Управление ликвидностью коммерческого банка

Первые три из  них характеризуют сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования:

                                         Н2 =      ЛАм      100 % ,                       (1.1)

                                                       Овм

где Лам – высоколиквидные активы, в которые включаются: остатки кассы и приравненные к ним средства, остатки средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ, вложения в государственные ценные бумаги;

       Овм – обязательства  до востребования, определяемые в размере 20% от остатков средств на расчетных и текущих счетах клиентов + вклады и депозиты до востребования + выпущенные кредитной организацией собственные векселя до востребования.

Минимальное допустимое значение  норматива Н2 устанавливается в размере (%):

С баланса на 1.01.2004 г. – min 20%, 7% - кризис платежеспособности.

Норматив текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

 

                                         Н3=       ЛАт      100 % ,                       (1.2)

                                                       Овт

 

 где  Лат- ликвидные активы  банка текущие;

        Овт- обязательства  банка до востребования и сроками  в пределах 30 дней.

Обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней (ОВт) включают: остатки средств на расчетных и текущих счетах клиентов, корреспондентские счета других банков в данном банке, вклады в депозиты со сроком до одного месяца, выпущенные банком векселя со сроком предъявления в течение 30 дней, полученные кредиты от других банков ( включая ЦБ РФ) со сроком погашения в течение 30 дней, кредиторская задолженность и гарантии данного банка со исполнения в течения ближайших 30 дней.

Минимальное допустимое значение Н3 устанавливается в размере (%):

С баланса на 1.01.2004 г. – min 70%, критическое – 50% .

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) рассчитывается по формуле:

 

                                      Н4 =   Крд            100% ,                                (1.3)

                                               К + ОД

 

где  Крд – долгосрочные кредиты в рублях и иностранной валюте (сроком погашения свыше 1 года);

        К – собственный  капитал банка;

        ОД – долгосрочные  обязательства банка ( сроком погашения 1 год).

Максимальное  допустимое значение Н4 устанавливается в размере 120%.

Норматив общей ликвидности банка (Н5) регулирует (ограничивает) общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. Норматив общей ликвидности банка (Н5) рассчитывается по следующей формуле:

 

                                      Н5  =       Лат            100% ,                         (1.4)

                                                        А

где    Лат – ликвидные активы текущие;

         А –  суммарные активы банка.

Максимальное допустимое значение  норматива Н5 устанавливается в размере  20%.

Таким  образом,  изложенные подходы к  определению  и регулированию ликвидности банков, при которых оценку фактического уровня ликвидности проводят в сравнении с тем или иным способом, полученным нормативным его значением, можно назвать общепринятыми в мировой практике [5, c.75].

В отдельных случаях, когда уровень ликвидности коммерческого банка снижается и он не может самостоятельно решить возникшие финансовые проблемы, соответствующую экономическую помощь ему может оказать Центральный Банк РФ. В частности, Банк России может предоставлять коммерческим банкам во временное пользование на основе договора и с учетом причин ухудшения финансового положения средства из централизованных фондов, например, из фонда обязательных резервов. Одновременно Банк России предъявляет требования к коммерческим банкам о проведении мероприятий по финансовому оздоровлению банка - по увеличению собственных средств, восполнению утраченного капитала, изменению структуры активов и др.

Кроме того, Центральным Банком могут применяться и такие достаточно жесткие меры экономического воздействия, как взыскание денежного штрафа, повышение нормы обязательных резервов [18, c.35].

При проведении анализа ликвидности коммерческого банка расчет обязательных экономических нормативов является необходимым, но недостаточным условием полной и достоверной оценки действительного уровня ликвидности банка. Для полноты  анализа необходимо использование не только данных балансов на отчетные даты, но и данных аналитического учета. Кроме этого, многие коммерческие банки в целях получения наиболее объективной информации о своем текущем финансовом состоянии, в том числе о текущем состоянии уровня ликвидности, разрабатывают специальные внутренние формы отчетности (включая ежедневные), облегчающие получение необходимых первичных данных. Результаты проведенного анализа должны не только давать оценку реальному уровню ликвидности, но и помогать руководству банка в выборе наиболее эффективных методов управления ликвидностью. Для этого, в первую очередь, необходимо изучение влияния различных факторов, прямо или косвенно влияющих на состояние ликвидности банка [19, c.48].

Для банка имеет значение лишь реальная ликвидность, находящаяся в их распоряжении, т. е. ресурсы, которые могут быть эффективно использованы ими для противостояния оттоку средств - это тем более справедливо, что часть ликвидных активов в силу действующего законодательства как бы изымается из обращения за счет создания обязательных резервов, что означает не что иное, как замораживание определенной части банковской ликвидности.

Следует также отметить, что для анализа ликвидности до настоящего времени нет устоявшихся общепринятых коэффициентов, поэтому отдельные банки сами разрабатывают системы показателей, наиболее приемлемые с позиций изучаемых аспектов банковской деятельности. Вместе с тем существует несколько общих подходов к анализу ликвидности.

Так, анализ ликвидности принято начинать с анализа баланса банка. Баланс коммерческого банка - это сводная таблица, дающая представление о характере, структуре и размерах операций банка на соответствующую дату. В целом анализ баланса коммерческого банка распадается на три основных стадии:

1.    Изучение содержания балансовых статей с учетом действующей номенклатуры счетов и их перегруппировка по принятой для анализа схеме. Указанная стадия работы является наиболее сложной и требует от аналитика высокого уровня чисто профессиональной подготовки.
2. Расчет и анализ основных показателей системы коэффициентов.
3. Общая оценка ликвидности банка; сопоставление анализируемого баланса с балансами банка за ряд лет, изучение динамики рассчитанных коэффициентов и выявление основных тенденций развития.

