Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Мая 2013 в 12:06, дипломная работа
Метою написання даної дипломної роботи є розробка рекомендацій щодо вдосконалення управління дебіторською та кредиторською заборгованостями на основі вивчення теоретичних положень та аналізу на прикладі ТОВ «КДВ Мінусінськ».
Для досягнення поставленої в рамках дипломної роботи мети необхідно вирішити такі завдання:
1. Розглянути теоретичні основи управління кредиторською та дебіторською заборгованістю підприємства.
2. Проаналізувати і дати оцінку рівню управління кредиторською та дебіторською заборгованістю підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ».
Введення
1. Теоретичні основи управління кредиторською та дебіторською заборгованістю підприємства
1.1 Сутність та освіта дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
1.2 Аналіз та оцінка дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
1.3 Комплексне управління дебіторською і кредиторською заборгованостями підприємства
2. Аналіз та оцінка рівня управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства (на прикладі ТОВ «КДВ Мінусінськ»)
2.1 Організаційно-економічна оцінка діяльності підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ»
2.2 Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства
2.3 Аналіз динаміки, стану та ефективності управління рухом дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
3. Пропозиції щодо вдосконалення процесу управління дебіторською та кредиторською заборгованістю ТОВ КДВ Мінусинськ
3.1 Розробка рекомендацій щодо вдосконалення системи управління дебіторською заборгованістю підприємства
3.2 Розробка рекомендацій щодо вдосконалення системи управління кредиторською заборгованістю підприємства
Висновок
Бібліографічний список
Програми
Ð Ð°Ñ Ð²Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– в Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ñ– та Ð²Ñ–Ð´Ð½ÐµÑ ÐµÐ½Ð½Ñ Ñ—Ñ— до найбільш ліквідних активів не гарантують Ð¾Ñ‚Ñ€Ð¸Ð¼Ð°Ð½Ð½Ñ Ð³Ñ€Ð¾ÑˆÐ¾Ð²Ð¸Ñ… коштів з боку дебіторів організації. Більш того, Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ може бути Ñ Ð¿Ð¸Ñ Ð°Ð½Ð° в Ñ€Ð¾Ð·Ñ€Ñ Ð´ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, за Ñ ÐºÐ¾ÑŽ минув Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾Ðº позовної Ð´Ð°Ð²Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, або інших боргів, нереальних Ð´Ð»Ñ Ñ Ñ‚Ñ Ð³Ð½ÐµÐ½Ð½Ñ . У тому випадку, Ñ ÐºÑ‰Ð¾ Ð¾Ñ€Ð³Ð°Ð½Ñ–Ð·Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ð·Ð°Ð·Ð´Ð°Ð»ÐµÐ³Ñ–Ð´ÑŒ оцінила Ñ€ÐµÐ°Ð»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ– Ð½Ð°Ð´Ñ–Ð¹Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ð¿Ð¾Ð³Ð°ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ñ‚Ð°ÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, зарезервувала Ñ ÑƒÐ¼Ð¸ під Ñ—Ñ— Ñ Ð¿Ð¸Ñ Ð°Ð½Ð½Ñ , ці Ð½Ð°Ñ Ð»Ñ–Ð´ÐºÐ¸ не можуть Ð¿Ð¾Ð·Ð½Ð°Ñ‡Ð¸Ñ‚Ð¸Ñ Ñ Ð½Ð° Ñ€Ð¸Ñ‚Ð¼Ñ–Ñ‡Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ„ÑƒÐ½ÐºÑ†Ñ–Ð¾Ð½ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ„Ñ–Ñ€Ð¼Ð¸ та Ñ—Ñ— Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–.
Равпаки, Ð½ÐµÐ¿ÐµÑ€ÐµÐ´Ð±Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ Ð¸Ñ‚ÑƒÐ°Ñ†Ñ–Ñ— можливого Ð¿Ð¾Ð³Ð°ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, втрата значних грошових коштів в обороті Ñ Ñ‚Ð²Ð¾Ñ€Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ ÐµÑ€Ð¹Ð¾Ð·Ð½Ñ– проблеми з поточною Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ Ñ– порушать виробничий Ð¿Ñ€Ð¾Ñ†ÐµÑ . Крім того, це Ð¿Ð¾Ð·Ð½Ð°Ñ‡Ð¸Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð½Ð° формуванні Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ñ… результатів, Ð·Ð¼ÐµÐ½ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ñ ÑƒÐ¼Ð¸ Ñ‡Ð¸Ñ Ñ‚Ð¾Ð³Ð¾ прибутку Ñ– Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– організації.
