Разработка направлений повышения эффективности управления денежными средствами предприятия

                                                ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

Введение 

Глава 1. Теоретические и методические основы управления денежными средствами организации…………………………………………………………...

1.1 Денежные средства как объект  управления………………………………….

1.2 Организация управления денежными средствами организации…………..

Глава 2. Управление денежными средствами ООО «Антей»…………………...

2.1 Организационно–экономическая  характеристика  организации 

2.2 Оценка финансового состояния  ООО «Антей».. 

2.3 Анализ эффективности управления  денежными средствами организации..

Глава 3. Разработка направлений повышения эффективности  управления денежными  средствами предприятия 

3.1 Определение оптимального остатка  денежных средств 

3.2 Планирование денежных потоков  ООО «Антей» 

3.3 Внутрихозяйственный контроль денежных средств 

Заключение 

Список литературы 

Приложения 

 

Введение

 

Одним из важных элементов финансовой деятельности хозяйствующего субъекта является управление денежными потоками. Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые становятся частью непрерывного потока производственно-коммерческих операций. Наличие собственного денежного капитала является одним из важных условий саморазвития предприятия.

В процессе хозяйственной деятельности предприятие сталкивается с необходимостью расходования и получения денежных ресурсов. То есть платежные средства движутся навстречу друг другу, образуя разнонаправленные денежные потоки. Под денежным потоком в экономической литературе понимается движение денег, непрерывно протекающее во времени.

Управление денежными потоками нацелено на обеспечение поддержания необходимого объема оборотных средств, финансирование внеоборотных активов организации, формирование долгосрочных финансовых вложений, сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости организации в целом. Необходимым условием эффективного управления денежными потоками, как и всеми средствами предприятия, является создание налаженной информационной системы, включающей в себя подсистемы бухгалтерского учета и экономического анализа.

В условиях рыночной экономики денежные средства предприятия всегда являются наиболее ограниченным ресурсом, поэтому эффективное управление денежными средствами обеспечивает финансовую стабильность предприятия в процессе его развития. Для предприятия, работающего в рыночных условиях, одно из основополагающих условий деятельности - непрерывное движение денежных средств, которое может обеспечить функционирование всех видов деятельности предприятия, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников.

Изучение движения денежных потоков направлено на формирование информации об объемах, временных параметрах, источниках поступления и направлениях расходования денежных средств, которая необходима для обоснования принятия решений по управлению денежными потоками с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.

Наиболее эффективными методами управления денежными потоками являются: привлечение стратегических инвесторов; дополнительная эмиссия акций; привлечение долгосрочных финансовых кредитов; открытие «кредитной линии» в банке; продажа неиспользуемых внеоборотных активов; сокращение сроков предоставления коммерческого кредита покупателям и увеличение по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию коммерческого кредита; ускорение взыскания просроченной дебиторской задолженности; сокращение расчетов с контрагентами наличными денежными средствами: приобретение основных средств по договорам лизинга и др.

Активные формы управления денежными потоками дают возможность предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.

 

 Таким образом, эффективное  управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

 

Необходимость управления денежными потоками предприятия обусловлена следующими причинами. Во-первых, на предприятиях главенствует принцип максимизации прибыли и снижения затрат, который не предполагает связи данных мер с качеством управления денежными потоками. Во-вторых, вопросы организации денежных потоков как системы мероприятий, позволяющих реализовать стратегию развития предприятия, разработаны недостаточно и существует потребность в повышении эффективности организации денежных потоков предприятий в современных условиях. Всё это подтверждает актуальность темы дипломной работы.

Целью дипломной работы является исследование теоретических вопросов, анализ и разработка практических рекомендаций по совершенствованию управления денежными средствами предприятия для повышения эффективности деятельности ООО «Антей».

Достижение поставленной цели обусловило постановку и решение следующих задач:

• Обобщить знания по теории управления денежных потоков
• провести анализ финансового состояния ООО «Антей»;
• исследовать место денежных средств в процессе обеспечения платежеспособности предприятия ООО «Антей»;
• выявить особенности управления денежным потоком в ООО «Антей»;
• дать оценку эффективности использования денежных активов ООО «Антей»;
• сформулировать предложения и рекомендации по совершенствованию управления денежными средствами ООО «Антей».

Объектом исследования является финансовая деятельность предприятия сферы услуг ООО «Антей».

Предметом исследования являются теоретические, методические и практические вопросы  управления денежными средствами предприятия.

Учитывая практическую значимость денежного потока, он является предметом исследований экономистов и финансистов на протяжении многих столетий.

Фундаментальные   исследования, направленные   на  рассмотрение   экономического содержания  и  сущности денежных  потоков, были проведены отечественными и зарубежными   учеными, среди которых  И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Р.Вестерфилд, В.Д.  Новодворский, В.В. Ковалев, Е.М. Сорокина и др. 

Практически значимые вопросы системы управления денежными потоками предприятия нашли отражение в работах таких авторов, как М.И. Баканов, И.А. Бланк, С.В. Большаков, В.В. Бочаров, М.А Вахрушина, Л.Т. Гиляровская, О.В. Ефимова, В.Б. Ивашкевич, В.В. Ковалев, Н.П. Кондраков, О.И. Лаврушин, Е.В. Никифорова, С.А. Николаева, В.Ф. Палий Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфуллин, А.Д. Шеремет, и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические и методические основы управления денежными средствами организации

 

1.1 Денежные средства как объект  управления

Под управлением понимается направленное воздействие администрации на хозяйственные процессы1.

