Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия на примере ЗАО "Фирма АККОРД-АГРО"

                                   

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ  ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………….

1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности организации…………………

1.2 Методы анализа и  оценки платежеспособности и ликвидности предприятия……………………………………………………………………….

1.3 Информационное обеспечение  анализа платежеспособности и  ликвидности предприятия ……………………………………………………….

2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ  И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ЗАО «ФИРМА  АККОНД - АГРО»…………………………………………………….

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО «Фирма Акконд - Агро»………………………………………………………….

2.2 Анализ ликвидности баланса предприятия ЗАО «Фирма Акконд - Агро»..

2.3 Оценка ликвидности  и платежеспособности предприятия  ЗАО «Фирма Акконд - Агро»……………………………………………………………………..

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ  И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЗАО «ФИРМА  АККОНД - АГРО»……………………………………………….

3.1 Выявление резервов  повышения ликвидности……………………………….

3.2 Разработка рекомендаций  по укреплению платежеспособности  и ликвидности на основе выявленных резервов ………………………………….

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………….

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………..

 

№стр. с3- введения

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Рыночные  отношения ставят хозяйствующие  субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и ликвидности.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Главная цель финансовой деятельности организации сводится к наращиванию капитала и обеспечению  устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Актуальность темы данной работы заключается в том, что анализ ликвидности и платежеспособности предприятия является важным элементом, позволяющим принимать правильные, основанные на расчетных, а не предполагаемых данных, управленческие решения, а правильное, своевременно принятое решение позволяет нарастить капитал и обеспечить устойчивое положение на рынке. Результаты данного анализа служат своеобразным представлением о предприятии, рекламой, досье, позволяющим определить переговорную позицию фирмы при контактах с представителями различных партнёрских групп. Для этого предприятие должно постоянно поддерживать платежеспособность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Этим и определяется значимость и актуальность исследуемой темы.

Целью выпускной  квалификационной работы является анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, а также разработка мероприятий по его улучшению и стабилизации.

Для достижения указанной  цели в работе поставлены следующие задачи:

- изучить научно-правовую  литературу по вопросам платежеспособности  и ликвидности предприятия;

- провести анализ платежеспособности  на основе показателей ликвидности баланса;

- оценить платежеспособности  на основе коэффициентов ликвидности;

- проанализировать платежеспособность баланса предприятия;

- разработать конкретные  мероприятия, направленные на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  платежеспособности предприятия.

Объектом исследования является Закрытое Акционерное Общество «Фирма Акконд - агро», видом деятельности которого является производство животноводческой и растениеводческой продукции, оказывает услуги по ремонту автотранспортных средств, по перевозке груза, производством тепловой энергии, имеется магазин и столовая «Наша марка».

Предмет исследования – анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Информационной базой  для проведения анализа платежеспособности организации является главным образом отчетная бухгалтерская документация. Это «Бухгалтерский баланс» (форма №1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет о движении капитала» (форма №3), «Отчет о движении денежных средств» (форма №4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5), пояснительная записка.

Структура данной выпускной  квалификационной работы определяется поставленными задачами и состоит  из введения, трех глав и заключения.

В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа платежеспособности предприятия, где более подробно дано  определение  платежеспособности и ликвидности. На основании изученных теоретических материалов определены показатели  ликвидности и платежеспособности. Представлена методика определения платёжеспособности предприятия, общие сведения, основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия.

Содержание второй главы отражает основную направленность выпускной квалификационной работы, где приведены результаты исследования, дана оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности, рассмотрены методы обеспечения платежеспособности,

В третьей главе разработаны мероприятия по ее улучшению и стабилизации.

При выполнении дипломной  работ широко применялись методы экономических исследований и анализа: сравнений, группировок, статистической обработки экономической информации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности организации

 

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания их несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Очень часто между показателями платежеспособности и ликвидности ставят знак равенства, однако эти понятия как экономические категории не тождественны.

Одним из важнейших  критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. В.Р.Банк, С.В.Банк и [8] дают такое определение платёжеспособности это готовность возместить кредиторскую задолженность при наступления сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. Иначе говоря, предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

При характеристике платежеспособности следует обращать внимание  на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе предприятия, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

Платежеспособность  предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Наличие незначительных остатков на расчетном счёте вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, тем более что некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность.

В ходе анализа  платежеспособности проводят расчёты  по определению ликвидности активов предприятия, ликвидности его баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности. Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в денежную форму, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств  предприятия его активами, срок превращения которых в деньги (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Когда говорят  о ликвидности предприятия, имеют  в виду наличие у него оборотных средств  в  размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Итак, ликвидность предприятия - это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от его продажи. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать активы за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

Платёжеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платёжеспособности являются:

- наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте;

- отсутствие просроченной  кредиторской задолженности.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы: анализ ликвидности баланса; расчёт финансовых коэффициентов ликвидности; анализ движения денежных средств.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

При анализе  ликвидности баланса проводится сравнение активов сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировки осуществляют по отношению к балансу.

Отсутствие  краткосрочной ликвидности может  означать, что предприятие не способно использовать деловые возможности, если таковые появляются (например, получить выгодные скидки). Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободных действий администрации предприятия. Более серьезным последствием неликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и выполнить текущие обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме - к неплатежам банкротству.

Расчет и анализ коэффициентов  ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств средствами

Главная цель анализа  движения денежных потоков - оценить  способность предприятия генерировать денежные средства в размере и  в сроки необходимые для осуществления  планируемых расходов и платежей.

На рис. 1. показана взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся.