Управление активами предприятия МУП «Дуванводоканал» РБ

Долгосрочные финансовые вложения с 1.01.2011г. по 1.10.2012г. составили 6 820 тыс. руб. Стабильность долгосрочных финансовых вложении в течение рассматриваемого периода, говорит о наличии дополнительных средств у рассматриваемого предприятия, которые оно может инвестировать в деятельность других предприятий на срок более 12 месяцев, является положительной тенденцией.

В течение анализируемого периода происходит уменьшение прочих внеоборотных активов, на 1.10.2010г. составили 952 тыс. руб.. На 1.01.2011г. снизились на 48 тыс. руб., на 1.04.2011г. –53 тыс. руб., на 1.07.2011г. – 55 тыс. руб., на 1.10.2011г. – 52 тыс. руб., на 1.01.2012г. – 9 тыс. руб., на 1.04.2012г. – 6 тыс. руб., на 1.07.2012г. – 26 тыс. руб., на 1.10.2012г. – 5 тыс. руб. Уменьшение удельного веса прочих внеоборотных активов с 0,14% до 0,10%, может стать как положительной, так и отрицательной тенденцией, в зависимости от того, какие внеоборотные активы включаются в данную статью актива баланса рассматриваемым предприятием.

Наименьший удельный вес в структуре внеоборотных активов составили нематериальные активы, незавершенное строительство, отложенные налоговые активы. На протяжении всего периода составили 0,01% от общей величины внеоборотных активов.

Нематериальные активы в структуре внеоборотных активов  на 1.10.2010г. составили 76 тыс. руб. 1.01.2011г. происходит уменьшение на 44 тыс. руб. или на 57,9%. С 1.04.2011г. по 1.01.2012г. наблюдается рост нематериальных активов на 23 тыс. руб., и составили 55 тыс. руб., с 1.04.2012г. по 1.10.2012г. так же наблюдается рост нематериальных активов до 57 тыс.руб. Снижение нематериальных активов в пределах 10% считается нормальным и не повлечет за собой существенных изменений в деятельности предприятия. Также можно предположить, что за рассматриваемый период сумма по данной статье уменьшилась в связи с амортизационными отчислениями  по нематериальным активам путем уменьшения первоначальной стоимости.

В течение всего анализируемого периода происходит увеличение незавершённого строительства. Так на 1.10.2010г. незавершенное строительство в стоимости имущества предприятия составило 50 тыс. руб., 1.01.2011г. - 56 тыс. руб. (увеличились на 6 тыс. руб. или на 11%), на 1.04.2011г. незавершенное строительство выросло на 12 тыс. руб. (17,7%), на 1.07.2011г. на 5 тыс. руб. (6,90%), на 1.10.2011г. на 10 тыс. руб. (12,0%), на 1.01.2012г. на 2 тыс. руб. (2,40%), на 1.04.2012г. на 4 тыс. руб. (4,50%), на 1.07.2012г. на 2 тыс. руб. (2,20%) и на 1.10.2012г. на 2 тыс.руб. или (2,20%). Поскольку строительство не является основной сферой деятельности рассматриваемого предприятия, это говорит о наличии дополнительных средств у предприятия, направленных на строительство новых объектов, которые впоследствии пополнят статью основных средств, что является положительной тенденцией.

На 1.10.2010г. отложенные налоговые активы составили 52 тыс. руб., на 1.01.2011г. наблюдается увеличение на 3 тыс. руб. (5,50%), на 1.04.2011г. и на 1.07.2011г. на 16 тыс. руб. и на 10 тыс. руб. На 1.10.2011г. происходит снижение отложенных налоговых активов на 35 тыс. руб. (43,3%), на 1.01.2012г. на 13 тыс.руб.(28,3%), на 1.04.2012г. и на 1.07.2012г. увеличение на 12 тыс.руб.(26,7%). Является отрицательной тенденцией, можно судить об увеличении налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в отчетном периоде, а также об увеличении излишне уплаченного налога, сумма которого не была возвращена в организацию, а принята к зачету при формировании налогооблагаемой суммы в следующем отчетном периоде.

