Анализ бухгалтерской отчетности

 

Проанализировав таблицу 2.8, можно сделать следующие выводы.

В 2011 году 0,2 части текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, а в 2012 –0,3 части. В 2013 г. значение показателя превысило нормативное и составило 1,86.

Допустимое значение коэффициента критической ликвидности - 0,7 ÷ 0,8, желательно L3 ≈ 1. Изучив полученные данные можно сказать, что в 2011, 2012 и 2013 годах 0,5, 1,5 и 1,19 части краткосрочных обязательств организации соответственно может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчету. Необходимое значение коэффициента текущей ликвидности 1,5; оптимальное L4 = 2,0 ÷ 3,5. Анализ данных позволяет сделать вывод о том, что 1,3 части в 2011 году, 2,1 части в 2012 году и 2,4 части в 2013 году текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Рассмотрим коэффициент маневренности функционирующего капитала. В 2013 году его значение составило 0,78. Нормальным является ограничение доли оборотных средств в активах L6 ≥ 0,5, что соответствует полученным показателям. Для коэффициента обеспеченности собственными средствами нормальным является ограничение L7 ≥ 0,1. Полученные показатели говорят о том, что у организации недостаточное наличие собственных средств, необходимых для ее текущей деятельности.

С целью оценки динамики общей платежеспособности на базе данных отчета о движении денежных средств рассчитывается коэффициент платежеспособности.

На протяжении всего анализируемого периода 2011 – 2013 гг. значение показателя на уровне нормативного, что говорит о нормальной платежеспособности организации.

Анализ деловой активности позволяет сделать вывод об эффективности деятельности предприятия и предполагает расчет показателей, характеризующих скорость оборота (таблица 2.9).

Таблица 2.9

Анализ деловой активности ООО «Георгий»

Наименование показателя	2011г.	2012г.	2013г.	2012-2011	2013-2012
Коэффициент оборачиваемости активов	2,90	2,37	3,15	-0,53	+0,78
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	10,60	9,66	9,50	-0,94	-0,16
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	3,69	4,18	4,21	+0,49	+0,03
Коэффициент оборачиваемости запасов	5,64	7,17	9,83	+1,53	+2,66
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,63	10,82	12,87	+1,19	+2,05
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,69	12,72	12,63	+7,03	-0,09
Коэффициент фондоотдачи	7,66	7,25	10,15	-0,41	+2,9

 

         Анализируя деловую активность, отметим, что коэффициент оборачиваемости активов, показывающий скорость обращения активов в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличился в абсолютном отклонении на 0,78. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличился на 0,03. Это говорит о росте деловой активности собственного капитала связанного с увеличением собственного капитала. Что касается коэффициента оборачиваемости запасов, который в 2013 г. увеличился по сравнению с 2012 г. на 2,66, производство продукции является эффективным для организации и потребность в оборотном капитале увеличивается.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 г. увеличился на 2,05 по сравнению с 2012 г., и это говорит о стабильном росте эффективности работы организации с покупателями по взысканию дебиторской задолженности в 2012 – 2013 гг. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 0,09, и это говорит о замедлении расчетов организации со своими поставщиками. Анализируя коэффициент фондоотдачи, показывающий эффективность использования основных средств в 2012 г., в сравнении с 2011 г. уменьшился на 0,41 и составил 7,25, в 2013 г., в сравнении же с 2012 г. увеличился на 2,9, это означает, что организация повышает эффективность использования оборудования. Рассмотрим расчет чистых активов. Анализируя чистые активы можно отметить, что в 2012 г. стоимость чистых активов в сравнении с 2011 г. уменьшилась на 5052 тыс. руб. или на 5,45% и составила 87721 тыс. руб. А в 2013 г. их стоимость в сравнении с 2012 г. увеличилась на 25038 тыс. руб. и составила 112759 тыс. руб. или 128,54%.Увеличение активов организации в 2013 г. было связано с ростом дебиторской задолженности и денежных средств на 95,61 % и 41,55% соответственно в сравнении с 2012 г. При этом наблюдается снижение нематериальных активов, основных средств, запасов, отложенных налоговых активов. В то же время, уменьшение пассивов исключаемых из стоимости активов на 19,59% в 2013 г. в сравнении с 2012 г. вызвано значительным увеличением кредиторской задолженности на 16,55% в 2013 г. в сравнении с 2012 г.

Оборотные средства занимают важное место в имуществе торгового предприятия. Они представляют собой часть средств, вложенных в текущие активы. Оценка состава, структуры и динамики оборотных активов производится с использованием абсолютных и относительных показателей. С помощью абсолютных показателей оценивается стоимость оборотных активов и их абсолютные изменения. К относительным показателям относят удельные веса отдельных видов оборотных средств в общей их сумме, темпы роста и прироста.

На основе данных, представленных в таблице, рассмотрим динамику оборотных средств ООО «Георгий» за 2011 - 2013 гг. (таблица 2.10).

Таблица 2.10

Динамика оборотных средств ООО «Георгий» за 2011-2013 гг.

Показатель	Годы			Удельный вес оборотных средств в структуре бухг. баланса
	2011	2012	2013	2011г. (%)	2012г. (%)	2013г. (%)
Сырье и материалы	84558	61021	58766	53,9	58,7	65,9
Готовая продукция и товары для перепродажи	71257	42524	29767	45,4	40,9	33,4
Расходы будущих периодов	1014	484	629	0,7	0,4	0,7
Итого	156829	104029	89162	100	100	100

 

Анализ таблицы показывает, что стоимость материальных запасов в 2013 г. уменьшилась по сравнению с предыдущим 2012 г. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает сырье и материалы (65,9%), затем готовая продукция и товары для перепродажи (33,4%), на долю расходов будущих периодов приходится всего 0,7%.

