Разработка бизнес плана на примере Барановичский хлебозавод

По сути дела, Cash-Flow является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эффективности использования капитала.

Значения сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы Cash-Flow и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала.

Важно сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значение сальдо расчетного счета не имело отрицательного значения. При этом необходимо придерживаться основного принципа - капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо.

Важно учесть и реальные условия привлечения капитала. Аналитическая система Project Expert автоматически определяет, какой объем денежных средств будет достаточен для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный отрезок времени. При создании проекта выбираются объемы и условия его финансирования: привлечение акционерного капитала, заемных денежных средств, государственное финансирование, заключение лизинговых сделок. При описании финансирования проекта система также позволяет использовать различные комбинации этих способов. Преимущество Project Expert состоит в том, что потребность в капитале определяется с учетом инфляции, что позволяет избежать ошибок в планировании бюджета проекта.

Важно, что при формировании стратегии финансирования компании с использованием акционерного капитала система позволяет выполнить для акционеров подбор размеров пакетов акций с учетом как сроков владения ими, так и требуемой доходности на вложенный капитал.

Обеспечивает эту возможность дополнительно реализованный в системе сравнительный метод оценки стоимости бизнеса. Для определения будущих доходов акционеров - дивидендов и планируемой цены продажи акций, прогнозная стоимость компании рассчитывается с использованием как встроенных, так и самостоятельно создаваемых ценовых мультипликаторов.

Project Expert позволяет решить задачу управления свободными денежными средствами, генерируемыми проектом. Достаточно указать принципы дивидендной политики, и реальные суммы будут рассчитаны системой. Можно смоделировать и собственную схему процесса размещения средств на различных условиях на депозиты или в альтернативные проекты.

Результаты моделирования деятельности предприятия отражаются в финансовых отчетах: Отчет о прибылях и убытках, Баланс, план денежных потоков Cash-Flow [14, с. 89].

Система формирует отчеты, соответствующие международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), что облегчает работу с иностранными инвесторами.

Финансовые отчеты демонстрируют результаты деятельности компании, и получить их можно в Project Expert автоматически в результате выполнения расчетов. Процесс генерации бухгалтерских процедур и формирования отчетных финансовых документов осуществляется в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета.

Project Expert формирует также таблицы показателей эффективности инвестиций и финансовых показателей, включающие следующие группы данных:

Показатели ликвидности - текущая ликвидность, быстрая ликвидность, чистый рабочий капитал и другие показатели, отражающие способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

Показатели рентабельности - набор коэффициентов, показывающих, насколько прибыльна деятельность компании и насколько эффективно использование различных типов ресурсов.

Показатели деловой активности - позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, включают набор показателей оборачиваемости различных типов средств, обязательств и т.п.

Показатели устойчивости - характеризуют финансовую независимость и платежеспособность компании, включают различные представления соотношений между источниками финансирования (коэффициент финансовой независимости, коэффициент покрытия процентов и т.п.).

Показатели эффективности инвестиций (дисконтированные Cash-Flow критерии) - чистый приведенный доход, период окупаемости проекта, внутренняя норма рентабельности и другие показатели, используемые для комплексного анализа проекта.

Модуль «Детализация результатов» предоставляет возможность детализировать результаты расчета проекта. Всего можно использовать до 30 стандартных таблиц, отображающих состояние и результаты проекта [14, с. 90].

Если это окажется недостаточным или появится необходимость в отчетах другого формата, вы легко создадите их в разделе «Таблицы пользователя».

В системе удобно создавать большие таблицы пользователя на основе данных всех итоговых таблиц. Для этого используются прототипы расчетных формул. Применение автосоздаваемых таблиц позволяет быстро ввести шаблоны формул в разные строки таблицы пользователя, а затем преобразовать их в стандартную таблицу с различными расчетными формулами для каждой строки. При формировании пользовательских таблиц можно теперь использовать также данные баланса, характеризующего состояние предприятия на момент начала проекта.

Оформление и просмотр выходных данных, подготовленных программой, выполняются в разделе «Результаты». Эти материалы вместе с пояснительным текстом входят в бизнес-план, формирование которого обеспечивает вам Project Expert.

После того как система сформирует таблицы, содержащие ожидаемые финансовые результаты деятельности предприятия, представленные в виде прогнозных отчетов: отчет о прибылях и убытках, Баланс, Отчет о движении денежных средств, - автоматически производится расчет планируемых финансовых показателей и показателей эффективности инвестиций. Для оценки и корректировки инвестиционного проекта все эти финансовые данные подвергаются анализу. Project Expert позволяет проводить анализ показателей эффективности инвестиций, анализ чувствительности, статистический анализ, анализ безубыточности. Вы также можете создать в системе собственные аналитические таблицы и применять к ним необходимые методы анализа.

Помимо оценки эффективности вложения в проект в целом в Project Expert успешно решается так называемая «задача инвестора». Пользователь определяет, удовлетворяют ли финансовые результаты участия в проекте требованиям всех заинтересованных в нем сторон - владельцев предприятия, инвесторов, кредиторов и госструктур, анализируя рассчитанные системой основные финансовые показатели и показатели эффективности инвестиций.

Помимо анализа проекта в пакете Professional имеется дополнительный модуль, позволяющий вести многовариантный сценарный анализ и получать ответы на вопросы «Что, если?», присущий системам поддержки принятия решений [14, с. 92].