Для анализа структуры  и динамики оборотных активов  баланса построены диаграммы, приведенные на рисунке 3.

 

Рисунок 3 - Структура  оборотных активов МУП «Дуванводоканал»

Оборотные активы на 1.10.2010г. составили 592 871 тыс. руб., на 1.01.2011г. – 542 308 тыс. руб., на 1.04.2011г. – 815 024 тыс. руб., на 1.07.2011г.– 859 757 тыс. руб., на 1.10.2011г. - 630 989 тыс. руб., на 1.01.2012г. – 623 930 тыс.руб., на 1.04.2012г. – 710 018 тыс.руб., на 1.07.2012г. 824 281 тыс.руб., на 1.10.2012г. – 854 113 тыс.руб. Темп прироста от 1.10.2010г. по 1.10. 2012г составил 261 242 тыс.руб. или 30,6%. Рост оборотных активов, является положительным моментом, свидетельствующий о росте производственных мощностей и увеличении хозяйственного оборота.

Из рисунка 3 видно, что  большую часть оборотных активов  составляют денежные средства.

Доля денежных средств  в оборотных активах то уменьшается, то увеличивается. Так в с 1.10.2010г. по 1.07.2011г. наблюдается рост с 548 550 тыс. руб. до 794 770 тыс.руб. или 30,99%, затем резкий спад денежных средств на 1.01.2012г. – 548 937 тыс.руб.(30,94%), что является положительной тенденцией, так как показателем возврата денежных средств от дебиторов, что раскрывает дополнительные возможности по использованию свободных денежных средств. Далее наблюдается рост с 1.01.2012г. по 1.10.2012г на 235 740 тыс. руб.(30,1%), можно сказать является отрицательной тенденцией, так как находятся в обороте.

Доля дебиторская задолженность  в течение 12 месяцев в составе  оборотных активов на 1.10.2012г. составила 4,39%. Происходит увеличение дебиторской задолженности на 5 685 тыс. руб. на 1.01.2011г., на 1.04.2011г. – 23 тыс. руб., на 1.07.2011г. - 20 тыс. руб., на 1.10.2011г. – 1 003 тыс. руб., на 1.01.2012г. – 123 тыс. руб., на 1.04.2012г. – 101 тыс. руб., на 1.07.2012г. – 76 тыс. руб., на 1.10.2012г. – 34 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах в финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно сказать как о положительной, так и об отрицательной тенденции. Положительным фактором является увеличение объема продаж. А отрицательная тенденция, свидетельствует неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям и неплатежеспособности части покупателей.

Краткосрочные финансовые вложения на 1.10.2010г. составили 13 005 тыс. руб., на 1.01.2011г. происходит увеличение на 520 тыс. руб., на 1.07. 2011г. на 5 149 тыс. руб. (39,95%), на 1.10.2011г.и до 1.04.2012г. на 382 тыс. руб.(2,10%) и на 1 194 тыс.руб. (6,09%),затем спад на 1.07.2012г. на 3 849 тыс.руб.(19,63%,)и на 1.10.2012г. рост на 133 тыс.руб.(0,84%). Увеличение краткосрочных финансовых вложений является положительной тенденцией для предприятия, говорит о росте свободных денежных средств, которые могли бы использоваться для инвестирования в деятельность других организаций на срок менее 12 месяцев.

Доля запасов в оборотных  активах на 1.10.2010г. составила 0,61%, на 1 .01.2011г. – 1,85%, на 1.04.2011г. – 1,28%, на 1.07.2011г. – 1,13%, на 1.10.2011г. – 1,64%, на 1.01.2012г. – 1,85%, на 1.04.2012г. – 1,94%, на 1.07.2012г. – 1,99%, на 1.10.2012г. – 2,00%, 

 Незначительная доля запасов в оборотных активах свидетельствует об активности предприятия.

Рисунок 4 – Структура  запасов МУП «Дуванводоканал»

Наибольший удельный вес по статье «Запасы» занимают животные на выращивание и откорме (1,03%). В 1.10.2011 года животные на выращивание увеличились на 7 233 тыс. руб., к 1.10. 2012г. уменьшились на 2 365 тыс. руб. Как положительная, так и отрицательная тенденция, так как происходит незначительное уменьшение выручки, по сравнению с 2011 годом.

