Теоретические аспекты учета экспортных товаров, работ и услуг

Рисунок 4. Динамика промежуточного коэффициента ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности 

К л н = 2501/20429 = 0,12

К л к = 2551/24661 = 0,10

На начало 2011 года он составлял - 0,12, а на конец 2011 года - 0,10. Такое значение показателя говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не сможет.

Тот факт, что наиболее ликвидные средства в конце анализируемого периода составляют 10% от обязательств ЗАО  «МЗТА», свидетельствует о дефиците свободных денежных средств. В этих условиях текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов.

 

 

 

 

3.3 Оценка деловой активности ЗАО  «МЗТА»

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Данный коэффициент  отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации. Рост показателя свидетельствует об ускорении кругооборота средств организации и о более эффективном их использовании.

К обор. К 2011 = 101087/47988 = 2,11

К обор. К 2010 = 97487/45755 = 2,13

Коэффициент оборачиваемости текущих активов

К обор. ТА 2011 = 101087/25911 = 3,90

К обор. ТА 2010 = 97487/24906 = 3,91

То^ТА 2011 =  360/3,90 = 92

То^ТА 2010 =  360/3,91 = 92

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных  средств

К обор. М 2011 = 100193/4108 = 24

К обор. М 2010 = 95668/2868 = 33

Снижение коэффициента свидетельствует об относительном  увеличении производственных запасов  и незавершенного производства или  о снижении спроса на товар.

Коэффициент оборачиваемости товарных запасов 

Рост этого коэффициента означает увеличение спроса на товар организации, снижение – затоваривание или снижение спроса.

К обор. ТЗ 2011 = 100193/7347 = 14

К обор. ТЗ 2010 = 95668/7605 = 13

То^ТЗ 2011 = 360/13,64 = 26

То^ТЗ 2010 = 360/12,58 = 29

Увеличение времени  обращения товаров приводит к  иммобилизации (омертвлению) средств в товарах на период, равный числу дней замедления оборачиваемости. Сокращение времени высвобождает средства из оборота раньше на число дней ускорения.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 

К обор. ДЗ 2011 = 101087/10101 = 10,01

К обор. ДЗ 2010 = 97487/9129 = 10,68

То^ДЗ 2011 = 360/10,01 = 36

То^ДЗ 2010 = 360/10,68 = 34

Продолжительность операционного цикла 

Тоб∑ 2011 = 26 + 36 = 62

Тоб∑ 2010 = 29 + 34 = 63

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 

К обор. КЗ 2011 = 101087/12038 = 8,40

К обор. КЗ 2010 = 97487/9033 = 10,79

То^КЗ 2011 = 360/8,40 = 43

То^КЗ 2010 = 360/10,79 = 33

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

К обор. СК 2010 = 97487/1444 = 68

К обор. СК 2011 = 101087/2083 = 49

Следует отметить, что произошло улучшение деловой активности ЗАО  «МЗТА» на следующем рисунке. Продолжительность оборота оборотных активов сократилась на 19 дней, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости. То есть средства, вложенные в анализируемом периоде в оборотные активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 19 дней быстрее, чем в предыдущем году.

Ускорение оборачиваемости  оборотных активов приводит к  уменьшению их остатков¹².

Рисунок 5. Динамика оборачиваемости текущих активов ЗАО «МЗТА» (в днях)

В этих условиях у предприятия  возникает потребность в дополнительном финансировании, либо происходит высвобождение  средств из оборота в связи  с ускорением их оборачиваемости.

Для выявления причин ускорения общей оборачиваемости оборотных активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств.

Рисунок 6. Динамика оборачиваемости основных видов оборотных средств ЗАО «МЗТА» (в днях)

 

Период оборота товарных запасов ЗАО «МЗТА» в 2011 г. увеличился на 1 день по сравнению с 2010 г., в то время как период оборота материальных запасов сократился на 9 дней и составил 24 дня. Также в 2011 г. произошло ускорение погашения дебиторской задолженности на 1 день по сравнению с 2010 г.

Динамику операционного  цикла ЗАО «МЗТА» можно проследить на рисунке 7.

Рисунок 7. Динамика операционного цикла ЗАО «МЗТА»

Таким образом, сохраняется  стабильность в продолжительности  операционного цикла. Для сокращения операционного цикла необходимо принятие срочных мер по стабилизации финансового состояния на ЗАО «МЗТА», таких как:

1. сокращение срока хранения товарных запасов,
2. совершенствование системы расчетов с покупателями, включая обязательный контроль за сроками образования дебиторской задолженности,
3. оперативная работа с дебиторами, задерживающими оплату, использование системы скидок. 

 

 

3.4 Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности ЗАО «МЗТА»

Для анализа финансовых результатов используется в первую очередь информация отчета о прибылях и убытках ЗАО «МЗТА», которую можно преобразовать в аналитическую таблицу (таблица 3).  

Таблица 7.

Аналитическая таблица ЗАО «МЗТА»

Показатели	Отчетный период	Предшествующий период	Отклонение		Темп роста, %
			в сумме	в удельном весе, %
Выручка от реализации	101 087	97 487	3 600		104
Себестоимость	100 193	95 668	4 525		105
Прибыль от реализации	894	1 819	-925		49
Удел. вес в балансовой прибыли, %	148	233		-84	64
Прибыль от продаж	894	1 819	-925		49
Удел. вес в балансовой прибыли, %	148	233		-84	64
Операционные доходы	560	211	349		265
Удел. вес в балансовой прибыли, %	93	27		66	344
Операционные расходы	141	161	-20		88
Удел. вес в балансовой прибыли, %	23	21		3	114
Внереализац. доходы	47	296	-249		16
Удел. вес в балансовой прибыли ,%	8	38		-30	21
Внереализац. расходы	757	1383	-626		55

 

Продолжение таблицы 7.