Подготовительным этапом для анализа баланса коммерческого банка является точное определение содержания и структуры отдельных статей баланса, а также их следующая перегруппировка:

По активу баланса - по степени ликвидности активов. Выше была приведена типичная группировка активов банка по степени их ликвидности, предлагаемая различными источниками. Однако следует учитывать, что для банка важна реальная ликвидность, т. е. фактический размер находящихся в его распоряжении средств, которыми он может воспользоваться при погашении своих текущих обязательств. Поэтому включение в группу ликвидных активов, находящихся в состоянии немедленной готовности (первоклассных ликвидных активов), средств, направляемых в фонд обязательного резервирования в Центральном Банке, является неправомерным. Этими же соображениями необходимо руководствоваться при оценке ликвидности принадлежащих банку ценных бумаг и кредитного портфеля. Для такой оценки недостаточно данных баланса, необходимо привлечение дополнительной информации (внутренняя отчетность банка, например, кредитного отдела, биржевые котировки и т.Д.)

По пассиву баланса - пассивы банка принято делить по следующим группам:

•    Обязательства до востребования;

•   Краткосрочные обязательства со сроком погашения в ближайшие 30 дней;

•    Средне- и долгосрочные обязательства (по срокам погашения);

•    Собственные средства (капитал, резервы, нераспределенная прибыль).

Следующим шагом при анализе ликвидности является сопоставление сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств (см. Приложение 1)

Подобный   качественный   анализ   необходим   для   получения предварительной оценки уровня ликвидности коммерческого банка.

Более   детальный   анализ   предусматривает   расчет   ряда коэффициентов.  Банки  сами  определяют  необходимый  уровень исчисляемых показателей, который бы не вызвал беспокойства у вкладчиков и акционеров, соответствовал бы требованиям органов банковского надзора и был бы достаточно высоким, чтобы обеспечить необходимый уровень прибыли при  одновременном  сохранении достаточной степени ликвидности. Следует отметить и то, что в практике финансового анализа в большинстве случаев сложились определенные критерии, контрольные цифры, однако их значения являются отнюдь не абсолютными и могут значительно варьироваться в зависимости от конкретной сложившейся ситуации [18, c.156].

Анализ   рекомендуется   проводить   с   позиции   управления ликвидностью, т. е. с учетом внутренних факторов, влияющих на уровень ликвидности банка. Как уже отмечалось, такими основными факторами являются структура имеющихся у банка активов и пассивов с учетом сроков осуществления активных и пассивных операций, степень рискованности активных операций банка.

С точки зрения структуры активов банка (с учетом сроков осуществления активных и пассивных операций).

Основой анализа является оценка величины и структуры ликвидных активов банка, с учетом соответствия сроков осуществления активных и пассивных операций.

На первом этапе расчетов целесообразно рассчитать показатель, который выражает долю ликвидных активов в  обязательствах. Данный коэффициент рассчитывается:

                                      К2 =  Наличные активы   х   100%,                     (1.5)

                                                  Сумма вкладов

где  К2 -  доля ликвидных активов в обязательствах.

Причем их доля должна составлять не менее 15% в обязательствах.

Прежде всего, устанавливают соотношение между обязательствами до востребования и высоколиквидными активами, призванными обеспечить выполнение указанных обязательств, - с другой. Рассчитанный таким образом коэффициент покрытия призван характеризовать абсолютную ликвидность банка:

 

                                     К3  =       КА       х  100 %,                          (1.6)

                                                      Овм

где   К3 – коэффициент покрытия;

        КА  -  кассовые  активы  -  денежные  средства  в  кассе; средства на корсчете  в РКЦ; средства на корреспондентских  счетах в других банках;

        Овм - размер  обязательств банка до востребования.

Данный показатель характеризует степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств высоколиквидными средствами. Вероятно, величина такого покрытия, как подтверждает мировая практика, должна быть около 20-50 %.

Однако значение данного коэффициента может быть обманчиво, в случае, если в структуре привлеченных ресурсов слишком мала доля вкладов до востребования и явно доминируют срочные и сберегательные вклады, которые безусловно более устойчивы, чем первые, но некоторое их покрытие все-таки необходимо при условии, что часть срочных обязательств может иметь срок погашения в ближайшие 30 дней. Кроме того данный показатель не учитывает такие ликвидные активы, как государственные ценные бумаги, которые могут быть использованы для покрытия краткосрочных обязательств банка, а также кредиты, выданные банком, со сроком погашения в течение ближайших 30-ти дней и другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.

Для того, чтобы сгладить возможное искажение целесообразно рассчитывать коэффициент относительной ликвидности банка:

 

	К4	=	КА+Бра	×	100 %,
			Овт				(1.7)

 

           где   К4 – коэффициент относительной ликвидности;

         КА + Бра - кассовые активы и быстрореализуемые активы банка, включая ценные государственные бумаги, платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в ближайшие 30 дней;

          Овт - обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней.

Данный показатель, по сути, является нормативом текущей ликвидности, установленным ЦБ РФ (Н3). Однако его существенным достоинством является то, что он учитывает в составе ликвидных активов остатки средств на корсчетах банка (безусловно, в расчет должны приниматься только действительно функционирующие счета). Поэтому банк может считать положительным значение данного показателя, если оно будет чуть ниже установленного норматива [25, c.44].