Финансовый учет

И второй вид отчётности – управленческая, закрытая для  посторонних лиц, строго засекреченная  отчётность, содержащая сведения о  нормативах себестоимости отдельных  видов продукции, выпускаемой предприятием, о продукции, не нашедшей сбыта вследствие затоваривания или низкого качества.

Анализ отклонений от планируемых  предприятием нормативов соответственно становится составной частью внутреннего  анализа. Анализ финансового положения, основывающийся на бухгалтерской отчётности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами  предприятия его заинтересованными  контрагентами – собственниками или государственными органами на основе отчётных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия.

Методика внешнего анализа  финансового положения представляет большой интерес для каждого  предприятия не только для целей  оценки потенциальных партнеров, но и собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей  финансовой отчётности.

Практика финансового  анализа уже выработала основные правила чтения финансовой отчётности. Можно выделить среди них шесть  основных методов:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый;

- сравнительный;

- факторный;

- метод финансовых коэффициентов.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции  отчётности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчётности по сравнению с предшествующим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры  итоговых финансовых показателей с  выявлением влияния каждой позиции  отчётности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес  отдельных статей к итоговому  показателю в целом по балансу  или по его разделам.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Поэтому  нередко строят таблицы, характеризующие  как структуры отчётной бухгалтерской  формы, так и динамику отдельных  её показателей.

Трендовый анализ базируется на расчёте относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все  показатели принимаются за 100 %. Иными  словами, трендовый анализ представляет собой сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных  периодов. С помощью тренда формируются  возможные значения показателей  в будущем, а, следовательно, ведётся  перспективный, прогнозный анализ. Наиболее распространённый приём финансового  анализа – использование различных  финансовых коэффициентов.

Коэффициенты являются относительными величинами, при исчислении которых  одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение  к единице. Расчёт финансовых коэффициентов  основан на существовании определённых взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой  для последующего факторного анализа  финансового положения предприятия  и выражают математические взаимоотношения  между двумя величинами, анализ которых  позволяет исследователю выявить  скрытые явления. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих  коэффициентов для принятия решений. Это самый трудный аспект анализа  отношений, так как он требует  знания внутренних и внешних факторов их формирования. Фактический уровень  отношений сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым.

Более углубленный анализ не всегда подтверждает выводы, сделанные  на основании отношений, т.к. на их уровень  влияет специфика отдельных предприятий, усреднённость отраслевых данных, не оптимальность фактически достигнутого уровня в предшествующие годы. Наиболее распространёнными и изучаемыми являются следующие показатели: ликвидность финансовой устойчивости, доходности и деловой активности.

Сравнительный (пространственный) анализ – это внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчётности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и  межхозяйственный анализ показателей  данной фирмы в сравнении с  показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это  анализ влияния отдельных факторов или причин на результативный показатель с помощью детерминированных  приёмов исследования. Причём факторный  анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного  показателя на составные части, так  и обратным (синтез), когда его  отдельные элементы соединяют в  общий результативный показатель.

Наряду с вышеуказанными методами, при анализе финансового  положения используются традиционные приёмы экономического анализа, экономической  и математической статистики. Умелое использование разнообразных методов  и приёмов, разработанных изначально в рамках той или иной экономической  науки, позволяет глубоко проанализировать финансовое положение предприятия  и разработать предложения по его оздоровлению, укреплению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

 

 

 

4.2. Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который  за счет собственных средств покрывает  средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные  средства), не допускает неоправданной  дебиторской и кредиторской задолженности  и расплачивается в срок по своим  обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация  и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового  состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.  
 
 Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

- состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;

- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

- наличия собственных оборотных средств;

- кредиторской задолженности;

- наличия и структуры оборотных средств;

- дебиторской задолженности;

- платежеспособности.

Анализ начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Таким  образом, финансовую устойчивость предприятия  определяет, прежде всего, соотношение  стоимости материальных оборотных  средств и величин собственных  и заемных источников их формирования. Различают типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость - излишек источников формирования запасов и затрат. Данный тип встречается крайне редко.

- нормальная устойчивость - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;

- неустойчивое финансовое  состояние - запасы и затраты  обеспечиваются за счет собственных  и заемных средств их формирования;

- кризисное финансовое  состояние - запасы и затраты  не обеспечиваются источниками  формирования, а предприятие находится  на грани банкротства.