Управление оборотными средствами предприятия

Но кредиторская задолженность  неоднородна, и соответственно каждая часть выполняет свою роль. Непосредственно кредиторы – это неплатежи поставщикам, подрядчикам, бюджетам по оплате труда и другие, возникающие, как правило, из-за отсутствия средств.

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

В настоящее время  структура источников формирования оборотных средств большинства  предприятий не отвечает современным  требованиям.

Существует три проблемы, без решения которых российская экономика не способна выйти из кризиса.⁸

Первая проблема – недостаток собственных средств у предприятий. Для ее решения необходим комплекс мер, который позволил бы предприятиям заработать свои оборотные средства. Среди этих мер налоговая, кредитно-денежная, таможенная, амортизационная политика и др.

Вторая проблема – дороговизна кредита для предприятий и незаинтересованность в нем коммерческих банков, отсутствие условий для развития коммерческого кредита и нормального вексельного обращения. В первую очередь здесь необходимо снижение учетной ставки Центрального банка, нормализация деятельности коммерческих банков.

Третья проблема –  большие взаимные неплатежи предприятий  друг другу. Помимо того, что большая  задолженность не позволяет предприятиям нормально работать и даже просто выживать, предприятие несет громадные расходы, связанные с обслуживанием этой задолженности, через большое число посреднических фирм, из-за применения бартера, зачетов. Государство из-за этого недополучает большие суммы налогов.

Здесь необходима серьезная  программа решения этой проблемы, включающая проведение взаимных расчетов (зачетов) как на региональном, так и на федеральном уровнях, более широкое использование для этих целей векселей, проведение публичных торгов задолженностью, использование механизма банкротства и др.

При Правительстве России существует федеральный долговой центр, который должен способствовать нормализации обстановки в этом направлении.

 

1.3 Нормирование оборотных средств организации и оценка эффективности их использования

 

Оптимальная обеспеченность предприятия оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия.

Завышение оборотных  средств приводит к изменению величины ресурсов, вложенных в запасы, к их замораживанию и, как следствие ухудшению показателей деловой активности предприятия. Занижение может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Нормирование оборотных  средств предприятия – это  расчет оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия.⁹

В зависимости от возможности  расчета потребности в оборотных  средствах все составляющие оборотных средств делятся на две группы:

• нормируемые (можно рассчитать потребность в них) – около 85%.
• ненормируемые (можно только спрогнозировать потребность в них) – около 15%.

К нормируемым и оборотным  средствам можно отнести оборотные  производственные фонды предприятия и готовую продукцию на складе, к нормируемым – дебиторскую задолженность предприятию и свободные денежные средства.

Норматив оборотных  средств предприятия – это их величина минимальная, но достаточная для обеспечения непрерывного производственного процесса.¹⁰

Существуют несколько  методов расчета нормативов оборотных  средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный.

Метод прямого счета является наиболее точным, но и довольно трудоемким. В этом случае общий норматив оборотных средств определяется как сумма частных нормативов в соответствии с формулой:

Норматив оборотных  средств (Нос):

 

Нос = Нпз+ Н нп + Н рпб + Н гп, (2)

 

где:

Н пз – норматив производственных запасов;

Н нп – норматив незавершенного производства;

Н рпб – норматив расходов будущих периодов;

Н гп – норматив готовой продукции на складе.

Нормирование производственных запасов

Производственные запасы включают в себя текущий, страховой и подготовительный (технологический) запасы материальных ресурсов. Норматив производственных запасов:

 

Нпз = ∑з тек + ∑з страх + ∑з техн (подг) (3)

 

 

1. Текущие производственные запасы создаются для обеспечения текущих потребностей предприятия в материальных ресурсах в период времени между двумя поставками.

Различают запас текущий  максимальный и запас текущий  средний. Запас текущий максимальный по I-му виду материалов рассчитывается по формуле:

 

З = G сут.i * Т пост i * Цм I (4)

 

где

G сут.i – суточная потребность в материале I-го вида в днях

Т пост i – интервал между двумя поставками материала i-го вида в днях.

Цм i – цена материала i-го вида.

Нормирование текущего запаса осуществляется не по максимальной величине, по среднему значению, так как стоимость всех ресурсов на складе в любой момент времени примерно соответствует их среднему значению:

 

З тек i = ½ * З (5)

 

2. Страховые запасы создаются на случай отклонения от установленного интервала поставки и рассчитываются по формуле:

 

З тек i = G сут.i * ∆Т пост i * Цм I (6)

 

∆Т пост i – возможное отклонение от установленного интервала поставок материала i – го вида в днях.