Так же наибольшее влияние на рост запасов повлияло увеличение готовой продукции. Готовая продукция на 1.10.2010г. составила 1 301 тыс. руб., на 1.01.2011г.и на 1.04.2011г наблюдается увеличение на 6 552 тыс. руб., к 1.10.2012г. так же наблюдается увеличение на 634 тыс.руб.(7,48%). Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия отрицательный момент, что приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д.

В первом квартале 2011г. сырье, материалы и другие аналогичные ценности увеличились на 167 тыс. руб. (6,82%), во втором на 189 тыс. руб. (7,17%), в третьем и четвертом 2011г. на 341 тыс. руб. (11,45%) и на 302 тыс. руб. (9,21%), в 1.01.2012г. так же увеличение на 1 109 тыс.руб.(25,26%), на 1.04.2012г. на 170 тыс.руб.(3,73%), на 1.07.2012г. на 196 тыс.руб.(4,12%), на 1.10.2012г. на 42 тыс.руб.(0,88%), Данные изменения связаны с ростом объема продаж, полной реализацией готовой продукции. Запасы сырья, материала и другими аналогичными ценностями положительно влияет на финансово-хозяйственную деятельность МУП «Дуванводоканал», так как происходит бесперебойный процесс производства.

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям уменьшается на конец анализируемого периода с 219 тыс. руб. до 89 тыс. руб. Является положительной тенденцией, поскольку в результате производства новой продукции увеличится объем продаж и соответственно прибыль рассматриваемого предприятия.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Руководство предприятия  должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно ,будет осуществлять, свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Важно понимать, куда вкладываются собственные и заемные средства предприятия. Забота  об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

В структуре источников финансирования МУП «Дуванводоканал» произошли некоторые изменения.

Увеличение стоимости формирования имущества с 665 103 тыс. руб. до 927 320 тыс. руб. происходит за счет собственных средств, стоимость которых увеличилась на 16 691 тыс.руб.

Рисунок 5 – Структура пассива  баланса МУП «Дуванводоканал»

Для анализа структуры  и динамики раздела «Капитал и резервы» пассива баланса построены диаграммы, приведенные на рисунке 6.

Рисунок 6. – Динамика состава капитала и резервов МУП «Дуванводоканал»

Величина собственного капитала постепенно увеличивается, так  на 1.10.2010г. составила 516 881 тыс. руб., на 1.01.2011г. – 521 715 тыс. руб., на 1.04.2011г. – 519 813 тыс. руб., на 1.07.2011г. – 526 386 тыс. руб., на 1.10.2011г. – 530 905 тыс. руб., на 1.01.2012г. – 531 688 тыс.руб., на 1.04.2012г. – 532 136 тыс.руб., на 1.07.2012г. – 532 134 тыс.руб., на 1.10.2012г. – 533 572 тыс.руб. Рост собственного капитала связан с увеличение нераспределенной прибыли, что является положительной тенденцией.

Доля нераспределенной прибыли в формировании собственного капитала на 1.10.2012г. составляет 15,05%. Нераспределенная прибыль на 1.10.2010г. составила 90 899 тыс. руб., на 1.01.2011г. – 96 069 тыс. руб., на 1.04.2011г. – 94 410 тыс. руб., на 1.07.2011г.- 100 216 тыс. руб., на 1.10.2011г. – 104 697 тыс.руб., на 1.01.2012г. – 105 345 тыс.руб., на 1.04.2012г. – 105 887 тыс.руб., на 1.07.2012г. – 106 333 тыс.руб., на 1.10.2012г. – 107 443 тыс.руб., Темп прироста 5,69%, -1,73%, 6,15%, 4,47%, 0,62%,0,51%, 0,42%, 1,04%. Увеличение по данной статье является положительной тенденцией, т.к. говорит о росте доходов, а также нераспределенную прибыль можно использовать для увеличения резервов.

