Управление оборотными средствами предприятия

 

Определив фиксированный  размер заказа, необходимо вычислить  временной период, когда следует  возобновлять рассчитанное оптимальное  количество:

 

(26)

 

где ROP (reorder point) – объем запасов в натуральном выражении, когда необходимо заказывать их необходимое количество;

L – число дней до получения заказа.

Графическая иллюстрация  системы поставок с фиксированным  размером заказа приведена на рисунке 3.

 

 

Рис. 3. Система поставок с фиксированным размером заказа

 

Расчет объема запасов  в натуральном выражении представлен  в таблице 19

 

Таблица 19. Объем запасов в натуральном выражении по элементам производственных запасов

	Число дней до получения заказа	Пороговый объем запасов  в натуральном выражении
Звездочки осей колесных пар	14	7
Ступицы осей колесных пар	14	10
Транспортерная лента  при ремонте снегоуборочных поездов  СМ-2	14	3
Тормозной цилиндр при  ремонте вагонов хоппер-дозаторов, поездов СМ-2, снегоочистителей СДПМ	10	20
Автоматические выключателей защиты на электродвигатели	10	13

 

Пороговый объем запасов  показывает величину критического запаса, когда предприятие должно возобновить  заказ, чтобы не происходило перебоев в производственном процессе.

 

 

 

Таблица 20. Стоимость однократного заказа производственных запасов с применением системы поставок с фиксированным размером заказа

Производственные запасы	Сумма затрат (факт), тыс. руб.	Стоимость норматива  заказа, тыс. руб.	Сокращение стоимости  заказа, тыс. руб.
Звездочки осей колесных пар	783,3	647,4	135,9
Ступицы осей колесных пар	754,8	621,7	133,1
Транспортерная лента  при ремонте снегоуборочных поездов  СМ-2	782,3	675,1	107,2
Тормозной цилиндр при  ремонте вагонов хоппер-дозаторов, поездов СМ-2, снегоочистителей СДПМ	104,6	95,7	8,9
Автоматические выключателей защиты на электродвигатели	98,7	84,4	14,3
Итого	2523,7	2124,3	399,4

 

Таким образом, с учетом установления научно-обоснованного  норматива наиболее дорогостоящих производственных запасов, фактический объем производства и прибыли может быть обеспечен экономией оборотных средств на 399,4 тыс. руб. в одном обороте.

Сокращение суммы средств авансированных в производственные запасы в одном обороте на 399,4 тыс. руб. с учетом скорости оборота производственных запасов 4,9 позволит обеспечить высвобождение оборотных средств:

Δ_бС = (2124,3 – 2523,7) × 4,9 = 19570,6 тыс. руб.

Как показали результаты анализа, в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на 27,6 дней в оборот дополнительно привлечено капитала на сумму 15763 тыс. руб. Экономический эффект от реализации мероприятий по нормированию оборотных средств и высвобождению средств составил 19570,6 тыс. руб. Таким образом, данные рекомендации обеспечивают организации возможность высвобождения финансовых ресурсов, т. к. сумма высвобождения превышает сумму фактически имеющегося дополнительного вовлечения оборотных средств: 19570,6 тыс. руб. > 15763 тыс. руб.

 

3.3 Совершенствование системы управления оборотными средствами на предприятии

 

Важную роль в организации  кругооборота фондов предприятия играет собственный оборотный капитал, который в отчетном году составил 114556 тыс. руб. (среднее значение). В дальнейшем пополнение оборотных средств происходит за счет полученной прибыли, которая на конец 2006 года составила 11065 тыс. руб. (нераспределенная прибыль). Кроме прибыли как собственного источника пополнения оборотных средств на предприятии имеются средства, приравненные к собственным. Это устойчивые пассивы, которые по существу являются планируемой кредиторской задолженностью. В течение 2007 года возникло обязательств на сумму 549499 тыс. руб., а было погашено обязательств на сумму 526179 тыс. руб. (форма №5 бухгалтерского баланса за 2007 год).

В обороте предприятия  кроме собственных финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, сумма которых составила 45430 тыс. руб. Погашено обязательств на сумму 34440 тыс. руб. Так как заемные средства составили 40% от собственного капитала предприятия, было бы нецелесообразно увеличивать это соотношение, которое приведет к кризису неплатежей.

На предприятии необходимо изыскать внутренние резервы экономии, которые позволили бы снизить  затраты на производство и повысили бы экономическую эффективность работы завода. К таким мероприятиям для ОАО «Машзавод» относится сокращение коммерческих расходов.

Произведем расчет влияния  факторов на прибыль от обычной деятельности, а именно коммерческих расходов по формуле (по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2007 год):

 

Δ П_{П(КОМ.РАС)} = В₁ × (УКР₁ – УКР₂) / 100; (27)

 

где, УКР₁ и УКР₂ – соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах,

В₁ – выручка от продажи в отчетном периоде.

Δ П_{П(КОМ.РАС)} = 205605 × 81 / 100 = +166540,05 тыс. руб.

Значение (+) означает перерасход по коммерческим расходам в отчетном году и повышения их уровня на 81 пунктов  привел к уменьшению суммы прибыли  от продаж на 166540,05 тыс. руб. Поэтому нужно порекомендовать сократить уровень коммерческих расходов на сколько это возможно.