3. Технологические (подготовительные) запасы создаются только по тем материальным ресурсам, которые требуют подготовки перед запуском их в производство (имеется в виду расконсервация, комплектация, различные виды обработки, например, термическая)

 

З подг. i = G сут.i * Т подг i * Цм I (7)

 

где

Т подг i – время подготовки i – го материала перед запуском в производство (в днях)

Нормирование незавершенного производства.

Нормирование незавершенного производства заключается в определении необходимых средств для текущего финансирования процесса производства. Объем незавершенного производства зависит от:

1. Среднесуточных затрат на производство.
2. Длительности производственного цикла изготовления изделия Т п ц.
3. Коэффициента нарастания затрат в производстве (коэффициента средней технической готовности изделия в производстве) Кн з.

В соответствии с этим норматив незавершенного производства будет определяться как

 

Н нп = С ср. Сут.* Т п.ц.*К  нз (8)

 

Среднесуточные затраты  рассчитываются исходя из производственной себестоимости изготовления единицы продукции, количества готовых изделий за определенный промежуток времени и фонда рабочего времени в рабочих или календарных днях за этот период времени:

 

С ср. сут.= (9)

 

где:

S пр. с/с – производcтвенная себестоимость единицы продукции;

Q – объем производства товарной продукции за определенный период времени;

F раб. вр. – фонд рабочего времени за этот же период времени, определяется рабочих или календарных днях в зависимости от того, как рассчитан показатель длительности производственного цикла.

Коэффициент нарастания затрат (или коэффициент средней технической готовности изделия) рассчитывается исходя из условий:

 

К н.з. = (10)

 

где:

b – удельный вес первоначальных материальных затрат в производственной себестоимости продукции.

Нормирование расходов будущих периодов

Нормирование расходов будущих периодов осуществляется в  соответствии с запланированной сметой этих расходов на планируемый период:

 

Н рбп = РБП нач+ РБП  запл-РБП пог, (11)

 

где

РБП нач – сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода;

РБП запл – сумма средств в расходах будущих периодов, запланированная на данный период;

РБП пог., – сумма средств в расходах будущих периодов, погашаемая в течение данного периода.

Нормирование готовой продукции

Норматив готовой продукции на складе рассчитывается по следующей зависимости:

 

Н гп = Sпр. ед. * n* Т отгр. (12)

 

где:

Sпр. Ед – производственная себестоимость единицы продукции,

n – количество изделий, ежедневно сдаваемых на склад;

Т отгр – периодичность отгрузки готовой продукции в днях.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Используется в тех случаях, когда не предполагается существенных изменений в условиях работы предприятия.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Эффективность использования оборотных  средств предприятия

В системе мер, направленных на повышение  эффективности работы предприятия  и укрепление его финансового  состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.

Проблема улучшения использования  оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственной деятельности.

Поскольку финансовое положение  предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организаций оборотных средств – организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Под эффективным использованием оборотных средств понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строго соблюдается финансово-сметная дисциплина, достигаются наивысшие результаты при наименьших затратах.¹¹

Уровень эффективности  использования общей величины оборотных  средств и отдельных их видов  характеризуется системой стоимостных и натуральных, качественных и количественных показателей.

Существуют различные  группы показателей, характеризующих  оборотные средства.¹² Прежде всего, это:

• показатели ликвидности и платежеспособности;
• показатели оборачиваемости средств и на их основе три цикла деятельности предприятий;
• показатели достаточности (или недостатка) собственных оборотных средств и использования других источников.

Ликвидность предприятия  – это его платежеспособность, т.е. способность полностью и своевременно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. Существует три коэффициента ликвидности, с помощью которых оценивается платежеспособность предприятия при соответствующем уровне дебиторской задолженности:

 

Кл= (13)

 

А II немат. – нематериальные оборотные активы из раздела II актива баланса (дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства).

П – раздел V пассива баланса «Краткосрочные обязательства».

Очевидно, что ликвидным будет  то предприятие, у которого нематериальные оборотные активы не меньше его краткосрочных пассивов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л.)

 

К а.л.= , (14)

 

где

НЛА – наиболее ликвидные активы – это краткосрочные вложения и денежные активы.

Коэффициент текущей ликвидности (К т.л.).

 

Кт.л.= , (15)

 

где

А – раздел II актива баланса «Оборотные активы»,

ЗиК – займы и кредиты;

Кр зад – кредиторская задолженность;

ЗиК и Кр. зад – из раздела V пассива баланса «Краткосрочные обязательства»

Вторая группа показателей  оборотных средств – это показатели оборачиваемости.

Они отражают эффективность  использования оборотных средств. Ускорение оборачиваемости средств предприятия оказывает серьезные влияние на повышение рентабельности собственных средств.