Удел. вес в балансовой прибыли, %	126	177		-51	71
Прибыль балансовая	603	782	-179		77
Удел. вес в чистой прибыли, %	110	109		1	101
Налог на прибыль	54	64	-10		84
Удел. вес в чистой прибыли, %	10	9		1	110
Прибыль чистая	549	718	-169		76

 

Балансовая прибыль на ЗАО «МЗТА» за анализируемый период сократилась на 179 тыс. руб. На уменьшение балансовой прибыли в 2011 г., в первую очередь, оказал влияние следующий фактор: уменьшение прибыли от продаж на 925 тыс. руб.

В структуре балансовой прибыли произошли следующие  изменения: высокая доля прибыли  приходится на прибыль от реализации:

233 % - в 2010 г. и 148 % - в 2011 г., т.е. основная деятельность предприятия приносит ему основной доход.

Ра 2011 = 549/47988*100 = 1 %

Ра 2010 = 718/45755*100 = 2 %

Р ск 2011 = 549/2088*100 = 26 %

Р ск 2010 = 718/1454*100 = 49 %

Р п 2011 = 549/101087 = 0,5 %

Р п 2010 = 718/97487 = 0,7 %

На рисунке 8 представлена динамика основных показателей рентабельности.

Рисунок 8. Динамика показателей рентабельности ЗАО «МЗТА» (в %)

По результатам деятельности ЗАО «МЗТА» в 2011 г. рентабельность в целом по показателям имела динамику снижения. Так рентабельность основной деятельности, характеризующая эффективность произведенных затрат, в 2011 г. снизилась на 1,01 % и составила 0,89 % по сравнению с 2010 г. – 1,90 %.

Рентабельность собственного капитала ЗАО «МЗТА», указывающая величину прибыли, получаемой с каждого рубля, вложенного в предприятие собственниками в 2011 г. составила 26 %, что на 23 % ниже, чем в предыдущем году. Рентабельность активов с 2 % сократилась до 1 % в 2011 г. Рентабельность продаж, показывающая, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля продаж в 2011 г. составила 0,50 % по сравнению с 2010 г. – 0,70 %.

В целом эффективность работы на ЗАО «МЗТА», сравнивая отчетный год и предыдущий, снизилась, что явилось снижением доходности. Происходит снижение балансовой и чистой прибыли.  В 2010 г. прибыль балансовая составила 782 тыс. руб., а в 2011 г. – 603 тыс. руб., то есть снизилась на 179 тыс. руб. Соответственно, чистая прибыль в 2010 г. составила 718 тыс. руб., а в 2011 г. – 549 тыс. руб., то есть снизилась на  169 тыс. руб. Это связано в первую очередь с тем, что предприятие функционирует неэффективно.

Необходимо проанализировать факторы, повлиявших на снижение эффективности работы ЗАО «МЗТА» в целом: движение денежных средств предприятия по кассе и расчетному счету, дебиторскую задолженность и следствие ее возникновения, целесообразное распределение чистой прибыли, задолженность перед кредиторами и т.д.

Темп роста прибыли  от реализации - 49%.

Темп роста выручки  от реализации - 104%.

        Темп роста себестоимости  - 105%. 

На данном предприятии  нарушается закономерность экономического развития: ТрПрибыли < ТрВыручки < ТрСебестоимости.

Темп роста себестоимости  опережает темп роста выручки  от реализации и темп роста прибыли  от реализации.

Как было указано выше, на ЗАО «МЗТА» реализация в 2011 году составила 82345 тыс. руб. (на территории Российской Федерации) и 18742 тыс. руб. (экспорт продукции). Реализация в 2010 году составила 81591 тыс. руб. (на территории Российской Федерации) и 15896 тыс. руб. (экспорт продукции в страны СНГ).

Таким образом, в 2011 г. по сравнению с 2010 г. выручка увеличилась на 3600 тыс. руб. (101087 тыс. руб. в 2011 году, 97487 тыс. руб. в 2010 году) или в процентном выражении на 3,7%. В то же время выручка от реализации продукции на экспорт увеличилась на 2846 тыс. руб. (18742 тыс. руб. в 2011 году, 15896 тыс. руб. в 2010 году) или на 17,9%.

Можно сделать вывод, что экспортная выручка растет опережающими темпами по сравнению с общей  выручкой. Благодаря активной маркетинговой политике на внешних рынках, а также высокой конкурентоспособности предлагаемой продукции по сравнению с другими производителями, как по цене, так и по качеству, предприятию удалось увеличить свое присутствие на иностранных рынках оборудования.

Динамика выручки от реализации

    

Рисунок 9. Динамика выручки от реализации ЗАО «МЗТА»

 

С поставщиками материальных ресурсов ООО «Инженерные сети» заключается договор по задвижкам стальным  на сумму, которая определяется по формуле:

                            См = Qм * Цм * N + НДС

См = 30 *500 * 80000 + 25% = 150000 тыс. руб.