Доля уставного капитала в собственных  средствах предприятия на 1.10.2010г. составила 57,30%, на 1.01.2011г. – 61,01%, на 1.04.2011г. – 42,32%, на 1.07.2011г.– 40,42%, на 1.10.2011г. по 1.10. 2012г.– 53,38%. Уставный капитал на конец периода не изменился и составил 381 080 тыс. руб., что является положительной тенденцией для рассматриваемого предприятия, т.к. это подтверждает значительную величину чистых активов, обеспечивает экономическую стабильность и финансовую независимость на рынке.

Резервный капитал на конец периода  не изменился и составил 19 107 тыс. руб., что является положительной тенденцией, т.к. это значит, что за рассматриваемый период не были сформированы дополнительные резервы, и чистая прибыль предприятия не будет уменьшена.

Резервы предстоящих  расходов в структуре «Капитал и  резервы» на 1.10.2010г. составили 256 тыс. руб., на 1.01.2011г. уменьшились на 9 тыс. руб. или на 3,52%, на 1.07.2011г. – 104 тыс. руб. (42,11%), далее следует увеличение до 1.01.2012г. на 306 тыс.руб.(68,16%), а затем спад до 1.10.2012г. на 227 тыс.руб.(50,56%). На конец анализируемого периода происходит уменьшение резервов предстоящих расходов, что является положительной тенденцией, т.к. говорит о спаде расходов и соответственно резервов по ним.

Доходы будущих периодов увеличились на конец периода с 232 тыс. руб. до 354 тыс. руб. Рост доходов будущих периодов, является положительной тенденцией, т.к. говорит об увеличении доходов, получаемых от дополнительных видов деятельности предприятия, не связанных с производством.

В целом рост доли собственного капитала в имущественном состоянии МУП «Дуванводоканал» имеет положительную тенденцию и говорит о хорошем финансовом состоянии предприятии.

Наибольший удельный вес в разделе долгосрочные обязательства занимают займы и кредиты (0,99%). Займы и кредиты, полученные на срок более 12 месяцев в течение всего периода составили 7 098 тыс. руб. Отложенные налоговые обязательства на конец периода уменьшились на 18 тыс. руб. и составили на 1.10.2012г. 5 тыс.руб. Уменьшение отложенных налоговых обязательств является положительной тенденцией для предприятия, т.к. отложенный налог, уменьшающий величину условного расхода отчетного периода, необходимо погасить.

Рисунок 7 – Динамика состава долгосрочных обязательств

 МУП «Дуванводоканал»

Для анализа структуры  и динамики раздела «Краткосрочные обязательства» пассива баланса  построены диаграммы, приведенные на рисунке 8.

 

Рисунок 8 – Динамика состава краткосрочных обязательств МУП «Дуванводоканал»

Доля краткосрочных  обязательств в составе имущества  предприятия на 1.10.2010г. составила 21,21%, на 1.01.2011г. – 15,34%, на 1.04.2011г. – 41,48%, на 1.07.2011г. – 43,41%, на 1.10.2011г. – 24,64%, на 1.01.2012г. – 23,54%, на 1.04.2012г. – 35,71%, на 1.07.2012г. – 51,98%, на 1.10.2012г. – 54,15%,  Увеличение доли краткосрочных обязательств- отрицательная тенденция, что говорит о нехорошем финансовом состоянии предприятия, а так же об ухудшении структуру баланса.

Наибольшую долю в краткосрочных обязательствах занимает кредиторская задолженность (4,83%). Кредиторская задолженность на 1.10.2010г. составила 39 700 тыс. руб., на 1.01.2011г. – 25 598 тыс. руб., на 1.04.2011г. – 26 493 тыс. руб., на 1.07.2011г. – 27 507 тыс. руб., на 1.10.2011г.- 31 269 тыс. руб., на 1.01.2012г. – 29 589 тыс.руб., на 1.04.2012г. – 29 375 тыс.руб., на 1.07.2012г. – 33 072 тыс.руб.,  на 1.10.2012г. – 34 482 тыс.руб. На рост кредиторской задолженности в конце периода повлияло увеличение задолженности перед персоналом организации, а так же задолженность перед государственными внебюджетными фондами.