Анализ ФХД

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности ООО «Комфорт-Сити», можно отметить, что за рассматриваемый период произошли существенные измене­ния:

- задолженность поставщикам и подрядчикам резко сократившись в течение 2010 года, далее в 2011 году увеличивается более чем в 2 раза, тем не менее уменьшается ее удельный вес в структуре всей кредиторской задолженности с 91,3% до 79,3% в 2011 г.;

- задолженность по оплате труда возрастает на протяжении всего анализируемого периода, с 1 тыс. руб. до 164 тыс. руб. в 2010 и 2011 гг. с одновременным увеличением ее доли в структуре всей кредиторской задолженности до 2,9%;

- наблюдается увеличение задолженности перед бюджетом с одновременным уменьшением ее доли в структуре кредиторской задолженности до 2,1%.

- более высокими темпами по сравнению с другими статьями увеличивалась задолженность по прочим кредиторам: к концу 2011 года она выросла до 836 тыс. руб. (ее доля 15,0%);

Увеличение доли кредиторской задолженности в структуре источников имущества свидетельствует об ухудшении структуры пассивов, хотя с другой стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ заемного финансирования. Но при выборе такого способа финансирования предприятие должно эффективно управлять кредиторской задолженности посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. Анализируемому предприятию необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени).

Анализ дебиторской задолженности проведем в таблице 14.

Таблица 14

Характеристика дебиторской задолженности предприятия ООО «Комфорт-Сити» за 2010-2011 гг. 

Следует отметить, что особое значение результаты такого анализа имеют в периоды инфляции, когда такая иммобилизация собственных средств становится особенно невыгодной, а также при достаточно высокой доле дебиторской задолженности в оборотных средствах. В нашем случае вышесказанное особенно актуально – увеличение дебиторской задолженности можно было бы объяснить и оправдать, если бы оно сопровождалось более значительным увеличением объема услуг, расширением рынка сбыта.

Дебиторская задолженность за анализируемый период непрерывно увеличилась с одновременным увеличением доли в структуре оборотных средств.  

Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков достигла к концу рассматриваемого периода 94,9% в структуре всей дебиторской задолженности. Доля задолженности прочих дебиторов соответственно увеличилась до 5,1%, т.е. рост дебиторской задолженности возможно обусловлен неплатежеспособностью потребителей.

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 15).

Таблица 15

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО «Комфорт-Сити» за 2011 г.

С точки зрения финансиста: если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Однако следует иметь в виду, что погашать кредиторскую задолженность предприятие обязано независимо от состояния дебиторской задолженности.

Как видно из таблицы 15 на конец рассматриваемого периода кредиторская задолженность не превышала дебиторскую.

2.6. Анализ и оценка динамики платежеспособности

Рассчитаем трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации для рассматриваемого предприятия ООО Комфорт-Сити в таблице 16.

Таблица 16

Анализ финансовой устойчивости ООО «Комфорт-Сити» (тыс.руб.)

На предприятии трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации на конец анализируемого периода 2011 г. S={1;1;1} характеризует финансовое состояние как устойчивое.

Дополним анализ финансовой устойчивости предприятия изучением относительных показателей (таблица 17).

Таблица 17

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Комфорт-Сити»

В организации коэффициент собственности на конец анализируемого периода составляет 0,81 ( 0,78 на начало 2010 г. и 0,88 на начало 2011 г.). По этому показателю можно сделать вывод о достаточной финансовой устойчивости организации на конец 2010 и 2011 годов.

Таблица 18

Анализ показателей ликвидности ООО «Комфорт-Сити»