Анализ ФХД

ВРфо = ФО × ОФотч.

Воспользуемся данными таблицы 5.

Таблица 5

Факторный анализ эффективности использования основных средств ООО «Комфорт-Сити»

ВРоф = ОФ × ФОбаз = 2 346,8 × 7,93 = 18 610,3 (тыс. руб.)

ВРфо = ФО × ОФотч. = -0,41 × 11 287,0 = - 15 931,3 (тыс. руб.)

Таким образом на снижение фондоотдачи основных средств в большей степени повлияло увеличение стоимости основных средств, т.е. предприятие ООО «Комфорт-Сити» наращивает производственные мощности, но не использует их в полном объеме для производства, либо использует нерационально.

2.2. Анализ состава и структуры текущих активов по степени риска

Для оценки степени риска сгруппируем текущие активы в соответствии с таблицей 6.

Таблица 6

Динамика состояния оборотных активов ООО «Комфорт-Сити» и их классификация по степени риска в 2010 году

Анализируя таблицу 6 можно заключить следующее:

- отмечается значительное снижение денежных средств и краткосрочных вложений за анализируемый период. Доля наиболее ликвидных активов уменьшилась почти в 2 раза (с 10,23% до 6,14%). При этом наблюдается падение абсолютной ликвидности;

- малый риск, обусловленный ростом дебиторской задолженности и готовой продукцией составил на конец анализируемого периода 81,75%, увеличившись на 1,52% в составе оборотных средств;

- запасы увеличились за анализируемый период и группа риска, обусловленная эти элементом оборотных средств составляет, на конец 2010 г. более 12,12%;

- группа высокого риска за счет роста сомнительной дебиторской задолженности и неликвидных запасов у анализируемого предприятия ООО «Комфорт-Сити» отсутствует.

В целом следует отметить неблагоприятную тенденцию, связанную с увеличением риска и как следствие с ухудшением ликвидности в течение 2010 года.

Аналогичным образом группируем балансовые данные за 2011 год (табл. 7).

Таблица 7

Динамика состояния оборотных активов ООО «Комфорт-Сити» и их классификация по степени риска в 2011 году

Анализируя таблицу 7 можно заключить следующее:

- отмечается дальнейшее значительное снижение денежных средств и краткосрочных вложений за 2011 год. Доля наиболее ликвидных активов уменьшилась почти в 2 раза (с 6,14% до 3,70%). При этом наблюдается падение абсолютной ликвидности;

- малый риск, обусловленный ростом дебиторской задолженности и готовой продукцией составил на конец анализируемого периода 84,82%, увеличившись на 3,08% в составе оборотных средств;

- запасы увеличились за анализируемый период, хотя по абсолютной величине наблюдается увеличение на 394 тыс. руб., и группа риска, обусловленная эти элементом оборотных средств составляет, на конец 2011 г. менее 11,5%;

- группа высокого риска за счет роста сомнительной дебиторской задолженности и неликвидных запасов у анализируемого предприятия ООО «Комфорт-Сити» отсутствует.

В целом следует отметить неблагоприятную тенденцию, связанную с увеличением риска и как следствие с ухудшением ликвидности в течение 2011 года.

2.3. Факторный анализ эффективности использования оборотного капитала

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

- ростом оборачиваемости оборотного капитала;

- снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объ­ема выпуска продукции.

Рост оборачиваемости капитала способствует:

- экономии (сокращению потребности в оборотном капитале);

- приросту объемов продукции;

- увеличению получаемой прибыли.

В рыночной экономике основным ограничителем функциони­рования производства являются финансы. Если имеются финансовые ресурсы, то остальные ресурсы, необходимые для обеспечения роста объемов реализации продукции, могут быть приобретены.

Обозначим через N прирост продукции за счет ускорения обо­рачиваемости оборотных средств. Для определения его величины можно воспользоваться методом цепных подстановок (или инте­гральным методом).

Метод цепных подстановок. Учитывая, что изменение числа оборотов является интенсивным фактором, влияющим на прирост (уменьшение) объемов реализации продукции, расчеты проводятся следующим образом:

∆ NКоб = ∆Коб × Е1

где ∆ NКоб = NК1 - NК0— прирост объемов реализации продукции органи­зации за счет роста оборачиваемости оборотных средств;

∆Коб = Коб1 - Коб0— увеличение за отчетный период числа оборотов оборотных средств. Используя значения показателей из табл. 1 приложения, получаем

Рассчитаем эффективность использования оборотного капитала ООО «Комфорт-Сити» за 2010-2011 гг. (алгоритм расчета приведен выше, выполненные расчеты приведены в таблице 8).

Таблица 8

Расчет эффективности использования оборотного капитала ООО «Комфорт-Сити» за 2010–2011 гг.