Управление пассивными операциями банка (на примере ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ» Омское ОСБ 8634)

Управление пассивами коммерческого банка представляет собой неотъемлемую часть банковского менеджмента и позволяет уменьшать финансовые риски кредитных организаций, оптимизируя структуру баланса с целью обеспечения высокого уровня эффективности банковских операций при одновременном сокращении издержек и соблюдении действующих ограничений по рискам.

Управление пассивными операциями представляет собой деятельность банка, связанную с привлечением финансовых ресурсов вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств, необходимой для удовлетворения ликвидности [32, с. 99].

По мнению Хамитова Н.Н., регулирование пассивами означает деятельность, направленную на поддержание ликвидности отдельных банков и всей банковской системы республики, мобилизацию кредитных ресурсов через рынки и управление эмиссионной деятельностью банков [11, с.71].

Васильева Е.Е. определяет управление пассивными операциями как занятие банка, связанное с привлечением финансовых средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств, необходимой для соблюдения ликвидности [19, с. 18].

Как отмечает Продченко И.А., важное значение приобретает управление пассивными операциями с целью уравновешивания ликвидности и прибыльности. При этом учитывается эластичность каждого вида пассивов для прогнозирования потенциального оттока депозитов, могущего вызвать кризис ликвидности. Пассивные операции коммерческого банка представляют собой совокупность операций (способов, приемов, методов), посредством которых формируются запасы банка. В результате таких операций увеличиваются денежные средства, находящиеся на пассивных счетах баланса банка (т.е. собственных ресурсов банка и его балансовых обязательств). Формирование пассивов является базовой задачей любого банка. Пассивные операции играют важную роль, так как именно с их помощью банки получают ресурсы для совершения активных операций [39, с. 225].

Как отмечает Усоскин В.М., пассивные операции коммерческого банка выполняют важную народно-хозяйственную и социальную роль. Мобилизация с их помощью временно свободных средств предприятий и населения позволяет банковской системе удовлетворять потребности экономики в основном и оборотном капитале, трансформировать сбережения в производственные инвестиции, предоставлять потребительские ссуды населению. А проценты по вкладам и долговым ценным бумагам банков частично компенсируют населению убытки от инфляции [44, с. 128].

Значение проблеме управления пассивами в банковской деятельности западные ученые-финансисты стали придавать еще в 40-х, 50-х годах прошлого века.

Управление пассивами банка до перехода к рыночным отношениям практически не осуществлялось. В связи с переходом к рынку и созданием двухуровневой банковской системы положение коренным образом изменилось. Вместо централизованного общегосударственного фонда пришел рынок ссудного капитала. Банки стали приобретать на этом рынке денежные ресурсы на основе жесткой конкуренции. Средством привлечения ресурсов стали пассивные операции банка [11, с. 138].

В методологическом плане можно рассматривать управление пассивами как базовое и усложненное. При базовом управлении основными ориентирами являются требования органов надзора в части соблюдения показателя достаточности капитала, уровня ликвидности, процентного и других рыночных рисков. При таком подходе внимание концентрируется на идентификации, количественном измерении и анализе рисков с целью недопущения возникновения иных рисков. Следовательно, ориентиром управления становится поддержание нейтральных позиций к риску, что приводит к ограничению деятельности на финансовых рынках с целью минимизации влияния процентного и валютного рисков; все усилия менеджмента направлены на снижение рисков, а не на активное управление ими.

Усложненное управление предполагает определение размера и структуры баланса, устанавливает скорректированные по риску ориентиры доходности по всем направлениям деятельности. При этом ключевые требования регулирующего органа рассматриваются как «минимальные», а весь спектр рисков отслеживается на постоянной основе по банку в целом, что позволяет предотвращать снижение капитала, снимать барьеры на пути к получению займов на рынке и минимизировать затраты на фондирование активов [37,с. 127].

Регулирование пассивами на макроуровне проводится Центральным банком России. Управление пассивами на микроуровне осуществляется коммерческими банками с целью увеличения прибыли и поддержания устойчивой ликвидности. Обычно до 90% пассивов коммерческих банков образуются за счет денежных операций [11, с. 146].

Функция управления пассивами должна подкрепляться соответствующей структурой.

Обычно она представлена одноименным комитетом, который принимает решения на основе подготовительной работы, проведенной вспомогательным отделом, а также другими подразделениями банка, которые отвечают за развитие ключевых направлений банковской деятельности. В состав комитета должны входить разработчики стратегии и политики банка, т.е. высший менеджмент банка.

Поскольку в краткосрочном плане управление пассивами происходит на непрерывной основе, необходимость принятия новых решений может возникать ежедневно, ежемесячно или ежеквартально. Ежедневные решения могут приниматься в рамках полномочий, делегированных комитету, либо в форме распоряжений, которые доводятся до соответствующих подразделений банка либо подкомитетов. Управленческие решения должны находиться в русле стратегии развития банка.

Комитет по управлению пассивами является одним из ключевых по управлению рисками и наделяется широкими полномочиями и ответственностью. Значимость указанной структурной единицы для управления поднимает ее на самый высокий уровень в иерархии банка.

Комитет по управлению пассивами должен подчиняться высшему исполнительному органу. Ему, в свою очередь, целесообразно подчинить комитет по управлению рыночными рисками. Подобная иерархия обусловлена функциями, которыми наделены указанные структурные единицы. В силу того, что комитет по управлению пассивами управляет всем спектром рисков, подобная структура позволит координировать управление и создаст условия для эффективного менеджмента [15, с. 238].