У Ñ Ð²Ð¾ÑŽ чергу, ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ð¸Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð´Ð¾ ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ð¸Ñ… зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½ÑŒ, а Ñ—Ñ— залишки за групами кредиторів характеризують Ñ—Ñ… переважне право на майно організації. Це означає, що в будь-Ñ ÐºÐ¸Ð¹ Ñ‡Ð°Ñ ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ð¸ можуть зажадати Ð¿Ð¾Ð³Ð°ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ñ–Ð². При незадовільної Ñ Ñ‚Ñ€ÑƒÐºÑ‚ÑƒÑ€Ð¸ активу Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ñƒ, що Ð²Ð¸Ñ Ð²Ð»Ñ Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð² збільшенні Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚ÐºÐ¸ Ñ ÑƒÐ¼Ð½Ñ–Ð²Ð½Ð¾Ñ— Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, можлива Ñ Ð¸Ñ‚ÑƒÐ°Ñ†Ñ–Ñ , коли Ð¾Ñ€Ð³Ð°Ð½Ñ–Ð·Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ð±ÑƒÐ´Ðµ Ð½ÐµÑ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð° відповідати за Ñ Ð²Ð¾Ñ—Ð¼Ð¸ зобов `Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ , що може Ð¿Ñ€Ð¸Ð·Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸ до Ð±Ð°Ð½ÐºÑ€ÑƒÑ‚Ñ Ñ‚Ð²Ð°.
З іншого боку, ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÑƒ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ можна оцінювати Ñ Ðº джерело ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ Ð·Ð°Ð»ÑƒÑ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Ð³Ñ€Ð¾ÑˆÐ¾Ð²Ð¸Ñ… коштів. Ð¡Ñ‚Ñ€Ð°Ñ‚ÐµÐ³Ñ–Ñ Ð¾Ñ€Ð³Ð°Ð½Ñ–Ð·Ð°Ñ†Ñ–Ñ— в цьому випадку повинна передбачати Ð¼Ð¾Ð¶Ð»Ð¸Ð²Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ—Ñ… Ñ ÐºÐ½Ð°Ð¹ÑˆÐ²Ð¸Ð´ÑˆÐ¾Ð³Ð¾ Ð·Ð°Ð»ÑƒÑ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Ð² оборот з метою раціонального Ð²ÐºÐ»Ð°Ð´ÐµÐ½Ð½Ñ Ð² найбільш ліквідні види активів, що Ð¿Ñ€Ð¸Ð½Ð¾Ñ Ñ Ñ‚ÑŒ найбільший дохід.
Статті Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— та ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– беруть ÑƒÑ‡Ð°Ñ Ñ‚ÑŒ у розрахунку різних коефіцієнтів Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ñ— Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ–. Рналіз цих коефіцієнтів Ð·Ð´Ñ–Ð¹Ñ Ð½ÑŽÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð½Ð° початок Ñ– кінець року, Ð½Ð°Ð²Ð¾Ð´Ð¸Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ñ—Ñ… Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð° оцінка, що характеризує Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ð¹ Ñ Ñ‚Ð°Ð½ організації.
1.3 ÐšÐ¾Ð¼Ð¿Ð»ÐµÐºÑ Ð½Ðµ ÑƒÐ¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾ÑŽ та ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾ÑŽ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°
Ð”ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° та ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ” природними Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´Ð¾Ð²Ð¸Ð¼Ð¸ Ð±ÑƒÑ…Ð³Ð°Ð»Ñ‚ÐµÑ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ð³Ð¾ Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ñƒ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°, що виникають в результаті Ð½ÐµÑ Ð¿Ñ–Ð²Ð¿Ð°Ð´Ð°Ð½Ð½Ñ Ð´Ð°Ñ‚Ð¸ Ð¿Ð¾Ñ Ð²Ð¸ зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½ÑŒ з датою платежів по них. Ра Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ð¹ Ñ Ñ‚Ð°Ð½ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° впливають Ñ Ðº розміри Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ñ… залишків Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— та ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, так Ñ– період Ð¾Ð±Ð¾Ñ€Ð¾Ñ‚Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– кожної з них. Рналіз та ÑƒÐ¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— та Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— боргами - важливі фактори Ð¼Ð°ÐºÑ Ð¸Ð¼Ñ–Ð·Ð°Ñ†Ñ–Ñ— прибутку, Ð·Ð±Ñ–Ð»ÑŒÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– та мінімізації Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ñ… ризиків.