Таким образом, изучив ликвидность и платежеспособность баланса ООО «Георгий», можно сделать вывод о том, что в рассматриваемый промежуток времени организация неликвидна. Однако анализ перспективной ликвидности показал, что в 2012 - 2013 гг. организация в перспективе является платежеспособной.

2.3 Анализ финансового состояния организации

Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

Начать финансовый анализ следует с анализа состава активов и источников их финансирования (пассивов).

Для анализа рассчитываются показатели, характеризующие структуру и динамику имущества и источников финансирования.

Для проведения анализа имущества и источников его формирования ООО «Георгий» осуществим вертикальный анализ баланса (Приложение 2).

Из данных Приложения 2 следует, что наибольший удельный вес в составе активов организации имеют оборотные активы, на долю которых в 2011 г. приходится – 67,5%, в 2012 г. – 63,2%, а в 2013 г. – 70,64%. Внеоборотные активы в составе имущества исследуемой организации имеют динамику сначала роста, а затем снижения. Удельный вес в 2011 г. – 32,5%, в 2012 г. – 36,8%, а в 2013г. – 29,36%. Изучение структуры пассива баланса позволяет сделать вывод о том, что капитал и резервы ООО «Георгий» составляют в 2011 г. – 23,5%, в 2012 г. – 27,3%, а в 2013 г. – 31,31%.Анализ структуры капитала ООО «Георгий» по состоянию на конец 2013г. показывает её неоднородность. Большая часть капитала приходится на краткосрочные пассивы – 38,87%. Доля собственного капитала ООО «Георгий» в 2013г. составляет 31,31%. Отложенные налоговые активы в составе долгосрочных обязательств занимают 0,01%, а долгосрочные займы и кредиты – 29,81%. В целом, в 2013г. наблюдается увеличение удельного веса собственного капитала организации и снижение доли заемных средств.

В Приложении 3 произведен горизонтальный анализ баланса организации.

Горизонтальный анализ активов показывает, что их абсолютная сумма в 2012 г. снизилась по сравнению с 2011 г. на 74777 тыс. руб., или на 18,91%, а в 2013 г. увеличилась по сравнению с 2012 г. на 39374 тыс. руб., или на 12,28%.

320756-395533=-74777 тыс. руб.

360130-320756=+39374 тыс. руб.

 Поэтому можно сказать, что ООО «Георгий» в 2013 г. повышает свой экономический потенциал. С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет снижения оборотных активов в 2013г. по сравнению с 2012г. на 51660 тыс. руб., или на 25,48%. Сумма внеоборотных активов в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 12286 тыс. руб., или на 10,41%.

105726-118012=-12286 тыс. руб.

При этом в составе оборотных средств наибольшее изменение произошло в запасах и дебиторской задолженности, которые уменьшились на 16932 тыс. руб. и увеличилась на 74886 тыс. руб. соответственно. Наибольший удельный вес в структуре баланса в 2013г. занимают оборотные активы равные 70,64%.

254404/360130*100%=70,64%

Уменьшение пассива баланса в 2013 г. было связано с уменьшением краткосрочных обязательств на 10556 тыс. руб., или на 16,55%.

139973-129417=+10556 тыс. руб.

Доля краткосрочных обязательств в структуре пассива баланса составляет 38,87% . Капитал и резервы в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличились на 25038 тыс. руб. И их доля в структуре пассива баланса составила 31,31%.

112759-87721=25038 тыс. руб.

Также наряду с анализом бухгалтерского баланса проводится горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, показывающий, что финансовым результатом деятельности организации от продажи продукции является прибыль от продаж. За рассматриваемый период наблюдается увеличение прибыли от продаж в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 42476 тыс. руб.. В целом можно сказать, что по разделу «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» произошло увеличение, как по статьям доходов, так и по расходам. Размер валовой прибыли в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшился на 100984 тыс. рублей, и составил 15,78%. Темп роста выручки (26,36%) больше по сравнению с темпом роста себестоимости (15,70%). Наблюдается рост управленческих расходов на протяжении анализируемого периода с 2011 по 2013 гг. на 16925 тыс. руб. и их доля составила 3,96%, а затраты на коммерческие расходы сначала возросли в 2013 г. на 1583 тыс. руб. и их доля составила 2,85%. Прибыль до налогообложения в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 57748 тыс. руб., а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшилась на 27460 тыс. руб., или на 123,68%. За 2012 г. величина чистой прибыли в сравнении с 2011г. снизилась на 21894 тыс. руб. В 2013 г. доля прибыли до налогообложения составила – 4,9%.

Собственные оборотные средства организации в 2013 году составили 254404 тыс. руб. или 95,33% от 2011 г. Индекс постоянного актива иллюстрирует, что в последнем анализируемом периоде его значение снизилось в сравнении с 2011 г. и составило 67,93% или 0,94. Полученные значения данного коэффициента автономии имеют тенденцию к росту и в 2013 г. значение составило 134,78 от 2011 г. или 0,31. Коэффициент текущей ликвидности ООО «Георгий» на 31 декабря 2013г. равен 1,86. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности наблюдается тенденция к росту данного показателя и в 2013 г. его значение составило 228,85 от 2011 г. или 1,19.

Показатели размера и структуры капитала ООО «Георгий» представлены в табл. 2.11.

Таблица 2.11

Размер и структура капитала ООО «Георгий»

Наименование показателя	2011 г.		2012 г.		2013 г.
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Величина уставного капитала	60026	64,70	60026	68,43	60026	53,23
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	32747	35,30	27701	31,57	52739	46,77
Итого капитал	92773	100	87721	100	112759	100