Сокращение времени  пребывания оборотных средств в  незавершенном производстве достигается  путем: совершенствования организации  производства, улучшения применяемых  техники и технологии, совершенствования  использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

Важнейшими предпосылками  сокращения вложений оборотных средств  в сферу обращения являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Для управления дебиторской  задолженностью большое значение имеет  отбор потенциальных покупателей  и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Оплату товаров постоянным клиентам можно производить в кредит. Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:

1. срок предоставления кредита;
2. стандарты кредитоспособности;
3. система создания резерва по сомнительным долгам;
4. система сбора платежей. Это раздел работы с дебиторами предполагает разработку: а) процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты, б) критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений, в) системы наказания недобросовестных контрагентов;
5. система предоставляемых скидок.

Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и  продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товара, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность.

Как показывает практика, такая политика предприятия неизбежно  создает стимулы к немедленной оплате отгруженной продукции, что, в свою очередь, ускоряет возврат оборотных средств, позволяет снизить средний срок оборота дебиторской задолженности и тем самым уменьшить ее средний размер.

Рассмотрим, какой экономический  эффект будет получен от ускорения  оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей примерно на 11 дней, произойдет увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,45 оборота. Полагаем утверждение о том, что предприятие реально имеет возможность сократить длительность оборота на 11 дней (с 58,6 дней – в 2007 году до 47,2 – в 2006 году, см. табл. 7), поскольку ее рост за анализируемый период произошел исключительно из-за ухудшения платежной дисциплины и отсутствия организационной работы на предприятии по расчетам с потребителями.

360 дней: 47 дней = 7,66 оборота;

360 дней: 58 дней = 6,21 оборота;

7,66 – 6,21 = 1,45 оборота

Таким образом, сокращение периода оборота дебиторской  задолженности и увеличение количества оборотов на 1,45 обеспечит высвобождение оборотных средств на сумму:

33456,5 / 58,6 × (7,66 – 6,21) = 827,85 тыс. руб.

Если оборачиваемость  дебиторской задолженности увеличилась  на 1,45 оборота сумма дебиторской задолженности покупателей уменьшиться на 827,85 тысяч рублей. Когда уменьшается дебиторская задолженность, следовательно, увеличиваются денежные средства на предприятии, следовательно, предприятие может больше вкладывать денежные средства в оборот и произойдет также увеличение выручки от продажи.

Таким образом, экономические  расчеты по предложенным решениям в  сфере управления оборотным капиталом  ОАО «Машзавод» показывают, что:

1. применение в управлении производственными запасами системы поставок с фиксированным размером заказа и АВС – анализа обеспечивает сокращение суммы оборота производственных запасов на 399, 4 тыс. руб. и соответствующему высвобождению 19570,6 тыс. руб.
2. сокращение периода оборота дебиторской задолженности за счет ряда организационных мероприятий способствует увеличению числа ее оборотов на 1,45 и соответствующему высвобождении 827,85 тыс. руб.

В итоге, ускорение оборота  оборотных средств позволит высвободить 20398,45 тыс. руб. (19570,6 тыс. руб. + 827,85 тыс. руб.) и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов.

 

 

 

Заключение

 

Проблема обеспечения  безубыточного функционирования, финансирования расширенного воспроизводства – с одной стороны, убыточность и возможного банкротства предприятия – с другой, является одной из основных.

Чтобы предприятие могло  эффективно функционировать ему  нужна устойчивость денежной выручки, достаточной для расплаты с поставщиками, кредиторами, своими работниками, местными органами власти, государством. Так, рассматривая теоретический аспект исследуемой проблемы было установлено, что оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.

Так как финансовое состояние  предприятия во многом зависит от состояния оборотных средств, то управление оборотным капиталом сегодня становится чрезвычайно актуальным. Было проанализировано финансовое состояние предприятия ОАО «Машзавод» за 2006 и 2007 годы и разработаны мероприятия по улучшению использования оборотного капитала на предприятии.

В ходе анализа ОАО «Машзавод» было выявлено, что коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала составили 3,1 и 2,51 соответственно по годам, в днях – 116 и 143,6. Таким образом, оборачиваемость капитала замедлилась на 27,6 дней. Это связано с образованием сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, увеличением суммы средств в дебиторской задолженности и ростом объемов производства на 124,4% в 2006 году. Дополнительно привлечено в оборот капитала на сумму 15763 тыс. руб.

Из-за нехватки собственных  оборотных средств, предприятие  привлекло в оборот краткосрочные  банковские кредиты, величина которых в 2007 году составила 40% от совокупного капитала.

По результатам анализа  ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Машзавод» за 2006–2007 годы расчет и оценка аналитических коэффициентов показал, что финансовое состояние предприятия удовлетворительное. Предприятие можно считать платежеспособным, т. к. имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.

Анализ структуры и  использования оборотного капитала ОАО «Машзавод» позволил выявить целый ряд актуальных проблем.

Уменьшение продолжительности оборота оборотного капитала привело к снижению коэффициента оборачиваемости и росту коэффициента загрузки средств в обороте. Снижение оборачиваемости вовлекло в оборот дополнительные денежные средства.

Увеличение доли дебиторской задолженности, незавершенного производства в объеме активов повлекло за собой некоторое снижение маневренности организации. То есть, имущество организации стало гораздо менее мобильным, о чем свидетельствует снижение показателя маневренности.

Следующей проблемой  использования оборотного капитала является то, что организация имеет нестабильную структуру источников финансовых ресурсов. Если на начало отчетного периода в структуре финансовых ресурсов организации преобладали собственные ресурсы, то на конец отчетного периода доля собственных ресурсов снижается.

Финансовым источником покрытия дебиторской задолженности стала кредиторская задолженность в различных ее видах. Это привело к сдвигам в структуре источников образования оборотных средств, а именно к низкой обеспеченности собственными оборотными средствами.