Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Научно- производственное предприятие «Забайкальский научно-

 

                                           А1 ≥ П1

                                           А2 ≥ П2

                                           А3 ≥ П3

                                           А4 ≤ П4

 

На основании данных таблиц   2.17 и 2.18 сопоставляем актив  и пассив:

Таблица 2.20 -  Сопоставление актива и пассива баланса

 

Норма	2005 г.	2006 г.
А1 ≥ П1	42,25 < 174,8	287,1< 416,1
А2 ≥ П2	2823,47 > 0	7354,5> 0
А3 ≥ П3	84,98> 0	78,7 < 300
А4 ≤ П4	2060,1 < 4836,0	3433,3 < 10437,5

 

  Из таблицы 2.20 видно, что баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным,  потому что не выполняется 1 и 3 соотношение, а именно, предприятие не имеет достаточно денежных средств, чтобы рассчитаться по наиболее срочным обязательствам (погасить кредиторскую задолженность). Но все же 4 соотношение свидетельствует о наличии собственных оборотных средств у предприятия.

.

• 2.3.3. Анализ финансовой устойчивости

 

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия, это способствует своевременно полностью выполнять свои платежные  обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Данные для определения  финансовой устойчивости приведены  в табл. 2.21

.

Таблица 2.21. - Данные для  определения финансовой устойчивости

 

	Наименование показателей	Код строки	Значение показателей
			2005г	2006г
1	2	3	4	5
1.	Источники собственных  средств	490	4836,0	10437,5
2.	Внеоборотные активы	190	2060,1	3433,3
3.	Собственные оборотные  средства	1-2	2775,9	7004,2
4.	Долгосрочные заемные  средства	590	-	300,0
5.	Собств. долгосрочные заемные  оборотные средства	3+4	2775,9	7304,2
6.	Краткосрочные заемные  средства	610	-	-
7.	Общая величина источников	5+6	2775,9	7304,2
1	2	3	4	5
8.	Запасы и НДС	210+220	84,9	78,7
9.	Излишек (недостаток) собственных  обор. Средств	3-8	2691,0	6925,5
10.	Излишек (недостаток) собственных долгосроч. Заемных средств	5-8	2691,0	7225,5
11.	Излишек(недостаток) источников формиров. Запасов и затрат	7-8	2691,0	7225,5

 

 

Анализ таблицы 2.21 показал, что предприятие в 2006 году имеет  достаточно собственных оборотных  средств 7004,2 тыс. рублей, также предприятие располагает долгосрочными заемными средствами, их величина на конец 2006 года составляет 300,0 тыс. рублей. Отсюда следует, что общая величина источников оборотных средств составляет 7304,2 тыс. рублей. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и от оптимальной структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень  финансовой устойчивости.

 

С этой целью рассматривают  следующие показатели:

1. Коэффициент независимости = собственный капитал / валюту баланса   (2.20)

 

Показывает,  какую  сумму средств вложили собственники в общую стоимость  имущества  предприятия. Считается достаточным, если этот коэффициент  ≥ 0,5; это  значит, что, продав ½ имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свой долговые обязательства.

 

2. Коэффициент финансовой  устойчивости =

 собственный кап. +  долгосрочные  заем. средства / валюта баланса       (2.21)

 

Считается оптимальным при  (0,8;09); коэффициент характеризует удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время.

 

3. Коэффициент финансирования = собственный капитал / заем.средства   (2.22)

 

Оптимальное значение > 1. Показывает степень участия в финансировании предприятия  собственных и заемных средств, если коэффициент < 1, то это значит, что имущество сформировано за счет заемных средств.

 

4. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  =                             Σ долгосрочных и краткосрочных обязательств / собственный капитал       (2.23)

5. Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования = разница  между собственным капиталом  и внеоборотными активами                         / оборотные активы             (2.24) 

Таблица 2.22. - Оценка финансовой устойчивости предприятия

 

Показатель	Строки баланса	2005г.	2006 г.	Измене-ния
1	2	3	4	5
1. Коэф-т независимости	490 700	0,96	0,93	-0,03
2. Коэф-т финансовой  устойчивости	490+590 300	0,96	0,96	±0,00
3. Коэф-т  финансирования	490 590+690	2,77	1,46	-1,31
4. Коэф-т соотношения  собственных и заемных средств	590+690 490	0,04	0,07	0,03
5. Коэф-т обеспеченности	490-190 290	0,94	0,91	-0,03

 

Рассчитав коэффициенты  и посмотрев на их динамику можно  сделать вывод о некотором ухудшении финансовой устойчивости предприятия. Например, коэффициент независимости в течение 2006 года уменьшился на 0,03, но остается достаточным к оптимальной величине (≥0,5), показывает что предприятие может эффективно и правильно располагать свои средства, стабильно и независимо от внешних кредиторов.   Коэффициент финансовой устойчивости остался на уровне базисного года, оптимальная величина его достаточна. Коэффициент финансирования снизился в 2006 году на 1,31, но остается >1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости и свидетельствует о том, что на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы приходится 4 и 7 копеек заемных средств, соответственно коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, показатель этого коэффициента снизился на 0,03.

