Учет финансовых инвестиций

Продолжение таблицы 11

Из данных таблицы 11 следует – произошло изменение структуры активов ТОО «Декор» в пользу увеличения доли оборотных активов на 4,5 пункта (81-76,6) в 2011 году по сравнению с 2009 годом и на 4,2 (81-76,8) в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Увеличение удельного веса оборотных активов (краткосрочных активов) в валюте баланса может свидетельствовать:

- об увеличение темпов роста оборотных активов по сравнению с темпами роста валюты баланса;

- об ускорение оборачиваемости активов.

Так же произошло изменение структуры активов в отчетном периоде на 5 пунктов (25,5-30) по сравнению с 2009 годом и на 0,5 (25,5-26) по сравнению с 2010 годом, что характеризует обратную картину по краткосрочным активам.

Наибольший удельный вес в активах ТОО «Декор» занимает краткосрочная дебиторская задолженность- 55,6%, предприятию срочно необходимо принять соответствующие меры по снижению данного показателя. Рассматривая пассивы ТОО «Декор» видно, что наибольший удельный вес занимают краткосрочная кредиторская задолженность, однако положительным моментом является снижение этой доли на 3,1 пункта (18,3-21,4) по сравнению с 2009 годом и на 1,3 (18,3-19,6) в  сравнении с 2010 годом.

    Для анализа структуры активов и пассивов предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска, рассчитываются показатели финансовой устойчивости, которые наиболее полно отражают финансовое положение предприятия.

Таблица 12- Оценка финансовой устойчивости ТОО «Декор»

                Коэффициент зависимости показывает, обеспечивается ли покрытие обязательств собственными средствами. Так как оптимальное значение равно 0,5, то из таблицы 8 можно увидеть, что коэффициент независимости в 2007 году больше этого значения и равен 0,74 , в 2009 году наметилась тенденция к его увеличению на 7,2% в разрезе исследуемого периода. Наблюдается рост данного коэффициента, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

      Коэффициент зависимости характеризует долю долга в общей сумме авансированного капитала. Коэффициент зависимости на данном предприятии 0,30 – 2007 год, 0,26 -2008 год, 0,25-2009 год. Чем ниже значение этого коэффициента, тем меньшая зависимость предприятия от внешних источников.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность и ликвидность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчёты покрывают его краткосрочные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активам(см. таблицу 13).

Таблица 13 - Динамика показателей ликвидности баланса ТОО «Декор», тыс.тенге

  Баланс считается абсолютно ликвидным, если :

А1>П1 , А2> П2 , А3>П3 , А4<П4.

      Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволило установить, что:

Таблица 14- Оценка показателей ликвидности баланса

Из данных таблицы 14 видно, что не все равенства выполняются.

По табличным  данным  оценки  ликвидности нашей фирмы можно  сделать  следующие  выводы:

- наблюдаются  несколько  неравенств,  имеющих  знак, противоположный  зафиксированному – т.е. ликвидность  баланса  в  большей  или   меньшей степени  отличается  от  абсолютной.

-недостаток  в  одной группе  активов  компенсируется  их  избытком  по  другой.

              Так как не все равенства выполняются, то баланс можно считать неликвидным.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ( см таблицу 15).

Таблица 15 - Оценка платежеспособности ТОО «Декор»