Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ИП Казначеев А.А

 Кредиторская  задолженность отражает стоимостную  оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты (в противном случае задолженность учитывается по статье «Прочие долгосрочные пассивы»). В составе кредиторской задолженности выделяются обязательства:

• перед поставщиками и заказчиками за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги;
• по векселям, выданным поставщикам, заказчикам и прочим кредиторам в обеспечение поставок их продукции;
• перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата);
• перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости;
• перед бюджетом по всем видам платежей;
• перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами³.

 Многообразие  субъектов взаимоотношений предприятия  по расчетам по кредиторской  задолженности, с учетом различного  механизма их правового регулирования  и организационных схем осуществления,  свидетельствует о сложности  проблемы эффективного управления  этой задолженностью. Действительно,  текущее финансовое благополучие  предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

 Важность  анализа и управления кредиторской  задолженностью обусловлена еще  и тем, что, составляя значительную  долю текущих пассивов предприятия,  ее изменения заметно сказываются  на динамике показателей его  платежеспособности и ликвидности.

 Анализ  кредиторской задолженности предприятия  проводится на основе использования  его финансовой отчетности: бухгалтерского  баланса и формы № 5. Для  того чтобы соотнести динамику  величины кредиторской задолженности  с изменениями масштабов деятельности  предприятия, при расчете ряда  коэффициентов оборачиваемости  кредиторской задолженности используются  показатели финансовых результатов  (форма № 2).

Увеличение  скорости оборачиваемости средств в расчетах и сокращение сроков оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Показатели оборачиваемости целесообразно сравнивать с нормативными показателями. Обычно приходится рассматривать и анализировать динамику показателей оборачиваемости собственного предприятия, либо сравнивать их с уровнем, достигнутым успешно действующими предприятиями аналогичного профиля, функционирующими на тех же условиях.

 Эти  показатели являются базовыми  при исследовании кредиторской  задолженности. Широкое их практическое  использование обусловлено еще  и тем, что их можно рассчитать  на основе даже очень агрегированной  финансовой информации. Например, они  могут быть найдены по данным  периодически публикуемых в открытой  печати отчетов о результатах  деятельности акционерных обществ.

 При  наличии более детальной информации, например, стандартных форм бухгалтерской  отчетности, может быть рассчитан  ряд коэффициентов, дающих более  точное представление о закономерностях  динамики кредиторской задолженности.

 Следует  отметить, что набор аналогичных  формул может быть расширен. В  качестве общего правила при  этом можно дать следующую  рекомендацию. Для того чтобы  коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности имел смысл и  был бы полезен при анализе  финансово-хозяйственной деятельности  предприятий, необходимо по мере  возможности объем финансовых  обязательств по исследуемой  компоненте кредиторской задолженности  соотносить с объемом затрат, соответствующих ей по своему  составу.

 Качество  кредиторской задолженности характеризуется  показателями, отражающими своевременность  осуществления расчетов по обязательствам. Представление об этом дает, например, показатель доли просроченной  кредиторской задолженности в общем ее объеме. Данные для расчета таких показателей приводятся в разделе 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5), причем в этом разделе приводятся данные о движении соответствующих показателей кредиторской задолженности.

 При  анализе финансового состояния  предприятия большое значение  имеет сравнение показателей  дебиторской и кредиторской задолженности.  При этом важно сравнивать  не только их объемы в абсолютном  выражении, что осуществляется  при определении коэффициентов  ликвидности, но и продолжительность  периодов оборачиваемости. Если  период оборачиваемости дебиторской  задолженности заметно превышает  аналогичный показатель по кредиторской  задолженности, то это чревато  возникновением затруднений в  осуществлении текущих платежей.

Рассмотрим  подробнее коэффициенты, при помощи которых проводится анализ дебиторской и кредиторской задолженностей организации.

1) Для  оценки используют коэффициент  оборачиваемости средств в расчетах (обороты), значение которого определяется по формуле⁴:

                                                                                                     (1)

где ВД –  выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.

ДЗср – средняя величина дебиторской задолженности, руб.

2) Показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в расчетах, он рассчитывается по формуле⁵:

                                                                                                  (2)

 

где Кос  – коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах, обороты;

360 –  количество дней в году.

3) Оборачиваемость  кредиторской задолженности можно  рассчитать по формуле:

                                          Окз                                                           (3)

 

где КЗср – средняя кредиторская задолженность, руб.;

ВД –  выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.

4) Соотношение  кредиторской и дебиторской задолженности показывает, сколько на 1 рубль дебиторской задолженности приходится кредиторской задолженности⁶:

                                          Скк                                                           (4)

Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют  в расчете чистых активов организации и целого ряда показателей финансового анализа. Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития.

 

 

 

2. Характеристика ключевых подходов и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью

 

Управление  движением кредиторской задолженности  — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры  платежей организации последним  в зависимость от поступления  денежных средств от покупателей.

В основу управления дебиторской задолженностью положены два подхода:

- сравнение  дополнительной прибыли с затратами  и потерями, возникающими при  изменении политики расчетов  за реализованную продукцию;

- сравнение  и оптимизация размеров и сроков  погашения дебиторской и кредиторской  задолженностей.

При первом подходе учитывается, что с увеличением  дебиторской задолженности связаны  не только дополнительные расходы по финансированию этого увеличения и  потери из-за увеличения безнадежных  долгов, но и увеличение объема реализации продукции из-за смягчения условий  расчетов с потребителями и получение  дополнительной прибыли.

Поэтому прежде чем принимать решение  о том, продавать продукцию с  отсрочкой платежей или нет, необходимо сравнить затраты, связанные с появлением дополнительной дебиторской задолженности, с приростом прибыли в результате увеличения выручки от реализации. Если прирост прибыли больше, следует увеличить кредит покупателям.

Второй  подход к управлению дебиторской  задолженностью заключается в максимальном использовании возможностей сокращения финансового цикла за счет привлечения для финансирования дебиторской задолженности средств в расчетах с кредиторами за товары, работы, услуги. Для этого составляют баланс дебиторской и кредиторской задолженности и осуществляют контроль за сбалансированностью дебиторской задолженности за товары, работы, услуги с кредиторской задолженностью за сырье и материалы. Финансовые менеджеры стараются так организовать расчеты с покупателями и поставщиками, чтобы уменьшить разность между средним периодом погашения дебиторской задолженности и средним периодом погашения кредиторской задолженности (за счет увеличения последнего). При этом надо учитывать возможные потери для организации, отказавшейся от скидок, которые предоставляют поставщики при более быстрой оплате счетов.

Существуют  следующие способы управления средствами в расчетах с дебиторами:

- не предоставлять  отсрочку платежа без предварительной проверки финансового состояния покупателя;

- получить  от покупателя договор о залоге  имущества на сумму отсроченного платежа;

- продать  счета дебиторов факторинговой компании или факторинговому отделу банка;

- застраховать  средства в расчетах от убытков  по безнадежным долгам;

- постоянно  контролировать счета дебиторов;

- оценивать  реальное состояние дебиторской  задолженности (выявлять сомнительные долги, оценивать вероятность появления суммы безнадежных долгов);

- контролировать  соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей;

- разработать  систему договоров с покупателями  с гибкими условиями сроков и форм оплаты (предварительная оплата, обычно со скидкой; частичная предварительная оплата в сочетании с продажей в кредит; передача на реализацию – сохранение права собственности предприятия на свою продукцию, пока не будет получена оплата за нее; выставление промежуточного счета – эффективно при долгосрочных контрактах, обеспечивает регулярное поступление денег по мере выполнения отдельных этапов договора; получение банковской гарантии на возмещение банком соответствующей суммы в случае невыполнения дебитором своих обязательств; применение гибких цен, которые согласуются с индексом инфляции и фактическим сроком оплаты товаров);

- установить  премиальную систему оплаты труда  для персонала отдела сбыта в зависимости от эффективности мероприятий по увеличению продаж и получению платежей за отгруженную продукцию.

Политика  управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики организаций, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Формирование  политики управления дебиторской задолженностью организаций осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ  дебиторской задолженности предприятия  в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита. На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность. На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации.

На третьем  этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации. На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность.