Управление ликвидностью коммерческого банка

 

т.е. К2=К4*К5.

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К4) и доли прибыли в доходах банка (К5). С помощью анализа динамики каждого из показателей можно выявить, какой из них оказывает большее влияние на прибыльность активов.

Коэффициент К4 характеризует деятельность банка с точки зрения

эффективности размещения активов, т.е. возможностей создавать доход:

 

К4                  =	Процентные доходы	+	Непроцентные доходы
	Активы		Активы

Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход:

                        Доходы   -   Процентные расходы   -  Непроцентные расходы    -     Налоги

К5 =               Доходы Доходы                      Доходы                                  Доходы

 

Чем меньше доля каждого фактора в доходах, тем больше коэффициент К5.

Наибольшее воздействие на снижение доли прибыли в валовом доходе оказывают процентные и непроцентные расходы. Реальный процент сокращения расходов следует искать в уменьшении уровня уплачиваемых процентов за кредитные ресурсы.

Основываясь на факторном анализе доходности коммерческого банка, можно выявить факторы, уменьшающие его прибыльность. К ним относятся: уплаченные проценты по депозитам, административно-хозяйственные расходы, платежи в бюджет, резервы для списания кредитов. Резервы роста доходности банка следует искать в повышении эффективности использования активов и снижения расходов банка. С точки зрения доходности при определении оптимальной структуры пассивных депозитных операций банки должны ориентироваться на привлечение ресурсов во вклады от населения, предприятий, организаций.

Что касается эффективности использования активов, то здесь следует обратить внимание на оптимизацию структуры кредитного портфеля с целью увеличения доли «работающих» активов. Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, т.к. не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результат прибыльности активных операций.

Таким образом будет определена величина прибыли, приходящаяся на   1 рубль доходных активных операций.

Кроме того, следует помнить, что немаловажным источником дохода банка являются комиссионные, взносы, платежи за банковские услуги.

 

 

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ БАЙКАЛЬСКОГО ФИЛИАЛА СЕЛЕНГИНСКОГО  ОТДЕЛЕНИЯ ОСБ № 2432.

 

             3.1. Оптимизация  ликвидности и  платежеспособности

 

В качестве итогов всего вышеизложенного в данной дипломной работе мы хотим представить рекомендации по оптимизации ликвидности и платежеспособности.

В процессе анализа ликвидности и платежеспособности банка были выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения, а также  у банка за период с 2005-2007 гг. наблюдается завышенная ликвидности.  Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки, имеющие высокий уровень ликвидности, имеют низкую прибыль. Потому как максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Однако, одновременное увеличение и того и другого, как и правило, невозможно (за исключением качественных преобразований активов). Повышение доходности обычно сопровождается снижением ликвидности вложений банка, а повышение ликвидности снижает их доходность.

Обычно эта проблема решается определением минимально допустимого уровня ликвидности банка (регламентированного законодательством), что определяет требуемый объем высоколиквидных активов. Иногда банку приходится даже занимать для этой цели средства па короткий срок, образовывая дополнительные процентные расходы. Остальная часть активов направляется в доходные статьи с целью максимизации доходов банка.

Хорошим решением в свое время были вложения в государственные долговые обязательства, приносившие банкам высокие доходы и при этом считавшиеся высоколиквидными активами (до тех пор, пока не продемонстрировали свою полную не ликвидность во время кризиса 1998 г.). Внимательным аналитикам уже заранее было ясно, что сверхвысокая предкризисная доходность этих инструментов явно свидетельствовала о существенном снижении их ликвидности, однако это понимали далеко не все инвесторы, кредитовавшие государство.

Отсюда следует вывод, что эти доходные вложения на самом деле были гораздо менее ликвидными, чем  это представлялось, а следовательно, и более рисковыми. Таким образом, можно охарактеризовать тот период как повальное увлечение доходностью, при котором уделялось недостаточное внимание ликвидности, приведшее к массовому дефициту ликвидности банков в период кризиса 1998 г.

Сразу после кризиса ЦБ РФ предпринял ряд мер, направленных на укрепление ликвидности коммерческих банков, что возымело немалый успех, однако   получать доходы в такой ситуации стало существенно труднее, чем до кризиса. Решение проблемы оптимизации доходности и ликвидности должно основываться не только на минимально допустимом уровне ликвидности (исходя из нормативов), но также и на совокупности рисков ликвидности, определяющих вероятность истребования кредиторами привлеченных средств банка.

Банк должен сформулировать определенную зависимость между объемом ликвидных активов и вероятностью оттока привлеченных средств. Эту зависимость можно получить статистически, однако затем нужно скорректировать на поправочные факторы, полученные путем логических заключений экспертом.

Логика этой зависимости состоит в следующем: если у банка есть ликвидные средства, то его вкладчики спокойны, что они смогут получить обратно свои деньги, а клиенты надеются, что их платежные поручения будут исполнены вовремя, поскольку банк обладает достаточным объемом ликвидных средств. Как только появляются сообщения о том, что банк не вовремя исполнил платежное поручение и отказал в выдаче вклада или депозита по первому требованию, клиенты и вкладчики начинают подумывать о том, чтобы перевести свои денежные средства в другой банк. Таким образом, между вероятностью оттока привлеченных ресурсов и объемом ликвидных средств существует обратно пропорциональная зависимость. Сама кривая зависимости может иметь равный вид (в зависимости от специфики банка), однако известны некоторые характеристики кривой искомой зависимости.

Во-первых, если банк не имеет ликвидных активов, то нет сомнений в том, что вероятность оттока привлеченных средств из такого банка максимальна, т. е. близка к единице. Во-вторых, даже если банк почти все средства поместит в ликвидные активы, то все равно какие-то депозиты будут отвлекаться вкладчиками по не зависящим от ликвидности причинам. Под отвлечением средств необходимо понимать изменение остатка на корсчете и в кассе банка, а не кредитовые обороты по этим счетам, поскольку в случае равенства кредитовых и дебетовых оборотов оттоки будут финансироваться притоками (как в большинстве случаев и происходит). Названные две причины свидетельствуют о том, что кривая искомой зависимости не прямолинейна. В-третьих, существует некий  критический диапазон объема ликвидности, по достижении которого вероятность оттока средств снижается до незначительной величины, а если объем ликвидных средств будет ниже этого порогового значения, то вероятность оттока привлеченных средств резко возрастает. Для недопущения снижения объема ликвидности ниже критического диапазона и рассчитаны нормативы, установленные ЦБ. Другими словами ЦБ определил некий объем ликвидных средств (задав его через коэффициенты), по достижении которого указанная вероятность оттока привлеченных средств становится незначительной и допустима для нормального функционирования банка.

Для математического описания анализируемой зависимости вполне подойдет функция гиперболы, определенная на положительной части оси аргумента функции. Реальная зависимость, наблюдаемая в практике конкретного банка, может иметь и другой вид, однако для целей построения модели следует применить именно этот вид функции, поскольку он отражает основные три соображения (описанные выше) по поводу вероятности оттока ресурсов в зависимости от уровня ликвидности  [41, c.63].

В процессе управления банковской деятельностью все управленческие решения принимаются, исходя из двух взаимосвязанных и противоречивых задач: увеличения прибыльности и обеспечения ликвидности. Исключением не являются и решения в  области управления привлеченными ресурсами банка. При принятии решении по объему, составу и структуре привлеченных ресурсов, а также уровню издержек на их привлечение, банк стремится найти позицию, обеспечивающую баланс между прибыльностью и ликвидностью. Как правило, с большим риском для банка связаны более дешевые привлеченные ресурсы (например, вклады до востребования), поскольку вследствие ухудшения каких-либо параметров деятельности банка они первыми покидают банк. С другой стороны, снижение риска влечет  за собой потерю части дохода из-за повышения издержек по привлечению ресурсов (например, по срочным депозитам выплачивается более высокий процент). Своевременно и эффективно решать подобные проблемы, призвана рациональная, тщательно продуманная и четко определенная политика управления привлеченными ресурсами банка.

Для математического описания анализируемой зависимости вполне подойдет функция гиперболы, определенная на положительной части оси аргумента функции. Реальная зависимость, наблюдаемая в практике конкретного банка, может иметь и другой вид, однако для целей построения модели следует применить именно этот вид функции, поскольку он отражает основные три соображения (описанные выше) по поводу вероятности оттока ресурсов в зависимости от уровня ликвидности.

Поэтому под уровнем ликвидности вполне можно понимать отношение высоколиквидных активов к объему привлеченных средств.

Аналитически эта зависимость отображается следующей формулой:

                                              а               a  х  D  

                  Р =                         =                            ,                                 (3.1)

                                                      L/D                L

где Р - вероятность оттока депозитов по причинам связанным с ликвидностью банка;

        D -   объем привлеченных средств;

        L -    объем высоколиквидных активов;

        а -    параметр, определяющий глубину прогиба гиперболы, и область определения данного параметра лежит в диапазоне от 0 до 1.

Из анализа ликвидности и платежеспособности выявлено, что объем высоколиквидных активов банка меньше объема привлеченных ресурсов. В этом случае  при истребовании всех привлеченных средств у банка возникает дефицит ликвидности равный D - L. В таком случае банку придется занимать средства для финансирования образовавшегося дефицита ликвидности, что потребует дополнительных процентных расходов R.

Базируясь на вероятностной оценке такого события, описанной выше, можно предположить, что у банка всегда существуют потенциальные потери по процентным расходам R, только существуют они с определенным уровнем вероятности. Тогда аналитически выразить сумму таких потерь можно следующим способом:

  

                                             R  =   (D-L) (  a  х  D ) r ,            (3.2)

           L

  где   R - потенциальные потери банка при заданной ставке заимствования;

 D - объем фонда привлеченных источников;

   L - объем высоколиквидных средств;

   r - ставка процентных выплат по заимствованию высоколиквидных                              средств;

   а -    константа (задаваемая экспертным путем).

Здесь а x D/L вероятность наступления события, при котором банку потребуется выплатить D - L . депозитов, т. е. нужно будет эти деньги занять для выплаты изымаемых депозитов и при этом осуществлять процентные расходы R. В данном случае имеются и виду процентные расходы по денежным средствам, взятым у кредитора последней инстанции для поддержки ликвидности коммерческого банка или заимствованным на межбанковском рынке.

Данный подход основан на том, что такие потенциальные потери всегда существуют у банка, только они могут изменяться в зависимости от текущего уровня ликвидности.

Для целей модели рассматривается та часть привлеченных средств, которая осталась после создания обязательных резервов С и формирования определенного объема высоколиквидных  активов L и которая направляется на инвестиции в доходные активы банка [35, c.34].

Если банк поддерживает некоторый уровень ликвидности и обязательных резервов, то банк осуществляет процентные расходы на содержание той части фонда привлеченных средств, которую он поддерживает в ликвидной форме и в форме обязательных резервов, а зарабатывает процентную маржу по оставшейся части фонда. Соответственно такой вид доходов банка может быть записан следующим образом: