Баланс підприємства, методика його складання та використання в управлінні

Як бачимо значення коефіцієнту абсолютної ліквідності, теж знижується. Отже, у підприємства ТОВ «Ріком» не вистачає грошових коштів на покриття невідкладних зобов’язань. Проте вірогідність того, що всі кредитори в один момент звернуться до підприємства з вимогою розрахуватися з ними дуже невелика.

Відмічаємо, що дебіторська заборгованість протягом 2010-2012 років, перевищує кредиторську, що є позитивним фактором.

Необхідно також відмітити, що мінімальною умовою платоспроможності підприємства є наявність власного оборотного капіталу (ВОК).

ВОК = ВК – НА                                               (3.3)

де, ВК – власний капітал (форма 1, рядки 380+430 понад 1 рік+480 понад 1 рік+630 понад 1 рік)

НА – необоротні активи (форма 1, рядок 080)

ВОК 2010 = 1818 – 512 = 1306 тис. грн.

ВОК 2011 = 1725 + 6 – 975 = 756 тис. грн.

ВОК 2012 = 3071 – 1406 = 1665 тис. грн.

Отримані дані свідчать про те, що у звітному періоді власний капітал перевищував необоротні активи. Отже, ТОВ «Ріком», в цілому, має досить таки високоліквідний баланс і це положення підтримується на протязі 2010-2012рр. Єдине що необхідно зробити підприємству це покращити значення показника абсолютної ліквідності, для цього необхідно збільшити суму грошових коштів на рахунках підприємства, до рівня необхідного для покриття кредиторської заборгованості.

 

3.3 Аналіз фінансової стійкості підприємства

 

Фінансова стійкість є однією з найважливіших характеристик фінансового стану суб’єкта господарювання. Для характеристики фінансової стійкості підприємства використовується система абсолютних і відносних показників. Найбільш узагальнюючими абсолютними показниками фінансової стійкості є відповідність або невідповідність джерел коштів для формування запасів, тобто різниця між сумою джерел коштів і сумою запасів. Для оцінки стану запасів використовують дані групи статей «Запаси» II розділу активу балансу.

Для характеристики джерел формування запасів визначають три основних показники:

1. Наявність  власних оборотного капіталу (ВОК) – визначається як різниця  між капіталом і резервами  та необоротними активами. Цей  показник характеризує чистий  оборотний капітал. Його збільшення  порівняно з попереднім періодом  свідчить про подальший розвиток  діяльності підприємства. У формалізованому  вигляді наявність власного оборотного  капіталу:

ВОК = Власний капітал – Необоротні активи = П1 – А1                   (3.4)

де П1 – перший розділ пасиву балансу;

А1 – перший розділ активу балансу.

2. Наявність  власних і довгострокових позикових  джерел формування запасів (ВД) –  визначається шляхом збільшення  значення попереднього показника  на суму довгострокових пасивів:

ВД = ВОК + Довгострокові зобов’язання  =

= ВОК + ряд. (480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік),   (3.5)

Де П3 – третій розділ пасиву балансу.

3. Загальний  розмір основних джерел формування  запасів (ЗВ) визначається шляхом  збільшення попереднього показника  на суму короткострокових кредитів:

ЗВ = ВД + Короткострокові кредити та позики                    (3.6)

Цим трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їхнього формування:

1. Надлишок (+) або нестача (–) власних обігових  коштів (ФВОК):

ФВОК = ВОК – Запаси                                       (3.7)

2. Надлишок (+) або нестача (–) власних та довгострокових  джерел формування запасів (ФВД):

ФВД = ВД – Запаси                                           (3.8)

3. Надлишок (+) або нестача (–) загальної величини  основних джерел формування запасів (ФЗВ):

ФЗВ = ЗВ – Запаси                                            (3.9)

Виокремлення трьох показників забезпеченості запасів джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації на підприємствах за ступенем їх стійкості.

Відповідно до показника забезпечення запасів власними та позиковими коштами можна назвати такі типи фінансової стійкості підприємства:

1. Абсолютна  стійкість фінансового стану S = (1;1;1) – для забезпечення запасів  достатньо оборотних активів, платоспроможність  підприємства гарантована. Більше  того, її навряд чи можна розглядати  як ідеальну, оскільки це означає, що керівництво компанії не  вміє, не бажає або не має  можливості використовувати зовнішні  джерела коштів для операційної  діяльності. В нинішніх умовах  розвитку економіки України зустрічається  доволі рідко, задається умовою:

З < ВОК                                                  (3.10)

2. Нормальна  стійкість фінансового стану  підприємства S = (0;1;1) – для забезпечення  запасів крім власного оборотного  капіталу залучаються довгострокові  кредити та позики. Гарантія платоспроможності  підприємства, відповідає наступній  умові:

З < ВОК + ВД                                              (3.11)

3. Нестійкий  фінансовий стан S = (0;0;1) – для  забезпечення запасів крім власного  оборотного капіталу та довгострокових  кредитів та позик залучаються  короткострокові кредити та позики. Характеризується порушеною платоспроможність, при якій зберігається можливість  відновлення рівноваги за рахунок  поповнення джерел власних коштів  і збільшення ВОК:

З < ВОК + ВД + ЗВ                                         (3.12)

Відсутність фінансової стійкості вважається припустимою, якщо виконуються такі умови:

– виробничі запаси (ВЗ) і готова продукція (ГП) дорівнюють сумі короткострокових кредитів і позикових коштів (ККПК), що беруть участь у формуванні запасів, або перевищують її:

ВЗ + ГП > ККПК                                             (3.13)

– незавершене виробництво (НВ) і витрати майбутніх періодів (ВМП) дорівнюють величині власного оборотного капіталу або менші від неї:

НВ + ВМП < ВОК                                            (3.14)

У цій ситуації існує можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів.

