Анализ ФХД

Аналогичные расчеты выполнены и за предыдущие периоды.

Качество анализа расходов  ООО «Комфорт-Сити» зависит от качества исходной информации. По данным финансовой отчетности выполнить полный анализ затрат невозможно. Для этого необходимо располагать данными аналитического и синтетического учета. Для того чтобы проанализировать расходы и по видам, и по продуктам, и по затратным центрам можно составлять соответствующие аналитические таблицы.

Используя данные п. 6 формы № 5, составим таблицу 24. В отчетном 2011 году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 1 504 тыс. руб., или на 8,0%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения.

Таблица 24

Анализ себестоимости ООО «Симул» по элементам за 2010-2011 гг.

Так, в отчетном году 2011 году на 8,6% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, а их доля увеличилась на 3,60 процентных пункта (55,5% – 51,9%). Сумма затрат на оплату труда выросла на 149 тыс. руб. или на 1,3% (темп прироста), а их доля уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,08 процентных пункта. Отчисления на социальные нужды также уменьшились на 0,02%. Амортизация основных средств сократился за счет выбытия основных средств на 730 тыс. руб. Темп роста прочих затрат у ООО «Комфорт-Сити составляет 68,4%, т.е. наблюдается уменьшение этого элемента затрат.

2.9. Выводы по финансовому анализу предприятия

Для оценки финансирования деятельности ООО «Комфорт-Сити» был выполнен анализ финансового состояния. В результате получено следующее:

1. Изучение имущества:

- рост активов сопровождался в 2010-2011 гг. изменением их структуры в сторону уменьшения доли оборотных средств, что предопределяет замедление мобильности имущества предприятия

- рост оборотных активов сопровождался изменением их структуры, прежде всего в сторону увеличения доли краткосрочной дебиторской задолженности на конец анализируемого периода при проблемах с инкассацией дебиторской задолженности может возникнуть просроченная дебиторская задолженность в последствии приводящая к убыткам;

-рост оборотных активов и изменение их структуры сопровождалось уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений, что характеризует отрицательно финансово-хозяйственную деятельность, т.к. ликвидность предприятия уменьшается;

- у ООО «Комфорт-Сити» довольно высокие коэффициенты прироста и обновления основных средств и незначительный износ (18,18%).

- в конечном итоге можно заключить, что наметившаяся отрицательная тенденция в области использования значимого элемента активов ООО «Комфорт-Сити» (доля основных средств в отчетном году составила 73,3% всего имущества организации) свидетельствует о неэффективности осуществляемых капитальных вложений и замедлении оборачиваемости капитала. Предприятие наращивает производственные мощности, но не использует их в полном объеме для производства, либо использует нерационально.

- увеличивается риск неплатежеспособности («падение» абсолютной ликвидности) ООО «Комфорт-Сити», связанный с уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений.

- оборачиваемость оборотных активов замедлилась и в результате, анализируемое предприятие дополнительно отвлекало из оборота 1 297 тыс. руб.  Таким образом оборотные средства использовались неэффективно;

- на замедление оборачиваемости повлияло увеличение средних остатков оборотных активов более быстрыми темпами,  нежели увеличение выручки;

- рентабельность продаж повлияла положительно на рентабельность активов;

- замедление оборачиваемости отрицательно повлияло на рентабельность активов;

- изменение коэффициента автономии положительно повлияло на рентабельность активов.

2. Изучение капитала:

- в пассиве баланса собственный капитал преобладает над привлеченным. При этом собственный капитал предприятия представ­лен преимущество фондами и резервами, сформированными за счет прибы­ли предприятия, а привлеченный - преимущественно краткосрочными пас­сивами (в свою очередь представленной – кредиторской задолженностью);

- увеличение валюты баланса произошло в основном за счет значительного, более чем в 1,8 раза роста собственного капитала и увеличения кредиторской задолженности;

-  рост источников средств сопровождался изменением их структуры в сторону увеличения доли собственного капитала, что предопределяет увеличение независимости предприятия от внешних источников финансирования;

- оборотные средства формируются за счет собственных средств, что свидетельствует о финансовом благополучии анализируемого предприятия;

- рентабельность собственного капитала ООО «Комфорт-Сити» за 2010-2011 гг. уменьшилась на 41,76 процентных пункта. Оказали положительное влияние: рентабельность продаж и рост доли активов на 1 руб. заемного капитала. Отрицательное влияние: замедление оборачиваемости и леверидж.

3. Изучение дебиторской и кредиторской задолженностей:

- задолженность поставщикам и подрядчикам резко сократившись в течение 2010 года, далее в 2011 году увеличивается более чем в 2 раза, тем не менее уменьшается ее удельный вес в структуре всей кредиторской задолженности в 2011 г.;

- задолженность по оплате труда возрастает на протяжении всего анализируемого периода, с одновременным увеличением ее доли в структуре всей кредиторской задолженности;

- наблюдается увеличение задолженности перед бюджетом с одновременным уменьшением ее доли в структуре кредиторской задолженности;

- более высокими темпами по сравнению с другими статьями увеличивалась задолженность по прочим кредиторам;

- увеличение доли кредиторской задолженности в структуре источников имущества свидетельствует об ухудшении структуры пассивов, хотя с другой стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ заемного финансирования.

