Отчет о движении денежных средств

Для составления отчета в части операционной деятельности МСФО 7 допускает использование двух методов: прямого и косвенного. Информацию о денежных потоках в разрезе финансовой и инвестиционной деятельности можно представить только прямым методом. Прямой метод раскрывает основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей. При использовании косвенного метода чистая прибыль корректируется  на результаты операций неденежного характера, отсрочек и начислений прошлых периодов будущих операционных денежных поступлений и платежей, а также статей доходов и расходов по инвестиционным и финансовым потокам денежных средств. В РСБУ используется только прямой метод, который имеет более простую систему расчета и более понятен отечественным бухгалтерам и финансистам, а также позволяет получить информацию для оценки будущих потоков денежных средств, что затруднено при использовании косвенного метода.

 

 

6.Анализ денежных потоков на предприятии

 

Проведем анализ денежных потоков ОАО «ТЮМЕНЬ–ДИЗЕЛЬ» на основе косвенного и матричного методов. При этом  осуществим анализ данных бухгалтерского баланса за 1 квартал 2010 г. По данным бухгалтерского баланса мы видим, что за отчетный период активы предприятия увеличились на 24529 тыс. руб., или на 22,5%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов – на 599 тыс. руб. и прироста оборотных средств – на 23930 тыс. руб.

По данным бухгалтерского баланса за 1 квартал 2010 г. ОАО «ТЮМЕНЬ-ДИЗЕЛЬ» составлен «Отчет о движении денежных средств» косвенным методом, в котором представлены денежные потоки по всем направлениям деятельности предприятия. Результаты данного отчета денежных потоков показали, что деятельность анализируемого предприятия не обеспечила формирования совокупного положительного чистого ДП, и оно испытало дефицит денежных средств на конец отчетного периода в размере 9184 тыс. руб. Это означает, что у предприятия недостаточно средств для совершения расчетов по обязательствам в полном объеме. Отрицательным моментом считается то, что текущая деятельность анализируемого предприятия дает отток денежных средств в размере 15751 тыс. руб. Отток денежных средств связан с увеличением величины производственных запасов на сумму 32036 тыс. руб., задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов на сумму 956 тыс. руб., дебиторской задолженности на сумму 915 тыс. руб., а также краткосрочных финансовых вложений на сумму 163 тыс. руб. Поступления наличности (нераспределенная прибыль – 1003 тыс. руб., увеличение кредиторской задолженности на 16477 тыс.руб., увеличение резервов предстоящих расходов на 839 тыс.руб.) были перекрыты оттоком денег. Данного притока денежных средств оказалось недостаточно для обеспечения положительного денежного потока от текущей деятельности, в результате чего общим итогом движения денежных средств текущей деятельности стал их отток в размере 15751 тыс. руб.

Инвестиционная деятельность уменьшила  размер денежных средств фирмы на 599 тыс. руб. Произошло это из-за увеличения отложенных налоговых активов на 858 тыс.руб.

Финансовая деятельность предприятия в отчетном периоде дала приток денежных средств в размере 7166 тыс. руб. Значительное влияние здесь оказали прочие долгосрочные обязательства в размере 6219 тыс. руб.

Наиболее благоприятной  может считаться ситуация, при  которой основным источником поступления денежных средств является текущая деятельность.

В целом совокупный денежный поток отрицательный в размере 9184 тыс. руб.

На предприятии «ТЮМЕНЬ-ДИЗЕЛЬ»  положительный ликвидный денежный поток размером 9184 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие имеет избыток денежных средств и может расплатиться по своим обязательствам в случае необходимости.

Применение матричного баланса для оценки финансового  состояния предприятия позволяет выяснить за счет каких источников формируется каждая статья и насколько качественно используются имущественные источники. Целью составления матричного баланса является проверка выполнения правил финансирования и инвестирования.

Основные средства и  нематериальные активы данного предприятия финансируются за счет уставного и добавочного капитала, а также долгосрочных обязательств. Незавершенное строительство на предприятии отсутствует. Долгосрочные финансовые вложения и прочие ВНА финансируются за счет долгосрочных обязательств. Запасы были профинансированы  за счет резервного капитала, нераспределенной прибыли, долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы финансировались за счет краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. Денежные средства были профинансированы за счет кредиторов и прочих краткосрочных пассивов. Финансирование не всегда является правильным, поскольку оно не соответствует правилу «золотого финансирования», так как у предприятия заемных средств больше, чем собственных. Такая ситуация может свидетельствовать  о том, что предприятие начинает терять свою финансовую устойчивость.

