Доходы, расходы и прибыль организации

 

Коэффициент абсолютной ликвидности повысился с 0,183 в 2008 г. до 0,219 в 2010 г. Значение коэффициента говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности в ближайшее время.

Коэффициент быстрой  ликвидности вырос за анализируемый  период с 0,402 в 2008 г. до 0,589 в 2010 г., что  свидетельствует о повышении  прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей  ликвидности в 2008 г. имел значение 0,695, в 2009 г. 0,786, в 2010 г. 1,041, что почти в 2 раза ниже нормативного ограничения. Это связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств.

В результате проведенного анализа показателей ликвидности  можно сделать вывод о том, что в течение 2008 – 2010 г.г. предприятие не имело денежных средств для расчетов по кредиторской задолженности, т.е. оставалось неплатежеспособным. Однако нельзя не заметить и явную положительную тенденцию в развитии ООО «Городские пассажирские перевозки», подтвержденную значительным ростом показателей платежеспособности.

Для анализа  финансовой устойчивости ООО «Городские пассажирские перевозки» рассмотрим табл. 2.7.

 

Таблица 2.7 - Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели	Код строки	Значение, тыс. руб.
		2009 г.	2010 г.
1. Источники  собственных средств	490	4916	6816
2. Внеоборотные  активы	190	6199	6575
3. Наличие собственных  оборотных средств		-1283	241
4. Долгосрочные  заемные средства	510	-	-
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных средств (стр. 3 + стр. 4)		-1283	241
Продолжение табл.
6. Краткосрочные  заемные средства	610	-	-
7. Общая величина  источников формирования запасов  (стр.5+стр.6)		-1283	241
8. Запасы и  НДС	210+220	2520	2361
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8)		-3803	-2120
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и  долгоср заемных средств		-3803	-2120
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  источников формирования запасов		-3803	-2120
Тип финансовой ситуации		Кризисный	Кризисный

 

Как видно из таблицы 2.7, финансовое состояние предприятия за анализируемый период является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств. Долгосрочных и краткосрочных заемных источников предприятие не привлекало. Запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.

Далее оценку финансовой устойчивости ООО «Городские пассажирские перевозки» проведем с использованием относительных коэффициентов.

Состояние основного  имущества предприятия.

 

Таблица 2.8 - Оценка состояния основного имущества предприятия

 

Наименование	Алгоритм расчета						Абсолютное  значение финансовых коэффициентов
	числитель			знаменатель
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Индекс постоянного  актива	Внеоборотные  активы (А190)			Капитал и резервы (П490)			1,319	1,261	0,965
	4854	6199	6575	3680	4916	6816
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал (П490)			Внеоборотные  активы (А190)			0,758	0,793	1,037
	3680	4916	6816	4854	6199	6575
Коэффициент иммобилизации  активов	Внеоборотные активы (А190)			Оборотные активы (А290)			1,816	1,316	1,085
	4854	6199	6575	2673	4712	6059
Коэффициент соотношения  текущих активов и недвижимого  имущества	Оборотные активы (А290)			Стоимость недвижимости (А120+А130)			0,552	0,760	0,922
	2673	4712	6059	4844	6199	6575

 

Индекс постоянного  актива показывает долю основных средств  и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

В 2008 г. и 2009 г. индекс постоянного  пассива был больше 1, что свидетельствует  о том, что даже внеоборотные активы частично финансируются за счет заемных средств, а оборотные активы – только за счет заемных средств, что крайне рискованно. В 2010 г. значение коэффициента снизилось до 0,965, что оценивается положительно и свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемного капитала.

Коэффициент инвестирования показывает, в какой мере каждый рубль внеоборотных активов сформирован  собственным капиталом. Из таблицы  видно, что в 2008 г. на 1 руб. внеоборотных активов приходилось 75,8 коп. собственного капитала, в 2009 г. – 79,3 коп, в 2003 г. – 1 руб.

Коэффициент иммобилизации  активов показывает, сколько внеоборотных активов приходится на один рубль  оборотных активов.

За анализируемый период значение коэффициента снизилось с 1,816 до 1,085, что свидетельствует о снижении доли внеоборотных активов и об увеличении доли оборотных активов в имуществе предприятия.

Коэффициент соотношения  текущих активов и недвижимого  имущества показывает, в какой  мере на 1 руб. стоимости недвижимого  имущества приходится оборотных средств.

