Анализ ФХД

Ликвидность имущества организации оценивают по по­казателям удельных весов имущества каждой группы к об­щей стоимости имущества, приведенным в таблице 19.

Таблица 19

Оценка имущества по ликвидности ООО «Комфорт-Сити» за 2011 год

По степени срочности их оплаты источники имущества организации также мож­но разделить на четыре группы:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные пассивы: это краткосрочные заёмные сред­ства и прочие краткосрочные пассивы;

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заёмные сред­ства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, ре­зервы предстоящих платежей и расходов;

П4 – постоянные пассивы или устойчивые.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4

Исходя из данных, приведенных в табл. 16, ликвидность баланса можно охарактеризовать как удовлетворительную. Сопоставление первой групп (А1–П1) показывает, что в ближайший к рассматриваемому промежуток времени организация сможет поправить свою платежеспособность.

Результаты проведенных расчетов (таблица 20) свидетельствуют о том, что структуру баланса ООО «Комфорт-Сити» следует признать удовлетвори­тельной на протяжении всего анализируемого периода, с наличием возмож­ности у предприятия не утратить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца (по состоянию на конец года).

Альтернативным подходом к оценке вероятности банкротства является расчет индекса вероятности банкротства (Z-индекса). Авторство этой моде­ли принадлежит американскому экономисту Э. Альтману. Его первая пятифакторная модель была опубликована в 1968 году.

Таблица 20

Установление типа структуры баланса и прогноз платежеспособности ООО «Комфорт-Сити»

2.7. Анализ коэффициентов деловой активности с определением операционного и финансового цикла.

Для характеристики деловой активности предприятия используют показатели оборачиваемости имущества и его составных частей и показатели экономической эффективности ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей.

Показатели оборачиваемости имущества или его составных частей исчисляют отношением выручки от реализации продукции к средней стоимости имущества или его составных частей.

Показатель закрепления имущества или его составных частей – обратный соответствующему показателю оборачиваемости – показывает сколько нужно иметь имущества или его частей, чтобы произвести продукцию на 1 рубль.

Оборачиваемость в днях, показывающую сколько дней длится один оборот имущества или его составных частей, исчисляют отношением числа дней в отчетном периоде (360 дней – за год) к соответствующему показателю оборачиваемости.

Показатели экономической эффективности ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей можно определить умножением однодневного оборота на разницу в днях между базовой и фактической оборачиваемостью. Однодневный оборот исчисляют делением суммы выручки от реализации продукции на количество дней в отчетном периоде.

Показатели деловой активности, рассчитанные по формулам (см.ниже) приведены в таблицах 21-22.

Информация о величине выручки от реализация содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (стр. 010). Средняя величина активов дня расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:

                           Средняя величина активов =                                                                            )

где Он, Ок — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Формулы для расчета деловой активности.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

=               (оборотов)                           

где d1 – коэффициент общей оборачиваемости капитала;

стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);

стр. 190 – строка баланса (Ф.1);

стр. 290 – строка баланса (Ф.1).

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств:

d2 = = (оборотов)                                                       

где d2 – коэффициент оборачиваемости мобильных средств;

стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);

стр. 290 – строка баланса (Ф.1).

3.Коэффициент отдачи собственного капитала:

d3 = = ( оборотов)                                                       

где d3 – коэффициент отдачи собственного капитала;

стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);

стр. 490 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2).

4.Оборачиваемость материальных средств (запасов):

d4  = = (в днях)                                                       

где d4 – оборачиваемость материальных средств (запасов);

стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);

стр. 210 – строка баланса (Ф.1);

стр. 220 – строка баланса (Ф.1).

5.Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

d5 = =              

где d5 – оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);

стр. 250 – строка баланса (Ф.1);

стр. 260 – строка баланса (Ф.1).

6.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности):

d6 = = (оборотов)                                         

где d6 – Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности);

стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);

стр. 240 – строка баланса (Ф.1).

Таблица 21

Коэффициенты деловой активности