Правильно розроблена Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ‚ÐµÐ³Ñ–Ñ ÑƒÐ¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¸Ð¼Ð¸ боргами дозволить Ñ Ð²Ð¾Ñ”Ñ‡Ð°Ñ Ð½Ð¾ Ñ– в повному Ð¾Ð±Ñ Ñ Ð·Ñ– виконати виниклі зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¿ÐµÑ€ÐµÐ´ клієнтами, що Ñ Ð¿Ñ€Ð¸Ñ Ñ” Ñ Ñ‚Ð²Ð¾Ñ€ÐµÐ½Ð½ÑŽ репутації надійної Ñ– відповідальної фірми. 1
Однак Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñ– залишки Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ñ– ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– можуть Ñ Ð»ÑƒÐ¶Ð¸Ñ‚Ð¸ лише відправною точкою Ð´Ð»Ñ Ð´Ð¾Ñ Ð»Ñ–Ð´Ð¶ÐµÐ½Ð½Ñ Ð¿Ð¸Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¿Ñ€Ð¾ вплив розрахунків з дебіторами та кредиторами на Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ð¹ Ñ Ñ‚Ð°Ð½. Якщо Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ більше ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ—, це Ñ” можливим фактором Ð·Ð°Ð±ÐµÐ·Ð¿ÐµÑ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ð¸Ñ Ð¾ÐºÐ¾Ð³Ð¾ Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ ÐºÐ¾ÐµÑ„Ñ–Ñ†Ñ–Ñ”Ð½Ñ‚Ð° загальної Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. Ð’Ð¾Ð´Ð½Ð¾Ñ‡Ð°Ñ Ñ†Ðµ Ñ Ð²Ñ–Ð´Ñ‡Ð¸Ñ‚ÑŒ про швидкої Ð¾Ð±Ð¾Ñ€Ð¾Ñ‚Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð¾ з Ð¾Ð±Ð¾Ñ€Ð¾Ñ‚Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. ÐŸÑ€Ð¾Ñ‚Ñ Ð³Ð¾Ð¼ певного періоду борги дебіторів Ð¿ÐµÑ€ÐµÑ‚Ð²Ð¾Ñ€ÑŽÑŽÑ‚ÑŒÑ Ñ Ð½Ð° грошові кошти, через більш тривалі Ñ‡Ð°Ñ Ð¾Ð²Ñ– інтервали, ніж інтервали, коли Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ñƒ необхідні грошові кошти Ð´Ð»Ñ Ñ Ð²Ð¾Ñ”Ñ‡Ð°Ñ Ð½Ð¾Ñ— Ñ Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¸ боргів кредиторам. Виникає Ð½ÐµÑ Ñ‚Ð°Ñ‡Ð° грошових коштів в обороті, що Ñ ÑƒÐ¿Ñ€Ð¾Ð²Ð¾Ð´Ð¶ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð½ÐµÐ¾Ð±Ñ…Ñ–Ð´Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ Ð·Ð°Ð»ÑƒÑ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Ð´Ð¾Ð´Ð°Ñ‚ÐºÐ¾Ð²Ð¸Ñ… джерел Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ . ÐžÑ Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ– можуть приймати форму Ñ ÐºÐ¾Ñ— Ð¿Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾Ñ‡ÐµÐ½Ð¾Ñ— ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, або Ð±Ð°Ð½ÐºÑ–Ð²Ñ ÑŒÐºÐ¸Ñ… кредитів. 2
Оцінка впливу Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ñ… залишків Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— та ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– на Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ð¹ Ñ Ñ‚Ð°Ð½ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° повинна Ð·Ð´Ñ–Ð¹Ñ Ð½ÑŽÐ²Ð°Ñ‚Ð¸Ñ Ñ Ð· ÑƒÑ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¼ Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– (коефіцієнта загальної Ð»Ñ–ÐºÐ²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–) Ñ– Ð²Ñ–Ð´Ð¿Ð¾Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿ÐµÑ€Ñ–Ð¾Ð´Ð¸Ñ‡Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿ÐµÑ€ÐµÑ‚Ð²Ð¾Ñ€ÐµÐ½Ð½Ñ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– в грошові кошти Ð¿ÐµÑ€Ñ–Ð¾Ð´Ð¸Ñ‡Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ð¾Ð³Ð°ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–.