Значения коэффициентов, рассчитанных за 2008, 2009 г.г. имеют отрицательные  значения, так как на предприятии  имеется недостаток собственных  оборотных средств. Однако к 2010 г. появилась тенденция к росту рассчитанных коэффициентов.

Оценка состояния  оборотного имущества предприятия представлена в табл.2.9.

Так, коэффициент  маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился  с -0,319 до 0,035, что свидетельствует о повышении мобильности собственных средств предприятия и расширении свободы в маневрировании этими средствами.

Таблица 2.9 - Оценка состояния оборотного имущества предприятия

 

Наименование	Алгоритм расчета						Абсолютное  значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.			знаменатель, тыс. руб.
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Уровень чистого  оборотного капитала	Чистый оборотный  капитал (А290-П690)			Имущество (активы) (А300)			-0,156	-0,118	0,019
	-1174	-1283	241	7527	10911	12634
Коэффициент маневренности	Собственные оборотные  средства [(П490+П590)-А190]			Капитал и резервы  (П490)			-0,319	-0,261	0,035
	-1174	-1283	241	3680	4916	6816
Коэффициент устойчивости структуры оборотных средств	Собственные оборотные  средства [(П490+П590)-А190]			Текущие активы предприятия (А290)			-1,861	-0,879	0,137
	-1174	-1283	241	2673	4712	6059
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотны ми средств.	Собственные оборотные  средства [(П490+П590)-А190]			Запасы товарно-материальных ценностей (А210)			-1,861	-0,879	0,137
	-1174	-1283	241	631	1460	1756

 

 

Оценка структуры  активов (капитала) предприятия представлена в табл. 2.10.

Значения коэффициентов  за 2008, 2009 г.г. имеют отрицательные  значения, так как на предприятии  имеется недостаток собственных оборотных средств. Однако к 2010 г. появилась тенденция к росту рассчитанных коэффициентов.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Несмотря на то, что данный коэффициент несколько вырос за анализируемый период с - 0,861 до 0,137, он ниже нормативного ограничения (1,0) почти в 7 раз, что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат предприятия собственными источниками формирования.

Таблица 2.10 - Оценка структуры активов (капитала) предприятия

 

Наименова ние	Алгоритм расчета						Абсолютное  значение финансовых коэффициентов
	Числитель, тыс. руб.			Знаменатель, тыс. руб.
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Доля основ ных средств  в имуществе предприятия	Основные средства (А120)			Имущество (активы) (А300)			0,514	0,442	0,369
	3868	4820	4663	7527	10911	12634
Доля оборот ных средств  в активах предприятия	Оборотные активы (А290)			Активы (имущество) (А300)			0,355	0,432	0,479
	2673	4712	6059	7527	10911	12634
Уровень перманентного  капитала	Перманентный  капитал (П490+П590)			Валюта баланса (П700)			0,489	0,451	0,539
	3680	4916	6816	7527	10911	12634
Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия	Долго- и крат косрочные вложения (А140+А250)			Валюта баланса (А300)			0,001	-	-
	10	-	-	7527	10911	12634

 

 

Оценка рыночной устойчивости предприятия представлена в табл. 2.11.

 

Таблица 2.11 - Оценка рыночной устойчивости предприятия

 

Наименова ние	Алгоритм расчета						Абсолютное  значение финансовых коэффициентов			Нормаль знач
	числитель.			знаменатель, тыс. руб.
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Коэффициент автономии	Капитал и резервы (П490)			Финансовый  капитал (П700)			0,489	0,451	0,539	К1>0,5
	3680	4916	6816	7527		12634
Финансовый  рычаг	Финансовый  капитал (П700)			Капитал и резервы (П490)			2,045	2,219	1,854	К2<2,0
	7527	3680	4916	3680	4916	6816
Коэффициент долговой нагрузки	Долговые обязатель ства (П590+П690)			Капитал и резервы (П490)			-	-		-
	-	-	-	3680	4916	6816
Коэф. соотно шения «длин ных» и «ко ротких» заим ствований	Долгосрочные  заимствования			Краткосрочные заимствования (П610)			-	-		-
	-	-	-	-	-	-

 

Из таблицы  видно, что доля основных средств, создающих условия для производства продукции, в имуществе предприятия с 2008 по 2010 г.г. сократилась с 0,514 до 0,369. Соответственно произошло увеличение доли оборотных активов с 0,355 до 0,479 за счет увеличения запасов и затрат предприятия при снижении доли денежных средств – наиболее ликвидных активов, что свидетельствует о некотором ухудшении структуры активов предприятия.