2.3.4  Анализ оборачиваемости оборотных средств

 

  Проанализируем состояние оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.

 

Расчет показатели оборачиваемости:

 

1. Продолжительность одного оборота, дни:

 

Т _об = средний остаток об. средств / однодневную выручку                          (2. 25)

 

Т _{об 2005} = 1667,74 ׃ 48,64 = 34,29

Т _{об 2006} = 5335,50 ׃ 72,77 = 73,32

 

2. Коэффициент оборачиваемости, обороты:

 

К _об =  выручка / средний остаток об. средств                                                  (2.26)

 

К _{об 2005} = 17509,2 ׃ 1667,74 = 10,49

К _{об 2006} = 26197,80 ׃ 5335,50 = 4,91

 

3. Коэффициент загрузки оборотных средств                                      (2.27)

 

К _заг = 1 ׃ К _об

 

К _{заг 2005} = 1 ׃ 10,49 = 0,10

К _{заг 2006} = 1 ׃ 4,91 = 0,20

 

4. Изменение оборачиваемости (влияние на ВР)                                    (2.28)

 

±Δ ВР = ( Т _{об 2006} – Т _об2005) × однодневную выручку

 

± Δ ВР = ( 73,32 – 34,29 ) × 72,77 = 2840,21

 

Расчет данных показателей  сведем в таблице  2.23.

Таблица 2.23 - Оценка оборачиваемости оборотных средств

 

Показатели	2005 г	2006 г	Изменения
1	2	3	4
1. Выручка от реализации  продукции, тыс. руб.	17509,20	26197,80	+8688,6
2. Кол-во анализируемого  периода,  дни	360	360	0
3. Однодневная выручка,  тыс. руб.	48,64	72,77	+24,13
4. Средний остаток об. средств, тыс. руб.	1667,74	5335,50	+3667,76
5. Продолжительность  одного оборота, дни	34,29	73,32	+39,03
6. Коэффициент оборачиваемости	10,49	4,91	-5,58
7. Коэффициент загрузки	0,10	0,20	+0,10

 

 

Из данных  таблицы 2.23 видно, что продолжительность 1 оборота увеличилась на 39 дней, это ведет к дополнительной потребности в оборотных средствах. Коэффициент загрузки  оборотных средств в отчетном году повысился на 0,10 ед., а коэффициент оборачиваемости снизился – 5,58 ед. Это говорит о том, что эффективность оборотных средств понизилась. Из-за того, что произошло увеличение продолжительности одного оборота, предприятие недополучило выручку в размере 2840,21 тыс. рублей. Следует заметить, что снижение показателей оборачиваемости вызвано резким увеличением дебиторской задолженности по сравнению с 2005 годом.

 

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  его средств (таблица 2.24).

Скорость оборота всех мобильных средств предприятия  характеризует коэффициент оборачиваемости мобильных средств, который увеличивается в связи с повышением оборачиваемости материальных ресурсов. Он отражает число оборотов запасов и затрат за период.

Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах показывает увеличение объема выполненных работ, оказанных услуг за оплату в срок, так как увеличивается дебиторская задолженность. В зависимости от значения коэффициента определяется  срок оборачиваемости, где существует зависимость: значение коэффициента ниже – срок оборота выше. Такая связь существует и с кредиторской задолженностью.

Таблица 2.24 - Оценка деловой  активности предприятия

 

Показатели	Расчет	Годы
		2005г	2006г
1	2	3	4
1. Коэф-т общей оборачивае-мости  капитала	010 ф. №2 Стр. 300 баланса	3,49	2,35
2. Коэф-т оборачиваемости мобильных средств	010 ф. №2 Стр. 290 баланса	5,93	3,39
3. Коэф-т оборачиваемости  материальных средств	010 ф. №2 (Стр. 210 + Стр. 220) баланса	2,06	3,33
4. Коэф-т оборачиваемости  дебиторской задолженности	010 ф. №2 (Стр. 230 + Стр. 240) баланса	6,20	3,56
5. Срок оборачиваемости  средств в расчетах	360 ׃ К4	58	101
6. Коэф-т оборачиваемости  кредиторской задолжен-ности	010 ф. №2 Стр. 620 баланса	10,02	6,29
7. Срок оборачиваемости  кредиторской  задолжен-ности	360 ׃ К6	36	57

 

Из данных таблицы 2.24 видно, что в 2006 году произошло уменьшение оборота денежных средств предприятия, за счет увеличения дебиторской задолженности. Наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости мобильных средств  за счет снижения числа оборотов запасов. Коэффициент оборачиваемости материальных средств увеличился, это говорит относительном снижении производственных запасов и возможном увеличении производственной деятельности.  Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует скорость оборота дебиторской задолженности. В 2006 году  происходит увеличение периода погашения дебиторской задолженности, что оценивается отрицательно. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности означает уменьшение скорости оплаты кредиторской задолженности, т.е. предприятие медленнее рассчитывается по своим долгам. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата долгов – срок увеличился.