По Ñ ÑƒÑ‚Ñ–, виручка від продажів Ñ” єдиним Ð·Ð°Ñ Ð¾Ð±Ð¾Ð¼ Ð´Ð»Ñ Ð¿Ð¾Ð³Ð°ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð²Ñ Ñ–Ñ… видів ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. Як правило, велика Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚Ð¸Ð½Ð° Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ„Ð¾Ñ€Ð¼ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ñ Ðº борги покупців. Ð’Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð»ÐµÐ½Ð½Ñ Ð· Ð¿Ð¾ÐºÑƒÐ¿Ñ†Ñ Ð¼Ð¸ таких договірних Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ð¸Ð½, Ñ ÐºÑ– забезпечують Ñ Ð²Ð¾Ñ”Ñ‡Ð°Ñ Ð½Ðµ Ñ– Ð´Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ñ‚Ð½Ñ” Ð½Ð°Ð´Ñ…Ð¾Ð´Ð¶ÐµÐ½Ð½Ñ ÐºÐ¾ÑˆÑ‚Ñ–Ð² Ð´Ð»Ñ Ð·Ð´Ñ–Ð¹Ñ Ð½ÐµÐ½Ð½Ñ Ð¿Ð»Ð°Ñ‚ÐµÐ¶Ñ–Ð² кредиторам - головне Ð·Ð°Ð²Ð´Ð°Ð½Ð½Ñ ÑƒÐ¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ Ñ€ÑƒÑ…Ð¾Ð¼ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. 1
ÐŸÑ€Ñ Ð¼Ð¾Ð³Ð¾ зв'Ñ Ð·ÐºÑƒ між оборотними коштами Ñ– ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾ÑŽ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ немає, однак, Ð²Ð²Ð°Ð¶Ð°Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ , що в нормально функціонуючого Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° повинно мати Ð¼Ñ–Ñ Ñ†Ðµ Ð¿ÐµÑ€ÐµÐ²Ð¸Ñ‰ÐµÐ½Ð½Ñ Ð¾Ð±Ð¾Ñ€Ð¾Ñ‚Ð½Ð¸Ñ… активів над ÐºÐ¾Ñ€Ð¾Ñ‚ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ð¸Ð¼Ð¸ Ð¿Ð°Ñ Ð¸Ð²Ð°Ð¼Ð¸. 2
Ð”ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ° Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ” важливим компонентом оборотного капіталу Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð°. Коли одне Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð¾ продає товари іншому, це Ð·Ð¾Ð²Ñ Ñ–Ð¼ не означає, що вони будуть оплачені негайно. Ð ÐµÑ Ð¿Ð»Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ñ– рахунки за Ð¿Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ð²Ð»ÐµÐ½Ñƒ продукцію (або рахунки до Ð¾Ñ‚Ñ€Ð¸Ð¼Ð°Ð½Ð½Ñ ) Ñ– Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´Ð°ÑŽÑ‚ÑŒ більшу Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚Ð¸Ð½Ñƒ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. Специфічний елемент Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– - Ð²ÐµÐºÑ ÐµÐ»Ñ Ð´Ð¾ Ð¾Ñ‚Ñ€Ð¸Ð¼Ð°Ð½Ð½Ñ , Ñ ÐºÑ– Ñ” по Ñ ÑƒÑ‚Ñ– цінними паперами. Одним із завдань Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ менеджера по управлінню Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾ÑŽ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ Ñ” Ð²Ð¸Ð·Ð½Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿ÐµÐ½Ñ Ñ€Ð¸Ð·Ð¸ÐºÑƒ Ð½ÐµÐ¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– покупців, розрахунок прогнозного Ð·Ð½Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Ñ€ÐµÐ·ÐµÑ€Ð²Ñƒ по Ñ ÑƒÐ¼Ð½Ñ–Ð²Ð½Ð¸Ñ… боргах, а також Ð½Ð°Ð´Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ€ÐµÐºÐ¾Ð¼ÐµÐ½Ð´Ð°Ñ†Ñ–Ð¹ по роботі з фактичними або потенційно Ð½ÐµÐ¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¸Ð¼Ð¸ Ð¿Ð¾ÐºÑƒÐ¿Ñ†Ñ Ð¼Ð¸.
