Планирование и распределение прибыли

Совмещённый метод. Его используют, когда предприятие  выпускает сравнимую и несравнимую продукцию. По первой – аналитический метод, по второй – метод прямого счёта. Если совмещённый метод применяется только по сравнимой продукции, то это значит, что аналитический метод используется как сравнительный метод для проверки.

Нормативный метод. Используется, если на предприятии 1 – 2 вида продукции, или в случае, когда предприятие имеет возможность установить конкретные нормативы по расходованию средств (применяется система бюджетирования), т.е. когда метод прямого счёта совмещается с нормами затрат.

Экономико-математический метод. Используется на крупных предприятиях, где существует большая нормативная  и учётная база. На первом этапе  используют стандартные программы  анализа (факторный, корреляционный, индексный). Вводится 15 – 30 показателей, влияющих на прибыль. Определяется их влияние на величину прибыли (теснота связи между прибылью и показателями, между самими показателями), определяется основной фактор (как правило прибыль реализации) и влияние остальных факторов на этот показатель суммарно.

Метод, основанный на эффекте производственного (операционного) рычага.

Этот метод  планирование прибыли базируется на принципе разделения затрат на постоянные и переменные. С помощью этих данных рассчитывается маржинальная прибыль.

 

Затраты

 

 

 Выручка от реализации

Точка критического

объема производства

      Зона прибыль

Совокупные  затраты

 

 Постоянные издержки

 Переменные издержки

Зона 

убытков

 

                               Объем производства, шт.

Рис.1 Определение  точки безубыточности

Для коммерческих организаций (предприятий) очень важно  определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Здесь нужно использовать метод операционного (производственного) рычага. Используя этот метод, можно  установить точку безубыточности, т.е. объем выручки, при котором организация (предприятие) полностью покроет свои затраты, не получая ни прибыли, ни убытка. [7,с.59]

Увеличение  объема продаж сверх критического объема реализации приносит предприятию прибыль. Объем реализации ниже критического приносит предприятию убытки. С помощью теории «точки безубыточности» рассчитывают эффект операционного рычага – изменение прибыли при изменении объема реализации. Для того, чтобы оценить взаимосвязь выручки от реализации, маржинальной прибыли и прибыли от основной деятельности, рассчитывается производственный рычаг. [7,с.60]

Производственный рычаг   (5)

Производственный  рычаг показывает, на сколько изменится  прибыль от основной деятельности предприятия  при изменении выручки на 1%. Например, значение рычага 15% говорит, что при изменении выручки от реализации на 1% прибыль предприятия изменится на 15%.

Производственный  рычаг показывает, на сколько изменится  прибыль от основной деятельности предприятия  при изменении выручки на 1%. Например, значение рычага 15% говорит, что при изменении выручки от реализации на 1% прибыль предприятия изменится на 15%.

При увеличении объемов реализации предприятие, имеющее  высокий производственный рычаг, имеет  возможность более высокими темпами  повышать прибыль, чем предприятия с низким производственным рычагом. Однако, необходимо помнить, что производственный рычаг, как и любой другой рычаг, может действовать в обратную сторону. При снижении объемов реализации темп снижения прибыли будет более высоким у предприятия, имеющего высокий производственный рычаг.

Таким образом, чем больше производственный рычаг, тем выше зависимость предприятия (с точки зрения получаемой прибыли) от объемов реализации продукции.

Величина производственного  рычага зависит от структуры текущих затрат - величины переменных и постоянных затрат в себестоимости продукции. Чем больше переменных затрат в составе затрат (себестоимости реализованной продукции), тем ниже производственный рычаг.

Управление  производственным рычагом заключается в изменении структуры затрат - изменении доли переменных и постоянных затрат.

Метод на основе бюджетирования.

На основе бюджетирования  разрабатываются компьютерно-ориентированные  модели финансового планирования прибыли[7,с.62]. Алгоритм планирования прибыли основан на поэтапной подготовке исходных данных для финансового планирования. Здесь осуществляется взаимосвязь организационного, производственного и финансового планирования.

Первый этап – организационный. На этом этапе  проводятся маркетинговые исследования, изучаются возможности производства и сбыта продукции. Процесс начинается с изучения платежеспособного спроса. Одновременно проводится оценка производственных мощностей предприятия. Из двух полученных величин – объема платежеспособного спроса и объема производственных мощностей – выбирается наименьшая, и планируется объем продаж в натуральных измерителях. Одновременно формируется бюджет продаж, на основе которого заключаются договора поставки и формируется портфель заказов.

Второй этап - производственное планирование. Цель этого этапа – разработка производственной программы. Здесь определяется количество продукции, ее ассортимент, номенклатура, сроки изготовления, комплектация. На объем производства оказывают влияние остатки готовой продукции на складе, в товарах отгруженных и на ответственном хранение у третьих лиц.