4. Кризовий  фінансовий стан S = (0;0;0) – для  забезпечення запасів не вистачає  «нормальних» джерел їх формування. Підприємство знаходиться на  межі банкрутства, тому що грошові  кошти, короткострокові цінні папери  і дебіторська заборгованість  не покривають навіть його  кредиторської заборгованості і  прострочених позик:

З > ВОК + ВД + ЗВ                                            (3.15)

Ці показниками фінансової стійкості характеризують ступінь забезпеченості запасів джерелами їхнього формування.

Таким чином знаходяться три показники забезпеченості запасів джерелами їхнього формування, за допомогою яких визначається трикомпонентний показник типу фінансового становища.:

Для визначення типу фінансової стійкості підприємства спочатку проведемо характеристику джерел формування запасів, (табл. 3.9).

З даних табл. 3.9 видно, що розмір власних оборотних коштів за період з 2010 по 2012 рік має нечітку тенденцію, при чому у 2011 році в порівнянні з 2010 роком показник зменшився на 556 тис. грн., а у 2012 році в порівнянні з 2011 роком даний показник збільшився на 915 тис. грн. Дана динаміка не є сприятливою у діяльності ТОВ «Ріком», оскільки свідчить про нестабільність його діяльності.

Таблиця 3.9

Показники наявності джерел формування запасів ТОВ «Ріком» на кінець 2010-2012 р.р.

тис. грн.

Показник	2010р.	2011р.	2012р.	Відхилення (+/-)
				2011-2010	2012-2011
Власний оборотний капітал (ВОК)	1306	750	1665	-556	+915
Наявність власних і довгострокових позикових джерел (ВД)	1306	750	1665	-556	+915
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ЗВ)	1570	840	2190	-730	+1350

 

Власні і довгострокові позикові кошти у період з 2010 по 2012 роки мають таку ж нечітку тенденцію, як і власний оборотний капітал. Дане коливання не сприяє розвитку підприємства і свідчить про те, що підприємство не здатне утримати зростання показника.

Аналогічна ситуація стосується і загальної величини основних джерел формування запасів. У 2011 році її розмір поступово зменшувався і становив 840 тис. грн., а вже у 2012 році даний показник зростає, і становить 2190 тис. грн. Дана тенденція є позитивною для підприємства ТОВ «Ріком», адже воно розраховується з постачальниками і кредиторами таким чином, забезпечує автономність підприємства та підтверджує платоспроможність.

Для того щоб визначити тип фінансової стійкості ТОВ «Ріком» необхідно визначити розмір запасів на підприємстві (табл. 3.10).

Відмічаємо, що у 2011 році на підприємстві зберігалася чітка тенденція до зменшення запасів на 320 тис. грн., проте у 2012 році в порівнянні з попереднім роком залишки запасів збільшились на 303 тис. грн. На зменшення запасів у 2011 році вплинуло скорочення залишків готової продукції на 184 тис. грн. Це було зумовлено спрямуванням частини продукції на реалізацію, таким чином зменшуючи кількість продукції на складах. Взагалі складові запасів протягом 2010 – 2012 років не мали чіткої тенденції, це безперечно має негативний вплив на підприємство і свідчить про не злагоджену політику управління запасами, не здатність утримувати показники на визначеному рівні.

Таблиця 3.10

Склад запасів ТОВ «Ріком» на кінець 2010-2012 р.р.

тис. грн.

Показник	2010р.	2011р.	2012р.	Відхилення (+/-)
				2011-2010	2012-2011
Запаси у т.ч.:
- виробничі запаси	173	23	114	-150	+91
- незавершене виробництво	157	171	392	+14	+221
- готова продукція	339	155	146	-184	-9
- товари	-	-	-	0	0
Всього запасів	669	349	652	-320	+303

 

З метою остаточного визначення типу фінансової стійкості на даному підприємстві необхідно розрахувати показники забезпеченості запасів джерелами їхнього фінансування (табл. 3.11).

Таблиця 3.11

Показники забезпеченості запасів джерелами їхнього формування ТОВ «Ріком» на кінець 2010-2012 роки

тис. грн.

Показники	2010р.	2011р.	2012р.	Відхилення (+/-)
				2011-2010	2012-2011
Надлишок або нестача власних оборотних коштів (Фвок)	+637	+401	+1013	-236	+612
Надлишок або нестача власних та довгострокових джерел формування запасів (Фвд)	+637	+401	+1013	-236	+612
Надлишок або нестача загальної величини основних джерел формування запасів (ФЗВ)	+901	+491	+1538	-410	+1047