комитета данного банка. Подписывается заявление руководителем и главным бухгалтером заемщика - юридического лица, гражданином предпринимателем либо физическим лицом, если банк оказывает подобные услуги указанным субъектам.

2. Документы, подтверждающие  правовой статус заемщика:

- необходимые учредительные  документы юридического лица;

- свидетельство о государственной  регистрации лица в качестве предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица,

- документы, удостоверяющие личность физического лица.

Предоставление учредительных  документов, кроме того, необходимо с точки зрения определения компетенции  органов юридического лица. При заключении кредитного договора банкам следует внимательно следить за тем, чтобы со стороны заемщика он был подписан лицом, имеющим на то законные полномочия. Уставы многих юридических лиц могут содержать ограничения, не разрешающие единоличному исполнительному органу заключать сделки без одобрения собрания учредителей. Например, согласно ст. 69 Федерального закона РФ «Об акционерных обществах» [6] руководство текущей деятельностью общества может осуществлять как единоличный исполнительный орган, так одновременно единоличный и коллегиальный исполнительные органы. Если учредительным документом общества избран последний вариант, то в этом случае в уставе должно быть определена компетенция каждого из них. Компетенции исполнительного органа общества относятся все вопросы руководства текущей деятельности, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров или Совета Директоров (Наблюдательного Совета) общества. Все иные лица, в том числе заместители единоличного исполнительного органа, могут заключать сделки только на основании доверенности, полученной в надлежащем порядке.

Аналогичные нормы могут содержаться в учредительных документах юридических лиц и других организационно правовых форм. Если принято решение о предоставлении кредита филиалу, то последним должна быть предоставлена доверенность на право заключения кредитного договора от имени юридического лица. В доверенности желательно четко указать, что юридическое лицо предоставило филиалу право получать кредит от своего имени.

3. Документы, на основании  которых заемщику открывается  ссудный счет:

1) Справка из налоговой инспекции об уведомлении ее о намерении заемщиком открыть ссудный счет.

2) Справка из Пенсионного  фонда.

3) Документы, подтверждающие  платежеспособность, устойчивое финансовое положение заемщика:

а) годовой отчет заемщика о финансовых результатах,

б) бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией,

в) список кредиторов и  дебиторов заемщика с расшифровкой кредиторской и дебиторской задолженности,

г) расшифровка следующих  статей баланса: основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты,

д) справка о ранее  полученных кредитах в других банках с приложением копий кредитных  договоров по состоянию на дату заявки нового кредита,

е) другие документы по усмотрению банка - кредитора. В частности, банком могут быть испрошены приложения к бухгалтерскому балансу, промежуточные балансы, если на предприятии практикуется их ведение.

4. Документы, подтверждающие  направления использования кредита,  эффективности использования полученных  средств, источниках погашения  кредита и процентов за его использование:

а) бизнес-план с указанием  планируемых доходов и расходов,

б) технико-экономическое  обоснование, отражающее эффективность  использования кредита и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит,

в) копии договоров, под которые испрашивается кредит (купли-продажи, поставки, строительного подряда, комиссии и т.п.),

г) копии лицензий на осуществление  определенных видов деятельности, если это вытекает из характера кредитуемой операции;

5. Документы, гарантирующие своевременность исполнения заемщиком кредитного обязательства и обеспеченность кредита:

а) в зависимости от обусловленного сторонами способа  обеспечения исполнения обязательства - надлежащим образом зарегистрированный и удостоверенный договор залога, поручительства, банковская гарантия и т. п.;

б) иные документы, подтверждающие платежеспособность гаранта, поручителя, фактическое наличие залога, его ликвидность, например;

- копия лицензии банка  - гаранта на осуществление банковских операций,

- копия аудиторского заключения,

- копия договора хранения  залогового имущества,

- акт оценки этого  имущества.

в) стороны могут прийти к соглашению об использовании иных форм обеспечения и оговорить  перечень необходимых документов и  в этих случаях, например, договор о размещении средств заемщика в депозит и т.п.

г) Иные документы, которые  по усмотрению банка - кредитора могут  повлиять на решение о предоставлении кредита:

- документы, подтверждающие личность  руководителя и главного бухгалтера юридического лица и др.

В свою очередь, заемщик также имеет  право ознакомиться с балансом кредитной  организации на последнюю отчетную дату, аудиторским заключением, потребовать предоставить ему копию лицензии Центрального Банка РФ на право осуществления банковских операций, копию доверенности на руководителя филиала банка. Документы, предоставленные заемщиком, рассматриваются либо единолично руководителем банка, либо коллегиально (кредитным комитетом). Документы предварительно проходят правовую экспертизу, либо юрист входит в состав кредитного комитета. Срок рассмотрения кредитной заявки определяется банком самостоятельно либо по согласованию с заемщиком. В ходе рассмотрения документов банк осуществляет комплексный анализ платежеспособности потенциального заемщика, оценивает его финансовую устойчивость, определяет степень риска не возврата кредита, его кредитоспособность. В необходимых случаях банк может направить своих работников по местонахождению заемщика или на предприятие заемщика. По результатам рассмотрения дается заключение о целесообразности предоставления кредита или непосредственно принимается решение о выдаче кредита - в зависимости от компетенции органа, рассматривающего заявку. При положительном решении банк заключает с заемщиком кредитный договор [8].

Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику основных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния  Заемщика используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент наличия собственных  средств;

- показатели оборачиваемости и  рентабельности.

Коэффициенты ликвидности характеризуют  обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности  К₁ характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 – «доходы будущих периодов», 650 – «резервы предстоящих расходов и платежей»):

                                                             (1.2.1)

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К₁ не учитывается.

Промежуточный коэффициент  покрытия К₂ характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К₂ определяется как отношение (денежных средств + краткосрочных финансовых вложений + дебиторской задолженности деленных на краткосрочные обязательства):.

                                                              (1.2.2)

Для расчета этого  коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)» [18, с.119].

Указанные статьи уменьшаются  на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К₃ является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

                                                              (1.2.3)

Для расчета К₃ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность (платежи которые ожидаются более чем через 12 месяцев)», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и трудно реализуемых запасов.

Коэффициент наличия  собственных средств (К₄) является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму строк 640 «доходы будущих периодов» 650 – «резервы предстоящих расходов») ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):

                                                               (1.2.4)

Показатели оборачиваемости  и рентабельности. Оборачиваемость  разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных  активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величии на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

                         (1.2.5)

Оборачиваемость дебиторской  задолженности:

  (1.2.6)

Оборачиваемость запасов:

                                             (1.2.7)

Аналогично при необходимости  могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или  долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К₅:

                                            (1.2.8)

Рентабельность деятельности предприятия К₆:

                                             (1.2.9)

Рентабельность вложений в предприятие:

                                                        (1.2.10)

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К₁, К₂, К₃, К₄, К₅ и К₆. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям [20,с. 355].

Оценка результатов  расчетов шести коэффициентов заключается  в присвоении 3аемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.