При создании проекта задачей аналитика является поиск наилучшего варианта развития. В Project Expert предусмотрена возможность быстрого создания нескольких вариантов развития предприятия для их сравнения и выбора наилучшего. Для создания нового варианта достаточно задать в процентах величину отклонений исходных данных проекта, например объемов продаж различных продуктов, их цены, ставок налогов и т.п. Можно создать любое число вариантов развития и провести их сравнительный анализ не только по финансовым показателям и показателям эффективности инвестиций, но и по всему спектру данных финансовых отчетов, таблиц пользователя, детализации и анализа вариантов. Результаты анализа могут быть представлены в виде графиков.

Таким образом, в качестве предложения по совершенствованию бизнес-планирования в филиале РУПП «Брестхлебпром» Барановичский хлебозавод предлагается приобрести программу Project Expert, которая позволит сократить время на составление бизнес-плана и позволит более детально и качественно разрабатывать бизнес-план, что в конечном итоге отразится на финансовом положении предприятия.

3.2 Мероприятия по совершенствованию бизнес-планирования в филиале РУПП «Брестхлебпром» Барановичский хлебозавод

Бизнес-план должен ежегодно корректироваться в зависимости от конъюнктуры рынка и, таким образом, адапти­роваться к сложившейся рыночной ситуации.

Для организации разработки отдельных блоков бизнес-плана в целом используются как сетевые графики, так и программное обеспечение. Одним из направлений системного подхода при разра­ботке бизнес-плана является применение методов имитационного моделирования, которые позволя­ют анализировать, оценить и выбрать наиболее выгодные хозяйственные ситуации и отбросить убыточные варианты еще на стадии прогнозиро­вания. Рассматривая различные экономические модели предпринимательской деятельности, ме­неджер обучается новым методам хозяйствования и приобретает навыки принятия эффективных ре­шений. Четко разработанный и экономически обоснованный бизнес-план помогает приобрести надежных партнеров и найти кредиторов.

Бизнес-план, предусматривающий получение высоких доходов, является гарантией тому, что ссуда и проценты за кредит будут возвращены в установленный срок. Поэтому решающее значение при разработке бизнес-плана имеет обоснование эффективных мер по рациональной организации производства и эффективного хозяйствования. Все эти меры должны группироваться по следующим направлениям:

   обновление выпускаемой продукции и повыше­ние ее конкурентоспособности;

   совершенствование технологии производства; обновление производственной базы;

   улучшение   организации   и   управления   произ­водством.

Поэтому, в качестве предложения по совершенствованию бизнес-планирования в филиале РУПП «Брестхлебпром» Барановичский хлебозавод предлагается:

приобрести программу Project Expert, которая позволит сократить время на составление бизнес-плана и позволит более детально и качественно разрабатывать бизнес-план, что в конечном итоге отразится на финансовом положении предприятия;

в качестве основных направлений инвестиционной политики филиала РУПП «Брестхлебпром» Барановичский хлебозавод предлагается воспользоваться лизингом.

Лизинг представляет собой один из способов ускоренного обновления основных средств. Он позволяет предприятию получить в своё распоряжение средства производства, не покупая их.

Лизинг - долгосрочная аренда (от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования и других средств с правом последующего выкупа арендатором, арендуемого имущества. Преимущества лизинга у арендатора.

Во-первых, предприятие-пользователь освобождается от необходимости инвестирования единовременной крупной суммы, а временно высвобожденные суммы денежных средств могут использоваться на пополнение собственного оборотного капитала, что повышает его финансовую устойчивость.

Во-вторых, деньги, заплаченные за аренду, учитываются как текущие расходы, включаемые в себестоимость продукции, в результате чего на данную сумму уменьшается налогооблагаемая прибыль.

В-третьих, предприятие - арендатор вместо обычного гарантийного срока получает гарантийное обслуживание оборудования на весь срок аренды.

В-четвертых, появляется возможность быстрого наращивания производственной мощности, внедрение достижений научно-технического прогресса, что способствует повышению конкурентоспособности  предприятия.

3.3 Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий

Расчет экономической эффективности программных средств вычислительной техники основан на принципах комплексной оценки эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса. Компьютерную программу Project Expert планируется приобрести на рынке программных продуктов по рыночной цене 2500000 руб. Для этого будут приобретены компьютер по рыночной стоимости 1900000руб., дополнительное техническое оснащение рабочего места пользователя, в том числе принтер - 500000 руб.

При определении эффективности автоматизации аналитических задач необходимо рассчитать и проанализировать следующие показатели:

                  общие капитальные затраты на ее внедрение (КЗа);

                  текущие затраты пользователя, связанные с автоматизацией учетных и аналитических задач;

                  годовую экономию от ее использования (Эг);

                  срок окупаемости общих капитальных затрат (Ток).

Общие капитальные затраты, связанные с автоматизацией исследуемых аналитических задач, определяются по формуле

КЗа = КЗбкп + КЗн + Кзтех + КЗрм + КЗпр,                       (3.1)

где   КЗбкп - капитальные затраты на покупку компьютерной техники и

           программы;

КЗн – капитальные затраты на настройку компьютерной программы;

КЗрм – капитальные затраты на организацию рабочего места.

КЗа = 1900000 + 2500000 + 500000 = 4950000 руб.