Важливим елементом Ð¿Ð»Ð°Ð½ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ€ÑƒÑ…Ñƒ коштів Ñ” процедура ÑƒÐ¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾ÑŽ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ. У компанії необхідно Ñ€Ð¾Ð·Ñ€Ð¾Ð±Ð»Ñ Ñ‚Ð¸ відповідний регламент ÑƒÐ¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾ÑŽ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ, в Ñ ÐºÐ¾Ð¼Ñƒ повинні бути зазначені Ð¿Ð¾Ñ Ð°Ð´Ð¾Ð²Ñ– Ð¾Ñ Ð¾Ð±Ð¸, Ñ ÐºÑ– беруть ÑƒÑ‡Ð°Ñ Ñ‚ÑŒ у Ð¿Ñ€Ð¾Ñ†ÐµÑ Ñ–, а далі запровадити процедуру на Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ñ–. 3
Ð£Ð¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾ÑŽ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ Ð±ÐµÐ·Ð¿Ð¾Ñ ÐµÑ€ÐµÐ´Ð½ÑŒÐ¾ впливає на Ð¿Ñ€Ð¸Ð±ÑƒÑ‚ÐºÐ¾Ð²Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ компанії Ñ– визначає Ð´Ð¸Ñ ÐºÐ¾Ð½Ñ‚Ð½Ñƒ та кредитну політику Ð´Ð»Ñ Ð¼Ð°Ð»Ð¾ÐµÑ„ÐµÐºÑ‚Ð¸Ð²Ð½Ð¸Ñ… покупців, ÑˆÐ»Ñ Ñ…Ð¸ Ð¿Ñ€Ð¸Ñ ÐºÐ¾Ñ€ÐµÐ½Ð½Ñ Ð·Ð°Ð¿Ð¸Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ñ–Ð² Ñ– Ð·Ð¼ÐµÐ½ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð±ÐµÐ·Ð½Ð°Ð´Ñ–Ð¹Ð½Ð¸Ñ… боргів, а також вибір умов продажу, що забезпечують гарантоване Ð½Ð°Ð´Ñ…Ð¾Ð´Ð¶ÐµÐ½Ð½Ñ Ð³Ñ€Ð¾ÑˆÐ¾Ð²Ð¸Ñ… коштів.
До прийомів ÑƒÐ¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾ÑŽ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ Ñ‚ÑŒÑ Ñ : облік розрахунків з дебіторами; аналіз Ñ– Ñ€Ð°Ð½Ð¶ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–; Ñ€ÐµÐ³ÑƒÐ»Ñ Ñ€Ð½Ð° робота з поточної Ð¿Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾Ñ‡ÐµÐ½Ð¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ; претензійна робота з Ð¿Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾Ñ‡ÐµÐ½Ð¾ÑŽ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾ÑŽ Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ.