М. Х. Мескон в своей работе2 приводит определение управлению, как процессу планирования, организации, мотивации, контроля и анализа, необходимого для формулирования и достижения целей организации. Суть управления состоит в оптимальном использовании ресурсов  для достижения поставленных целей. Управление представляет собой реализацию нескольких взаимосвязанных функций: планирования, организации, анализа и контроля.

Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется способностью менеджмента их рационально распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.

Денежные средства – это аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения и другие средства, легко обращаемые в деньги3.

Денежные средства организации – средства организации в отечественной и иностранной валютах, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках на территории страны и за рубежом, в легко реализуемых ценных бумагах, а также в платежных и денежных документах4.

Осуществление практически всех видов финансовых операций генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Движение денежных средств – это их передача кому-либо как наличным, так и безналичным путем, это все валовые поступления предприятия и платежи. Потоки денежных средств представляют собой приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Эквивалент денежных средств – это краткосрочные высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности5.

Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. денежные отношения, денежные фонды и потоки денежных средств. Потоки денежных средств, в отличие от простой передачи денег, – это6:

- результат возникающих на предприятии денежных отношений, которые при этом являются результатом движения денег;

- организованные и управляемые процессы;

- процессы не вообще, а ограниченные определенным периодом времени, т.е. имеют временные ограничители – начало и конец;

- как показатель поток денежных средств имеет ряд экономических характеристик, таких, как интенсивность, ликвидность, рентабельность, достаточность и др.

Основные характеристики денежных потоков предприятия как объекта финансового управления, комплексно отражающие сущностные стороны этой категории:

1. Денежный поток как объект  финансового управления хозяйственной  деятельностью предприятия. Процесс  движения денег отражает денежные  отношения предприятия, которые  входят в сферу его финансовой  деятельности. Эта связь между  денежными потоками предприятия и сферой его финансовой деятельности подчеркивается многими экономистами такими, как И. А. Бланк, В. В. Ковалев, И. Я. Лукасевич, А. Е. Суглобов, Т. А. Агапова, Л. Е. Басовский и др. –  по наиболее широко употребляемому определению финансы предприятий представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств в процессе осуществления ими хозяйственной деятельности.

Денежный поток предприятия отражает его денежные отношения как внешнего, так и внутреннего характера. К внешним следует относить денежные отношения предприятия с бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами; с прямыми участниками и учреждениями инфраструктуры финансового рынка (коммерческими банками, фондовыми и валютными биржами, страховыми компаниями, инвестиционными фондами и компаниями и т.п.); с партнерами по операционной деятельности и учреждениями инфраструктуры товарного рынка (поставщиками сырья и материалов, продавцами основных средств и нематериальных активов, покупателями готовой продукции, товарными биржами и т.п.); с органами производственной инфраструктуры (предприятиями транспорта, учреждениями связи и т.п.); с другими хозяйствующими субъектами. К внутренним следует относить денежные отношения между головным и дочерними предприятиями; между различными структурными подразделениями («центрами ответственности»); предприятия с его учредителями (акционерами), с персоналом и т.д.

Опосредствуя денежные отношения, входящие в сферу финансов предприятия, денежный поток является объектом его финансового управления в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

2. Денежный поток предприятия  как процесс, непосредственно связанный  с функционированием денег и  денежной системы страны. Содержанием  денежного потока предприятия является движение особого вида его активов - денег и их субститутов. Деньги представляют собой один из наиболее важных элементов любой экономической системы и в значительной степени отражают национальные особенности развития экономики отдельных стран. Эти особенности проявляются в конкретном виде избранной национальной денежной единицы, допущенным к обращению в данной стране видам иностранной валюты, эмиссионной (или монетарной) политике данного государства, соотношении наличного и безналичного денежного оборота в стране, широте и особенностях использования отдельных финансовых инструментов, опосредствующих денежные отношения предприятия, а также других параметров, определяющих характер денежной системы страны.

Иными словами, если поток материальных и нематериальных активов предприятия характеризует движение индивидуализированных их разновидностей, широта и функциональные особенности которых определяются спецификой его операционной деятельности, то денежный поток связан с движением денег и денежных субститутов, которые носят универсальный характер для всех предприятий7.

Форма организации денежного обращения в конкретной стране, определяемая ее денежной системой, оказывает существенное влияние на характер денежных потоков отдельных субъектов хозяйствования. Если действующая в стране денежная система функционирует нормально, она позволяет существенно расширить и интенсифицировать денежные потоки предприятий на всех стадиях кругооборота их денежных активов, способствует эффективному использованию этих активов во всех видах хозяйственной деятельности. И наоборот, если денежная система страны несовершенна, это приводит к замедлению денежных потоков предприятий, несбалансированности отдельных их видов по объему и во времени, что отрицательно сказывается как на темпах их развития, так и на эффективности их хозяйственной деятельности.

3. Денежный поток предприятия как процесс, связанный с формированием, распределением и использованием его капитала. Основу денежного потока предприятия составляет движение денежных активов, принадлежащих ему на правах собственности, т.е. собственный капитал в  денежной форме. В этом качестве собственный капитал в наиболее обобщенном виде характеризуется как ранее накопленный запас денег и их субститутов на определенный момент времени. Иными словами, денежный поток на конкретную дату можно рассматривать как дискретную величину капитала предприятия в денежной форме, характеризуемую размером запаса его денежных активов (соответственно любое изменение этой дискретной величины в динамике отражает характер денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде времени)8.