Функционирование комитета по управлению активами и пассивами может быть обеспечено лишь на основе соответствующих потоков информации, полученной из внешних и внутренних источников. Внешняя информация используется для прогнозирования основных параметров развития с учетом стратегии развития банка [24, с. 89].

Раскрывая необходимость управления пассивными операциями коммерческого банка, необходимо остановится на проблемах, с которыми сталкиваются российские банки.

Бурное развитие национальной экономики России в последние годы существенным образом отразилось на развитии банковской системы. С одной стороны, активы банковского сектора растут быстрыми темпами (за 2012 г. выросли на 30,6% [51]), основные игроки демонстрируют впечатляющие финансовые результаты (рост прибыли за 2012 г. составил 26% [51]). С другой стороны, мелкие и средние коммерческие банки, не сумевшие должным образом диверсифицировать свои операции, и соответствовать ужесточающимся мерам государственного контроля уходят с рынка (за 2012 г. более 60 банков были лишены лицензий). Это во многом обусловлено отсутствием продуманной политики формирования источников и участием в высоко рискованных операциях, не гарантирующих стабильного маржинального дохода.

С 2002 года уровень конкуренции в российском банковском секторе вырос в несколько раз, появились крупные международные кредитные организации, у российских банков повысилась инвестиционная привлекательность, в связи с этим существенно повысилась опасность враждебных поглощений. С этой точки зрения одной из ключевых проблем эффективного функционирования современных российских коммерческих банков становится проблема эффективного формирования пассивов, сбалансированности структуры пассивов по отношению к активам. 

Проблема эффективного управления пассивами коммерческого банка состоит в решении следующих задач [11, с. 100]:

1. Первичное  разделение активов и пассивов по эластичности к процентной ставке.

2. Создание равномощных множеств портфелей активов и пассивов с высокой эластичностью.

3. Определение  оптимальности группировки портфелей  активов и пассивов (определение  наличия абсолютного идеального  диполя).

4. При  наличии идеального диполя определяется  оптимальность группировки портфелей  пассивов и активов на основе  критерия эффективности.

5. При  отсутствии идеального диполя  применяется транспортная задача  оптимизации по критерию максимизации  чистого процентного дохода для  управления структурой пассивов  коммерческого банка.

6. При  достижении оптимальности на  основе концепции финансового  потока применяется финансовый  механизм управления портфелями  коммерческого банка.

Анализ современного состояния кредитных организаций в России выявил следующие основные проблемы в управлении пассивами кредитных организаций:

- нестабильность  развития кредитных организаций: несмотря на рост абсолютной  величины пассивов банковской  системы РФ, в их структуре  наблюдается скачкообразное изменение  отдельных статей, что говорит  об отсутствии эффективного комплексного  управления пассивами в отдельных  кредитных организациях;

- проблемы  управления капиталом коммерческих  банков: качество капитала некоторых  российских банков находится  на низком уровне, поскольку ряд  банков. Увеличивших свой капитал, применяют различные схемы фиктивного  увеличения капитала;

- показатель  достаточности капитала продолжает  снижаться;

- проблемы  управления привлеченными средствами  коммерческих банков: низкая степень  диверсификации привлеченных средств, рост доли платных ресурсов  в привлеченных средствах, недостаток  долгосрочных ресурсов.

Кроме вышеперечисленного, регулирование пассивами банка предполагает раскрытие двух взаимосвязанных проблем: управление собственным капиталом и управление привлеченными ресурсами.  Рассмотрим эти проблемы подробно [33, с. 152].

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе финансового плана, хотя ограничения в области капитала могут значительно повлиять на окончательный вариант принятой стратегии банка. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Управление привлеченными ресурсами представляет собой деятельность по формированию и оптимизации структуры ресурсов коммерческих банков за счет привлечения денежных средств физических и юридических лиц, в том числе других банков, направленную на поддержание ликвидности как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Управление пассивами на макроуровне осуществляет Центральный банк страны, на микроуровне оно осуществляется коммерческими банками в целях получения максимальной прибыли и обеспечения ликвидности банка [29, с. 58].

Управление привлеченными ресурсами включает:

• планирование пассивных операций - разработку депозитной политики банка и других внутрибанковских документов, регламентирующих пассивные операции;
• анализ ресурсной базы банка (ключевая задача анализа - правильно спрогнозировать сроки нахождения в банке привлеченных ресурсов);
• организацию и регулирование деятельности по привлечению ресурсов;
• контроль над осуществлением пассивных операций и состоянием ресурсной базы банка.

Процесс планирования включает составление перспективных и текущих планов. Их назначение состоит в том, чтобы обеспечить понимание задач по формированию и оптимизации ресурсной базы, стратегии и тактики их выполнения, а также представление о конечных результатах деятельности и конкретных параметрах риска, которые может взять на себя банк по пассивным операциям. При этом принимаются во внимание воздействие внешней среды, внутренние проблем банка и имеющиеся резервы роста.

Каждый коммерческий банк должен разработать, а затем строго соблюдать внутренние документы по привлечению ресурсов, в состав которых могут входить [28, с. 46]:

• депозитная политика банка (меморандум по депозитной политике);
• политика по управлению ликвидностью банка;
• процентная политика банка;
• учетная политика банка (раздел об отражении операций по привлечению ресурсов и начислению процентов);
• положение о депозитах юридических лиц;
• положение о привлечении межбанковских кредитов и депозитов других банков;
• положение о депозитах физических лиц;
• положение о подразделениях банка, на которые возложены функции по привлечению ресурсов;
• правила внутреннего контроля по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем;
• инструкция о порядке совершения депозитных операций с юридическими лицами;
• инструкция о порядке совершения операций по вкладам физических лиц и др.