Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия на примере ЗАО "Фирма АККОРД-АГРО"

Главным органом управления предприятия ЗАО «Фирма Акконд - агро» является собрание учредителей.  Оно назначает на должность генерального директора ЗАО «Фирма Акконд - агро» ,  который является официальным главным представителем интересов предприятия и уполномоченным принимать финансово - хозяйственные решения различной сложности. Генеральный директор ЗАО «Фирма Акконд - агро» нанимает на работу персонал,  заключает договора,  несет ответственность за совершаемые сделки.

Непосредственное управление предприятием осуществляет генеральный  директор ЗАО «Фирма Акконд - агро». В непосредственном подчинении директору  находятся главный бухгалтер, главный  инженер, главный агроном, главный  зоотехник, начальник молочного цеха, менеджер по закупкам.

Рассмотрим подробнее  функции Генерального директора  Общества.

Генеральный директор общества при осуществлении им прав и исполнении обязанностей должен действовать в  интересах общества добросовестно  и разумно. Генеральный директор общества несет ответственность перед обществом за убытки, причиненные обществу его виновными действиями (бездействием), если иные основания и размер ответственности не установлены федеральными законами. Непосредственно несет материальную, административную, налоговую, уголовную ответственности в соответствии с действующим законодательством и Уставом Общества.

Общество имеет право:

• осуществляет оперативное руководство деятельностью Общества;
• имеет право первой подписи под финансовыми документами;
• распоряжается имуществом Общества для обеспечения его текущей деятельности в пределах, установленных Уставом;
• представляет интересы Общества как в РФ, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;
• назначает своих заместителей, распределяет обязанности между ними, определяет их полномочия;
• утверждает штаты, заключает трудовые договоры с работниками Общества, применяет к этим работникам меры поощрения и налагает на них взыскания;
• совершает сделки от имени Общества за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах" и Уставом Общества.
• издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества;
• исполняет другие функции, необходимые для достижения целей деятельности Общества и обеспечения его нормальной работы, в соответствии с действующим законодательством и Уставом Общества, за исключением функций, закрепленных Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" и Уставом Общества за другими органами управления Общества.

Рассмотрим обязанности  Главного бухгалтера:

• обеспечение соответствия осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ;
• обеспечение контроля за движением имущества и выполнением обязательств;
• формирование учетной политики предприятия;
• подпись бухгалтерской отчетности;
• своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

Главный бухгалтер несет  ответственность:

• за уклонение от ведения бухгалтерского учета в порядке, установленном законодательством и нормативными актами органов, осуществляющих регулирование бухгалтерского учета;
• за искажение бухгалтерской отчетности;
• за несоблюдение сроков представления бухгалтерской отчетности;
• административную, уголовную, дисциплинарную, материальную ответственности в соответствии с действующим законодательством и Уставом Общества.

Управление персоналом в ЗАО «Фирма Акконд - агро» , направлено на достижение эффективной деятельности предприятия и справедливости взаимоотношений между персоналами. Гибкая организация труда, самоорганизация персонала и групп трудящихся, их сознательное участие в управление продажами, становится отправной точкой создания систем управления человеческими ресурсами.

ЗАО «Фирма Акконд - агро»  обладает значительным количеством трудовых ресурсов, функциональные обязанности каждого персонала распределены достаточно четко,  чтобы система функционирования предприятия могла действовать слаженно.

В целях анализа изучим актив и пассив баланса ЗАО  «Фирма Акконд - агро» за 2009 – 2011гг. в таблице 3.

Рассмотрим структуру  активов предприятия ЗАО «Фирма Акконд - агро».

При анализе  баланса выявлено, что валюта актива баланса (сумма средств, принадлежащих  предприятию) за 2009 – 2011 гг. увеличилась  на 80109 тыс.руб. Наибольшее влияние на рост валюты баланса оказало увеличение основных средств на сумму 53418 тыс.руб. и дебиторской задолженности 23812 тыс.руб..

Анализ структуры активов  показывает, что доля внеоборотных активов составляет наибольший удельный вес. Вместе с тем, наблюдается повышение  доли оборотных активов с 20,8% в  конце 2009года до 24,0% к концу 2011г. И  соответственно, снижение доли внеоборотных активов с 79,2% до 76,0%.                      

Таблица 4

Актив баланса ЗАО  «Фирма Акконд - агро» за 2009 – 2011гг

АКТИВ	Сумма, тыс.руб.			Уд.  вес, в %			Изменения (+, -)
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	В тыс.руб.	В уд. весах
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Основные средства	200482	193691	253900	79,0	60,5	76,0	53418,0	-2,9
Незавершенное строительство	694	62500	18	0,3	19,5	0,0	-676,0	-0,3
Итого по разделу I	201176	256191	253918	79,2	80,0	76,0	52742,0	-3,2
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты	40069	43275	45652	15,8	13,5	13,7	5583,0	-2,1
Дебиторская задолженность	3599	17498	27411	1,4	5,5	8,2	23812,0	6,8
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Денежные средства	6719	3254	7059	2,6	1,0	2,1	340,0	-0,5
Прочие оборотные активы	2368	0	0	0,9	0,0	0,0	-2368,0	-0,9
Итого по разделу II	52755	64027	80122	20,8	20,0	24,0	27367,0	3,2
БАЛАНС	253931	320218	334040	100,0	100,0	100,0	80109,0	0,0

 

В составе оборотных  активов присутствуют две наиболее крупные группы статей: запасы и  дебиторская задолженность. Доля запасов  колебалась в анализируемые периоды  от 15,8 до 13,7%.

Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьей оборотных активов - дебиторской задолженностью. Ее доля увеличилась с 1,4 % до 8,2 % к концу 2011 г, т. е. наблюдался рост на 6,8% . Увеличение удельного веса дебиторской задолженности свидетельствует об относительном росте предоставляемого предприятием кредита. Этот факт отражает увеличением сроков оплаты предоставленных предприятием работ (услуг), повышением размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами.

При общем увеличении доли оборотных средств на предприятии  наблюдается снижение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 2,6  до 2,1% по сравнению с 2009 годом. Снижение удельного веса денежных средств характеризует снижение мобильности активов и, следовательно, повышение степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

Объем денежных средств, находящихся в организации на данный момент, - это, скорее всего страховой  запас на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов. Однако как их чрезмерное наличие, так и недостаток не являются положительными моментами в работе организации. Это объясняется тем, что денежные средства сами по себе, без использования их в хозяйственной деятельности, не приносят дохода, а их недостаток может привести к неплатежеспособности.

В целях анализа изучим пассив баланса ЗАО «Фирма Акконд - агро» за 2009 – 2011гг.

В результате оценки состава и структуры пассива  баланса выявлено, что собственный  капитал снизился за отчетный период на 1022,0 тыс. руб. Наблюдается увеличение кредиторской задолженности на 4002 тыс. руб.

За анализируемый  период собственный капитал ЗАО  «Фирма Акконд - агро» увеличился  в целом на 7279,0  тыс. руб., что  является положительной тенденцией. Средства собственного капитала составляют в валюте баланса на конец 2009 года 3,1% против 4,6% на конец 2011 года. В структуре собственного капитала произошли определенные изменения за счет увеличения нераспределенной прибыли в 3 раза.

 

Таблица 5

Пассив баланса ЗАО  «Фирма Акконд - агро» за 2009 – 2011гг

ПАССИВ	Сумма, тыс.руб.			Уд.  вес, %			Изменения (+, -)
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	В тыс.руб.	В уд. весах
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	3616	3616	3616	1,4	1,1	1,1	0,0		-0,3
Добавочный капитал	476	476	476	0,2	0,1	0,1	0,0		0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3858	6893	11107	1,5	2,2	3,3	7249,0		1,8
Итого по разделу III	7950	10985	15199	3,1	3,4	4,6	7249,0		1,4
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	190666	211231	196084	75,1	66,0	58,7	5418,0		-16,4
Прочие долгосрочные обязательства	5497	0	0	2,2	0,0	0,0	-5497,0		-2,2
Итого по разделу IV	196163	211231	196084	77,3	66,0	58,7	-79,0		-18,5
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	45798	67910	91219	18,0	21,2	27,3	45421,0		9,3
Кредиторская задолженность	4020	30092	31538	1,6	9,4	9,4	27518,0		7,9
Итого по  разделу V	49818	98002	122757	19,6	30,6	36,7	72939,0		17,1
БАЛАНС	253931	320218	334040	100	100	100	80109,0		0,0

 

Долгосрочные  займы в валюте баланса составляет 58,7% в 2011г., снизившись с 2009г. на 18,5%. Как следует из таблицы, организация ЗАО «Фирма Акконд - агро» долгосрочные заимствования в виде кредитов и займов в целом составляют 196084 тыс.руб. в 2011г. - это отражает присутствие в деятельности организации ЗАО «Фирма Акконд - агро» надежных источников кредитования.

Как следует  из таблицы, организация ЗАО «Фирма Акконд - агро» прибегала к краткосрочным  заимствованиям в виде кредитов и  займов, которые в 2011 г. составили 122757  тыс.руб., снизившись на 79 тыс.руб. с 2009г. Не смотря на снижение в стоимостном выражении, их доля увеличилась на 17,1, составив в 2011 г. 36,7%.

Основным видом  привлеченных краткосрочных средств  для организации ЗАО «Фирма Акконд - агро» служат займы и кредиты. Удельный вес займов и кредитов наиболее высок - на конец 2011г. -27,3 %. В целом мы видим увеличение удельного веса задолженности на 9,3 %, свидетельствует о соблюдении организацией договорной дисциплины и своевременных расчетов.

   Таблица 6

Показатели финансовой устойчивости

Показатели	2009 к.г.	2010 к.г.	2011к.г.	Абс. отклонение
Коэффициент капитализации	30,94	28,15	20,98	-9,96
Коэффициент финансовой  независимости	0,03	0,03	0,05	0,01
Коэффициент финансирования	0,03	0,04	0,05	0,02
Коэффициент финансовой  устойчивости	0,80	0,69	0,63	-0,17

Как показывают данные таблицы 5, динамика коэффициентов капитализации  свидетельствуют о финансовой устойчивости организации, для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше 1,5. Однако коэффициент капитализации  дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. По данным таблицы у организации этот коэффициент достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода лишь 6% оборотных активов.

Коэффициент финансовой устойчивости соответствует 0,6, что  свидетельствует о финансовой устойчивости организации.