Собственный оборотный  капитал предприятия:

С_{об. кап.} = III П + IV П -  I А

С_{об. кап. нач.}=11 179+30 071-7 261=33 989 тыс. руб.

С_{об. кап. кон.}=12 182+37 237-7 860=41 559 тыс. руб.

Положительная величина данного показателя говорит о  том, что текущие активы больше, чем  текущие пассивы, то есть ликвидные  активы больше, чем краткосрочные  обязательства. То есть, если кредиторы  потребуют срочно расплатиться по обязательствам, предприятие сможет это сделать за счет текущих активов без продажи долгосрочных активов или увеличения долгосрочных обязательств.

 

Выводы и рекомендации

 

По итогам  проведенного в данной курсовой работе анализа  можно сделать следующие выводы:

- совокупный денежный  поток предприятия отрицательный,  а в норме он должен стремиться  к нулю;

- текущая деятельность  предприятия также отрицательная.

Это говорит о высоком риске производственных капитальных затрат, учитывая недостаточность средств, генерируемых основной (текущей) деятельностью предприятия;

- заемный капитал преобладает  над собственным соответственно  значительный отток денежных  средств идет на погашение  кредиторской задолженности;

- возросла дебиторская  задолженность;

- у предприятия на  конец отчетного периода значительно  увеличились затраты в незавершенном  производстве.

Чтобы эффективно управлять  денежными средствами, запасами, дебиторской  и кредиторской задолженностью, необходимо соблюдать следующие условия:

• уровень запасов должен быть достаточным для удовлетворения потребности в них в случае необходимости, однако не следует превышать нормального их уровня;
• дебиторам следует предоставлять кредит на приемлемый срок, но нельзя допускать просрочки платежей;
• у кредиторов необходимо добиваться кредита со сроком, превышающим срок погашения дебиторской задолженности, и использовать кредит с максимальной эффективностью.

 

Список использованной литературы

 

1. О формах бухгалтерской отчетности организаций (с изменениями на 18 сентября 2006 г.) Приказ министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. №67н
2. Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) ( с изменениями на 18 сентября 2006 г)
3. Положение по бухгалтерскому учету 23/2011 «Отчет о движении денежных средств»;
4. Положение по бухгалтерскому учету  «Доходы организации» ПБУ 9/99 (с изменениями на 27 ноября 2006 года)
5. Положение по бухгалтерскому учету  «Расходы организации» ПБУ 10/99 (с изменениями на 27 ноября 2006 года)
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 (с изменениями на 30 декабря 2002 г.)
7. Бланк И.А. – Управление денежными потоками – учебник, «Ника-центр», «Эльга»,  2010.-315с.
8. Акиваев А.Б.: Анализ денежных потоков организации// Аудит и финансовый анализ. – 2011. - № 6;
9. Воронченко, Т. В. Прогнозирование и анализ движения денежных потоков // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 4;
10. Золотова О.А. Проблема анализа денежных потоков в организациях//Финансовый менеджмент, 2010, № 3;
11. Зубарева, В. Д. Повышение ликвидности предприятия за счет оптимизации использования денежных ресурсов // Финансовый менеджмент. - 2008. – 16 с.;
12. Кутепов, А. С. Сегментарная отчетность в условиях рынка: сходства и различия требований ПБУ и МСФО // Управленческий учет. - 2008. – 10с.;
13. Ложкина, С. Л. Отчет о движении денежных средств по МСФО: составление отчета о движении денежных средств для целей управленческого учета при переходе на международные стандарты финансовой отчетности // Российское предпринимательство. - 2009. - № 5, вып. 1;
14. Люшина Э.Ю. анализ устойчивости денежных потоков коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика, 2011, №11;
15. Оценка и анализ денежного потока на предприятии: методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Финанс предприятия» / сост. к.э.н., доц. И.В. Никифорова; под ред. проф. О.А. Лузгиной. – Пенза: Информационно-издательский центр ПензГУ, 2010;
16. Пешехонов А.И. Анализ денежных потоков // РИСК: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция, 2011, №2;
17. Трофимов, Ю. И. Критерии финансовой стабильности предприятия : управление денежным потоком как направление финансовой политики предприятия // Российское предпринимательство. - 2010. - № 7, вып. 1;
18. www.minfin.ru
19. www.msfofm.ru

 

Приложение А

 

 

Приложение Б

 

 

 

 

 

 

Приложение В

График движения денежных средств за I квартал 2010 года.