- дебиторская задолженность за анализируемый период непрерывно увеличилась с одновременным увеличением доли в структуре оборотных средств.  

- дебиторская задолженность превышает кредиторскую

4. Изучение устойчивости и ликвидности:

-  финансовая устойчивость предприятия в пределах нормы и соответствует существующим требованиям

- коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2011 г. ниже нормативного. Остальные – превышают норму.

- ликвидность баланса по сопоставлению активов и пассивов можно охарактеризовать как удовлетворительную;

- по показателю Z-индекса на конец анализируемого периода вероятность банкротства ничтожна;

- важно отметить, что коэффициент текущей ликвидности на предприятии превышает верхнюю границу оптимального интервала, вследствие чего руководству необходимо разработать мероприятия по использованию текущих активов, а именно – дебиторской задолженности - на развитие производства, а денежных средств – для улучшения ситуации с абсолютной ликвидностью.

5. Изучение деловой активности с определением операционного и финансового цикла:

- наблюдается увеличение размера кредитования дебиторов мебельной продукции, т.к. время поступления денежных средств увеличилось с 16,38 дней до 24,54 дней. Однозначно судить об ухудшении или улучшении ситуации с дебиторской задолженностью по только одному (двум) показателям нельзя. Тем не менее, мы должны уяснить с чем связано удлинение «кредитования» дебиторов: с отвлечением средств из оборота, либо с расширением рынка сбыта мебельной продукции и  привлечением новых покупателей.

- мобильные средства отвлекаются на хранение и содержание  сырья материалов для производства мебели, хотя однозначно по этому показателю судить нельзя о замедлении движения мобильных средств, т.к. возможно изменились условия связанные с поставкой  этого элемента средств.

- Коэффициент оборачиваемости готовой продукции уменьшается в 2011 г. по отношению к 2010 г. на 0,65, что может свидетельствовать о падении спроса на мебельную продукцию, и не наблюдается противоречия с предыдущими коэффициентамми и поэтому следует подробнее проанализировать положение с дебиторами (возможно предоставляемая скидка завышена).

- уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 году свидетельствует об увеличении закупок предприятия в кредит и естественно если закупки приводят к увеличению товарно-материальных запасов и увеличению готовой продукции на складе, то можно говорить о нерациональном использовании заимствований.

Поэтому дополнительно было изучено длительность операционного и финансового циклов предприятия  и в результате получено:

- длительность финансового цикла в 2011 г. увеличилась по сравнению с 2010 годом на 12 дней (95,6 – 83,5). Кроме того, совокупная длительность операционного цикла у ООО «Комфорт-Сити» в 2010 года составляла 103,0 дня (87,5 дня + 15,4 дня).

- увеличение оборота (остатков в ба­лансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемо­сти кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств. Именно это  наблюдается у ООО «Комфорт-Сити» в сравнении с 2010 годом.

Таким образом в динамике деловая активность ООО «Комфорт-Сити» не может рассматриваться как положительная тенденция и это свидетельствуют об ухудшении финансового состояния в 2011 году.

6. Изучение рентабельности продаж и себестоимости показало:

- выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на 11 747,3 тыс. руб. и общий прирост выручки (+2 679 тыс. руб.) получился за счет повышения цен на 19%. В данном случае прирост качественного фактора перекрыл негативное влияние количественного фактора;

- прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 19% привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 5 702,2 тыс. руб.;

- в результате сокращения в 2011 году (отчетном периоде) объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 4 401,8 тыс. руб., потому что помимо цены на выручку влияет и количество реализуемой мебели.

- фактор «себестоимость» привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 833,4 тыс. руб

- сокращение коммерческих расходов в 2011 году и уменьшение их уровня на 0,3% пункта привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 194,5 тыс. руб.

- перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и повышение их уровня на 0,01 процентных пункта уменьшил сумму прибыли на 10,1 тыс. руб.

- увеличились материальные затраты, с одновременным увеличением их доли;

- сумма затрат на оплату труда выросла на 149 тыс. руб. или на 1,3% (темп прироста), а их доля уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,08 процентных пункта;

-  отчисления на социальные нужды возросли на 1,3%.

- амортизация основных средств сократился за счет выбытия основных средств на

- темп роста прочих затрат у ООО «Комфорт-Сити 68,4%, т.е. наблюдается уменьшение этого элемента затрат за счет коммерческих расходов

Рекомендации:

1) Продать новый склад готовой продукции, введенный в действие в 2011;

2) На складе готовой продукции, произвести сокращение 2 рабочих: за счет обеспечения более грамотного размещения готовой продукции на складе и самовывоза части готовой продукции — мебели

3) На складе сырья, произвести сокращение 1 рабочего: за счет обеспечения более грамотного размещения сырья на складе.