Третий этап – включает в себя планирование издержек производства. Они складываются из прямых материальных и трудовых затрат, а также производственных накладных расходов. Эти расходы рассчитываются в форме бюджетов. На производственную себестоимость влияют изменения в остатках по счетам незавершенного производства , расходов  будущих периодов и предстоящих расходов.

Четвертый этап - планирование прибыли от реализации продукции. Прибыль определяется как разница между планируемой выручкой от продаж  и полной себестоимостью продукции. В свою очередь полная себестоимость складывается из производственной себестоимости, административных и коммерческих расходов. Административные расходы определяются на основе сметы и включают в себя затраты на управление и обеспечение производственного процесса. Коммерческие расходы связаны с процессом реализации продукции.

Пятый этап –  проектирование прибыли реализации. Совокупный финансовый результат складывается из прибыли от реализации, операционных и внереализационных доходов за минусом операционных и внереализационных расходов.

Результаты  прогнозных расчетов переносятся в  проект Отчета о прибылях и убытках. Затем может формироваться прогнозный баланс и, наконец, финансовый план.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3.        Распределение  и использование прибыли на предприятии

3.1.  Сущность и направления распределения  прибыли

Под распределением прибыли понимается направление  прибыли в бюджет и по статьям  использования на предприятии [2, с.408]. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, используется ею самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Получая прибыль, предприятие решает задачи ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития [4, с.213].

Распределение прибыли осуществляется в соответствии с разработанной политикой, формирование которой является достаточно сложной  задачей. Политика распределения прибыли  должна отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать интересы собственников и персонала. Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями. Исходя из этой цели решаются следующие задачи:

1. обеспечение получения собственниками необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал;

2. обеспечение приоритетных целей стратегического развития предприятия за счет капитализируемой части прибыли;

3. обеспечение стимулирования трудовой активности и дополнительной социальной защиты персонала;

4. обеспечение формирования в необходимых размерах резервного и других фондов предприятия.

С учетом выполнения этих основных задач, процесс распределения  прибыли осуществляется на следующих  принципах:

а) связь политики распределения с общей задачей  управления прибылью предприятия, т.к. распределение прибыли отчетного  периода представляет собой одновременно процесс обеспечения условий формирования прибыли предстоящего периода;

б) приоритетность учета интересов и менталитета  собственников предприятия. Прибыль, формируемая предприятием и остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, принадлежит его собственникам, поэтому в процессе ее распределения приоритетность направлений ее использования определяется ими.

в) стабильность политики распределения прибыли. Принципы распределения прибыли должны носить долговременный характер, что особенно важно при принятии инвестиционных решений для крупных акционерных компаний с большим количеством собственников;

г) предсказуемость  политики распределения прибыли. При  необходимости изменения основных пропорций распределения прибыли  в связи с корректировкой стратегии развития предприятия, либо по другим причинам все инвесторы должны быть заранее извещены об этом;

д) оценка эффективности  разработанной политики распределения  прибыли. Оценка проводится с использованием основных показателей – коэффициента капитализации прибыли, коэффициента выплат прибыли собственникам (дивидендных выплат) и др. [10].

По сути, распределение  прибыли следует рассматривать  в трех направлениях:

Балансовая  прибыль

 

 

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно [9].

Взаимоотношения предприятий и государство по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли. Налоги оказывают значительное влияние на формирование финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия и на размер чистой прибыли, используемой предприятием на  цели  накопления и потребления. В состав налогов, уплачиваемых предприятиями, входят федеральные налоги, налоги субъектов РФ и местные налоги. Начисление налогов производится с отнесением их на различные источники.

Распределение прибыли, остающейся после уплаты налогов,  непосредственно реализует главную  цель управления ею – повышение уровня благосостояния собственников предприятия. Оно формирует пропорции между текущими выплатами им дохода на капитал (в форме дивидендов, процентов) и ростом этих доходов в предстоящем периоде (за счет обеспечения возрастания вложенного капитала). При этом собственники предприятия самостоятельно формируют эти направления удовлетворения своих потребностей во времени. Пропорции распределения прибыли определяют темпы реализации стратегии развития предприятия.

Так, в период технического перевооружения и модернизации производства, освоения новых видов продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в финансовых ресурсах, и предоставить их должны в первую очередь собственники. Это не означает, что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на вложенный капитал. Это должны быть отложенные ожидания, и собственники смогут получить свои дивиденды после выхода производства на проектную мощность, когда предприятие начнет получать прибыль в достаточном размере. Дивиденды за период ожидания должны быть не меньше процентной ставки на банковский вклад за этот же период, но меньше ставки за кредит. На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

В условиях рыночного  хозяйства государство не вмешивается  в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия  после уплаты налогов. Тем не менее, посредством предоставления налоговых льгот стимулирует направление  прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется внутренними  документами предприятия, как правило, в учетной политике. Некоторые  аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом или решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды: накопления, потребления, социальной сферы. Если же фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходования средств составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников и благотворительные цели [7, с. 67].