Ð£Ð¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ Ñ€ÑƒÑ…Ð¾Ð¼ ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– - це Ð²Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð»ÐµÐ½Ð½Ñ Ñ‚Ð°ÐºÐ¸Ñ… договірних Ð²Ð·Ð°Ñ”Ð¼Ð¾Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ð¸Ð½ з Ð¿Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ñ‡Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¸ÐºÐ°Ð¼Ð¸, Ñ ÐºÑ– Ñ Ñ‚Ð°Ð²Ð»Ñ Ñ‚ÑŒ терміни та розміри платежів Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ–Ð¼ у Ð·Ð°Ð»ÐµÐ¶Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ від Ð½Ð°Ð´Ñ…Ð¾Ð´Ð¶ÐµÐ½Ð½Ñ Ð³Ñ€Ð¾ÑˆÐ¾Ð²Ð¸Ñ… коштів від покупців. Мова йде про Ð¾Ð´Ð½Ð¾Ñ‡Ð°Ñ Ð½Ðµ управлінні рухом Ñ Ðº Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ—, так Ñ– ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. Ð—Ð´Ñ–Ð¹Ñ Ð½ÐµÐ½Ð½Ñ Ñ‚Ð°ÐºÐ¾Ð³Ð¾ ÑƒÐ¿Ñ€Ð°Ð²Ð»Ñ–Ð½Ð½Ñ Ð¿ÐµÑ€ÐµÐ´Ð±Ð°Ñ‡Ð°Ñ” Ð½Ð°Ñ Ð²Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ інформації про Ñ Ñ‚Ð°Ð½ Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— та ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– та Ñ—Ñ… Ð¾Ð±Ð¾Ñ€Ð¾Ñ‚Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. Тому в Ñ ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ– вихідних даних Ð´Ð»Ñ Ñ‚Ð°ÐºÐ¾Ñ— оцінки повинні бути Ð¿Ñ€Ð¸Ð¹Ð½Ñ Ñ‚Ñ– борги, пов'Ñ Ð·Ð°Ð½Ñ– Ñ Ð°Ð¼Ðµ до цього періоду. Іншими Ñ Ð»Ð¾Ð²Ð°Ð¼Ð¸, із Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ñ… залишків Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— та ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– треба виключати Ð´Ð¾Ð²Ð³Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ñƒ Ñ– Ð¿Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ñ€Ð¾Ñ‡ÐµÐ½Ñƒ, тобто Ñ‚Ñ– елементи боргів, Ð¿ÐµÑ€ÐµÑ‚Ð²Ð¾Ñ€ÐµÐ½Ð½Ñ Ñ ÐºÐ¸Ñ… у грошові кошти Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ñ Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð´Ð¾ інших Ñ‡Ð°Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ñ… періодів. Що Ð·Ð°Ð»Ð¸ÑˆÐ¸Ð»Ð°Ñ Ñ Ð¿Ñ–Ñ Ð»Ñ Ñ†ÑŒÐ¾Ð³Ð¾ Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚Ð¸Ð½Ð° Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— та ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ” Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð° Ð´Ð»Ñ Ð¾Ñ†Ñ–Ð½ÐºÐ¸ Ð¿ÐµÑ€Ñ–Ð¾Ð´Ð¸Ñ‡Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð½Ð°Ð´Ñ…Ð¾Ð´Ð¶ÐµÐ½Ð½Ñ Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ñ–Ð² покупців, Ð´Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ñ‚Ð½ÑŒÐ¾Ð³Ð¾ Ð¿Ð¾Ð³Ð°ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, а також Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ñ… залишків Ð´ÐµÐ±Ñ–Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— та ÐºÑ€ÐµÐ´Ð¸Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ— Ð·Ð°Ð±Ð¾Ñ€Ð³Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– на кінець періоду за умови Ñ—Ñ… Ð¾Ð±Ð¾Ñ€Ð¾Ñ‚Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– відповідно до договірних умов або Ð²Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð¾Ð²Ð»ÐµÐ½Ð¸Ð¼ Ð¿Ð¾Ñ€Ñ Ð´ÐºÐ¾Ð¼ розрахунків. Ð’Ñ Ðµ це Ð´Ð¾Ð·Ð²Ð¾Ð»Ñ Ñ” Ð²Ñ–Ð´Ð¿Ð¾Ð²Ñ–Ñ Ñ‚Ð¸ на Ð¿Ð¸Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ , чи забезпечують договірні умови розрахунків з Ð¿Ð¾ÐºÑƒÐ¿Ñ†Ñ Ð¼Ð¸ Ñ– Ð¿Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ñ‡Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¸ÐºÐ°Ð¼Ð¸ потреба Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° в грошових коштах Ñ– Ð´Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ñ‚Ð½Ñ–Ð¹ рівень його Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–.